ראש בראש: אלטשולר שחם וילין לפידות מובילים את הגמל להשקעה
קופות הגמל להשקעה שהושקו בתחילת 2017 מסכמות בימים אלו שנה להשקתן. למרות ההבטחות הגדולות שתלו אז בקופות החדשות, השנה הראשונה לקיומן מראה כי התחום לא גייס סכומים גדולים. כל קופות הגמל להשקעה גייסו במהלך השנה סכום של 3 מיליארד שקלים, כאשר הסכום שהן מנהלות (כולל תשואה צבורה) מגיע ל-3.5 מיליארד שקלים בלבד - פחות מ-1% מנכסי כל קופות הגמל וההשתלמות. הקופות במסלול כללי מנהלות כ-2.5 מיליארד שקל. בדיקת התשואות שהשיגו הקופות במסלול הכללי מראה כי הגופים אלטשולר שחם וילין לפידות תופסים את המקומות הראשונים. אלטשולר שחם עם תשואה של 8.66% ב-2017, ואילו ילין לפידות עם תשואה של 7.73% בשנה החולפת. הגופים הלמן אלדובי, מיטב דש ואי.בי.אי - במקומות האחרונים בטבלה.
מוצר זה נחשב בעת השקתו להבטחה הגדולה של עולם הגמל. תפקידו היה להחיות את שוק הגמל, שדעך בשנים האחרונות בשל תיקון 3 שאסר על משיכת הכספים באופן הוני. אולם מכשיר זה לא תפס בציבור, בין השאר, בשל הגבלה להפקדה של עד 70 אלף שקלים לאדם, וכן חיוב במס רווח הון אם המשיכה תעשה שלא לקצבה.
- 14.נתוני אמת (ל"ת)מילי 31/01/2018 23:21הגב לתגובה זו
- 13.רחל 27/01/2018 14:34הגב לתגובה זוהשירות של אלצולר שחם מתחת לכל ביקורת מחכים על הקו יותר משעה וכאשא איזה נציג שירות עונה לטלפון הוא בכלל לא מסוגל לתת תשובות לשאלות הכי פשוטות רושם מםפר טלפון ובעצם תחכה ללא תועלת שאיזה יועץ יחזוא אליך מבחינתי אלצולר שחם לא מתפקדת בצורה נכונה ויעילה לתשומת ליבכם שירות מאוד חשוב ושקיפות עוד יותר המבין יבין
- קובי 05/02/2018 06:26הגב לתגובה זושירות הכי גרוע, נציגים יהירים , לא מקצועיים, מסתירים מידע מהותי, גועל נפש של חברה. שירות הלקוחות לא נותן שירות, לוקח ימים ופניות חוזרות ונשנות לתפוס אותם. חברה נוראית.
- עמרם רחל ואבשלום 29/01/2018 06:53הגב לתגובה זולאחרונה משתפרים בנושא הדיווים במועד (גם לאנשים מתבגרים) וכמובן סוכנים ראויים- נקווה שימשיכו במגמת ההשתפרות וטבכך ימשיכו להוביל בדרכם
- יוני 28/01/2018 08:06הגב לתגובה זובשנת 2017 עלו בהרבה על כל החברות האחרות, והשאירו להן אבק. הם צריכים להשתפר במענה למשקיע, ולתפקד כמו ילין לפידות, שבנושא שירות הם טובים מאד, אולם התשואות שלהם ב-2017 הינן על הפנים ממש. הייתי שמח אם הייתי מושקע באלטשולר (לפחות בחלק רציני של ההשקעה) ולא בילין לפידות.
- 12.כל הכבוד לילין לפידות ולאלטשולר. כל השאר לא בכיוון (ל"ת)אלירן 25/01/2018 09:53הגב לתגובה זו
- אבי 02/02/2018 20:44הגב לתגובה זוודמי הניהול שלהם מאןד גבוהים שלו נדבר על השירות של ילין ואלטשולר
- 11.רונן 25/01/2018 09:37הגב לתגובה זוזו לא אותה חברה מצויינת שהיתה לפני שנים ספורות. כניסת כספים אדירים אליה, שיכרה את מנהליה, וכדאי לעבור לאלטשולר, שם הם מכבדים יותר את המשקיעים. לברוח, לפחות חלקית מילין לפידות , ולחבור לאלטשולר המצויינת. ילין איכזבה קשות, וזה כנראה לא הולך להשתנות בקרוב. אסור לשים את כל הביצים בסל אחד.
- ראובן 29/01/2018 12:04הגב לתגובה זותשואות טובות, דמי ניהול נמוכים יותר. שירות ומענה מהירים.
- אנונימי 25/01/2018 20:43הגב לתגובה זואם התכוונת לרמת השירות של אלטשולר לעומת ילין, קשה לי להאמין שילין יותר גרועים מאךטשולר. בגלל שהרבה אנשים הפקידו באלטשולר, הם לא ידעו לעמוד בעומס וקיבלתי שירות ממש מזעזע. חיכיתי חודשים לכל פעולה שתתבצע, אפילו כשמשאירים להם טלפון הם לא חוזרים אליך.
- נכון (ל"ת)אמת .גם לי זה קרה 26/01/2018 09:33
- 10.ארנון 24/01/2018 09:02הגב לתגובה זונכשלו בגדול ביצירת תשואות, בעיקר בקרנות ההשתלמות, אולם גם בקופות הגמל הרגילות. אכזבה גדולה מאד. כמעט אחרונים במצעד התשואות. אלטשולר היתה טובה לאין ערוך מהם בשנה זו. האנשים באלטשולר חושבים מחוץ לקופסא, ולכן הגיעו לתשואות פנומנליות בשנת 2017. שאפו גדול לאלטשולר. ילין היו כנראה יותר מדי זהירים, וזה פגע קשות בתשואות שהשיגו.
- ראובן 29/01/2018 12:06הגב לתגובה זואבל-בדצמבר לפני שנה נדמה לי במסלול כללי אלט' הפסידה חלק לא מבוטל ממה שהרוויחה ב-11 החודשים הראשונים של השנה ופיגרה בשורה התחתונה אחרי ילין.
- מאוכזב 28/01/2018 04:34הגב לתגובה זוהשקעה בגינדי ודמי ניהול גבוהים ובלתי מתפשרים
- לקוח של ילין 24/01/2018 18:54הגב לתגובה זומאכזבים ברמות שאין לתאר מה שרואים כאן לא משקף את ההתרסקות שלהם במסלול המנייתי שם בדצמבר הם עשו תשואה של 0.66 לעומת 1.5-2.5 בבתי השקעות אחרים. ולדעתי לפי מה שעושות הקרנות שלהם גם בינואר הם על הפנים. א כ ז ב ה ! ! !
- 9.תשואות נמוכות מאוד עשיתי יותר בשורט בזק וטבע (ל"ת)טטמי 24/01/2018 06:31הגב לתגובה זו
- 8.חני מנחם 24/01/2018 06:30הגב לתגובה זואצלהו בזק 70 אחוז פחות מהשיא. טבע 8ט אחוז מהשיא אל על 120 פחות דלק ק 65 אחוז כיל 200 אחוז ולכן הפערים הללו. בזק וטסע למשל לעולם לא יגיעו לשיא.
- 7.הבדל עצום בען מניות אפל פייסבוק לטבע בזק (ל"ת)יפה גליק 24/01/2018 06:28הגב לתגובה זו
- 6.לא מושקים במניות דפוקות בארץ כמו כיל בזק טבע (ל"ת)רפי 24/01/2018 06:27הגב לתגובה זו
- 5.הם חכמים לר קונים בכלל את בזק או טבע (ל"ת)רפי 24/01/2018 06:27הגב לתגובה זו
- 4.אחד ששואל 23/01/2018 17:24הגב לתגובה זוכמו שוורן באפט אומר - כל מנהלי הכספים האלו מיותרים. עובדה - מי שהיה קונה תעודת סל עוקבת S&P היה מרוויח כפול מכל האנליסטים המדופלמים. הכל עבודה בעיניים
- אנונימי 23/01/2018 18:15הגב לתגובה זואל תשכח שהשקל התחזק כמעט 10% מול הדולר ומחק תשואה דומה למי שהיה צמוד ל SP כך ששקלית דווקא עשו יותר טוב מלהיות קוף על ה SP. אבל העיקר שאפשר לכתוב טוקבק. מה זה משנה כבר אם הוא נכון או לא. שלא לדבר על רמת סיכון. הקופות לא רק שעשו יותר טוב שקלית הם גם לא חשופות 100% למניות
- אתה צודק אם ההשקעה לא גודרה. במקרה של גידור, הקוף ניצח. (ל"ת)א 24/01/2018 09:04
- 3.חבר של ידידו 23/01/2018 16:52הגב לתגובה זוואז תעשו חשבון
- 2.חכם 23/01/2018 16:50הגב לתגובה זוהשנה אקסלנס תשבור את כולם הניהול הוא של הפניקס התשואות הכי חזקות
- ונגיד שתהיה להם שנה אחת טובה. אז מה? (ל"ת)אביגדור 23/01/2018 17:16הגב לתגובה זו
- 1.פעם זה ראשון ופעם זה ראשון. כל השאר לא בכיוון (ל"ת)רק ילין ואלטשולר 23/01/2018 16:12הגב לתגובה זו
- ק 25/01/2018 09:43הגב לתגובה זושנת 2017 היתה קו פרשת המים בבחירת חברה להשקעה. ילין לפידותOUT. אלטשולר IN. ובגדול. ילין אכזבה עצומה. מתחרט שהגעתי אליהם. לצאת מיד מהשקעה בהם.
- תכלס (ל"ת)ריקי 23/01/2018 17:16הגב לתגובה זו
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמניות הביטוח מזנקות 3% - מגמה חיובית מתונה במדדים
סוגת עם קבלת פנים חמה מהשוק - מזנקת ביומה הראשון ושווי השוק עוקף את 1.3 מיליארד שקל; גם אוריון שקיבלה 3 נכסים בפולין של ג׳י סיטי - מתחזקת עם פתיחת המסחר במניה; סולרום בולטת עם הזמנה קטנה מלקוח ביטחוני; ארית ממשיכה בתיקון ומתחזקת אחרי ביטול הנפקת רשף אמש - בדקנו: מי 3 המניות הכי טובות של דצמבר (בינתיים) ומה הסיבות?
מגמה מעורבת במדדים אחרי פתיחה חיובית שהגיעה לכמעט אחוז, מדד ת״א 35 מוסיף 0.2%, בעוד ת״א 90 מאבד כ-0.1%.
בהסתכלות ענפית מגזר הפיננסים ברוטציה, ת״א בנקים יורד 0.1% בעוד ת״א ביטוח מזנק 2.9%. ת״א נדל״ן יורד 0.2%, ת״א נפט וגז יורד 0.1%.
מחזור המסחר עומד על כ-1.3 מיליארד שקל
- ארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
- ארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגירעון הממשלתי מתכווץ. לפי
האומדן העדכני של החשב הכללי באוצר נרשמת ירידה לגירעון של 4.5% מהתוצר ב-12 החודשים האחרונים, בהשוואה ל-4.9% בסוף אוקטובר. מדובר בתזוזה מצטברת של כ-0.4 נקודות אחוז, שמשלבת בין גידול משמעותי בהכנסות המדינה לבין האטה בגידול ההוצאות, זאת בתוך שנה המאופיינת עדיין
בהשפעות כבדות של המלחמה על המסגרת התקציבית - הגירעון התכווץ לרמה של 4.5% מהתוצר: הכנסות המדינה זינקו ב-15% בעוד ההוצאות עלו ב-4% בלבד
