ראש בראש: אלטשולר שחם וילין לפידות מובילים את הגמל להשקעה
קופות הגמל להשקעה שהושקו בתחילת 2017 מסכמות בימים אלו שנה להשקתן. למרות ההבטחות הגדולות שתלו אז בקופות החדשות, השנה הראשונה לקיומן מראה כי התחום לא גייס סכומים גדולים. כל קופות הגמל להשקעה גייסו במהלך השנה סכום של 3 מיליארד שקלים, כאשר הסכום שהן מנהלות (כולל תשואה צבורה) מגיע ל-3.5 מיליארד שקלים בלבד - פחות מ-1% מנכסי כל קופות הגמל וההשתלמות. הקופות במסלול כללי מנהלות כ-2.5 מיליארד שקל. בדיקת התשואות שהשיגו הקופות במסלול הכללי מראה כי הגופים אלטשולר שחם וילין לפידות תופסים את המקומות הראשונים. אלטשולר שחם עם תשואה של 8.66% ב-2017, ואילו ילין לפידות עם תשואה של 7.73% בשנה החולפת. הגופים הלמן אלדובי, מיטב דש ואי.בי.אי - במקומות האחרונים בטבלה.
מוצר זה נחשב בעת השקתו להבטחה הגדולה של עולם הגמל. תפקידו היה להחיות את שוק הגמל, שדעך בשנים האחרונות בשל תיקון 3 שאסר על משיכת הכספים באופן הוני. אולם מכשיר זה לא תפס בציבור, בין השאר, בשל הגבלה להפקדה של עד 70 אלף שקלים לאדם, וכן חיוב במס רווח הון אם המשיכה תעשה שלא לקצבה.
- 14.נתוני אמת (ל"ת)מילי 31/01/2018 23:21הגב לתגובה זו
- 13.רחל 27/01/2018 14:34הגב לתגובה זוהשירות של אלצולר שחם מתחת לכל ביקורת מחכים על הקו יותר משעה וכאשא איזה נציג שירות עונה לטלפון הוא בכלל לא מסוגל לתת תשובות לשאלות הכי פשוטות רושם מםפר טלפון ובעצם תחכה ללא תועלת שאיזה יועץ יחזוא אליך מבחינתי אלצולר שחם לא מתפקדת בצורה נכונה ויעילה לתשומת ליבכם שירות מאוד חשוב ושקיפות עוד יותר המבין יבין
- קובי 05/02/2018 06:26הגב לתגובה זושירות הכי גרוע, נציגים יהירים , לא מקצועיים, מסתירים מידע מהותי, גועל נפש של חברה. שירות הלקוחות לא נותן שירות, לוקח ימים ופניות חוזרות ונשנות לתפוס אותם. חברה נוראית.
- עמרם רחל ואבשלום 29/01/2018 06:53הגב לתגובה זולאחרונה משתפרים בנושא הדיווים במועד (גם לאנשים מתבגרים) וכמובן סוכנים ראויים- נקווה שימשיכו במגמת ההשתפרות וטבכך ימשיכו להוביל בדרכם
- יוני 28/01/2018 08:06הגב לתגובה זובשנת 2017 עלו בהרבה על כל החברות האחרות, והשאירו להן אבק. הם צריכים להשתפר במענה למשקיע, ולתפקד כמו ילין לפידות, שבנושא שירות הם טובים מאד, אולם התשואות שלהם ב-2017 הינן על הפנים ממש. הייתי שמח אם הייתי מושקע באלטשולר (לפחות בחלק רציני של ההשקעה) ולא בילין לפידות.
- 12.כל הכבוד לילין לפידות ולאלטשולר. כל השאר לא בכיוון (ל"ת)אלירן 25/01/2018 09:53הגב לתגובה זו
- אבי 02/02/2018 20:44הגב לתגובה זוודמי הניהול שלהם מאןד גבוהים שלו נדבר על השירות של ילין ואלטשולר
- 11.רונן 25/01/2018 09:37הגב לתגובה זוזו לא אותה חברה מצויינת שהיתה לפני שנים ספורות. כניסת כספים אדירים אליה, שיכרה את מנהליה, וכדאי לעבור לאלטשולר, שם הם מכבדים יותר את המשקיעים. לברוח, לפחות חלקית מילין לפידות , ולחבור לאלטשולר המצויינת. ילין איכזבה קשות, וזה כנראה לא הולך להשתנות בקרוב. אסור לשים את כל הביצים בסל אחד.
- ראובן 29/01/2018 12:04הגב לתגובה זותשואות טובות, דמי ניהול נמוכים יותר. שירות ומענה מהירים.
- אנונימי 25/01/2018 20:43הגב לתגובה זואם התכוונת לרמת השירות של אלטשולר לעומת ילין, קשה לי להאמין שילין יותר גרועים מאךטשולר. בגלל שהרבה אנשים הפקידו באלטשולר, הם לא ידעו לעמוד בעומס וקיבלתי שירות ממש מזעזע. חיכיתי חודשים לכל פעולה שתתבצע, אפילו כשמשאירים להם טלפון הם לא חוזרים אליך.
- נכון (ל"ת)אמת .גם לי זה קרה 26/01/2018 09:33
- 10.ארנון 24/01/2018 09:02הגב לתגובה זונכשלו בגדול ביצירת תשואות, בעיקר בקרנות ההשתלמות, אולם גם בקופות הגמל הרגילות. אכזבה גדולה מאד. כמעט אחרונים במצעד התשואות. אלטשולר היתה טובה לאין ערוך מהם בשנה זו. האנשים באלטשולר חושבים מחוץ לקופסא, ולכן הגיעו לתשואות פנומנליות בשנת 2017. שאפו גדול לאלטשולר. ילין היו כנראה יותר מדי זהירים, וזה פגע קשות בתשואות שהשיגו.
- ראובן 29/01/2018 12:06הגב לתגובה זואבל-בדצמבר לפני שנה נדמה לי במסלול כללי אלט' הפסידה חלק לא מבוטל ממה שהרוויחה ב-11 החודשים הראשונים של השנה ופיגרה בשורה התחתונה אחרי ילין.
- מאוכזב 28/01/2018 04:34הגב לתגובה זוהשקעה בגינדי ודמי ניהול גבוהים ובלתי מתפשרים
- לקוח של ילין 24/01/2018 18:54הגב לתגובה זומאכזבים ברמות שאין לתאר מה שרואים כאן לא משקף את ההתרסקות שלהם במסלול המנייתי שם בדצמבר הם עשו תשואה של 0.66 לעומת 1.5-2.5 בבתי השקעות אחרים. ולדעתי לפי מה שעושות הקרנות שלהם גם בינואר הם על הפנים. א כ ז ב ה ! ! !
- 9.תשואות נמוכות מאוד עשיתי יותר בשורט בזק וטבע (ל"ת)טטמי 24/01/2018 06:31הגב לתגובה זו
- 8.חני מנחם 24/01/2018 06:30הגב לתגובה זואצלהו בזק 70 אחוז פחות מהשיא. טבע 8ט אחוז מהשיא אל על 120 פחות דלק ק 65 אחוז כיל 200 אחוז ולכן הפערים הללו. בזק וטסע למשל לעולם לא יגיעו לשיא.
- 7.הבדל עצום בען מניות אפל פייסבוק לטבע בזק (ל"ת)יפה גליק 24/01/2018 06:28הגב לתגובה זו
- 6.לא מושקים במניות דפוקות בארץ כמו כיל בזק טבע (ל"ת)רפי 24/01/2018 06:27הגב לתגובה זו
- 5.הם חכמים לר קונים בכלל את בזק או טבע (ל"ת)רפי 24/01/2018 06:27הגב לתגובה זו
- 4.אחד ששואל 23/01/2018 17:24הגב לתגובה זוכמו שוורן באפט אומר - כל מנהלי הכספים האלו מיותרים. עובדה - מי שהיה קונה תעודת סל עוקבת S&P היה מרוויח כפול מכל האנליסטים המדופלמים. הכל עבודה בעיניים
- אנונימי 23/01/2018 18:15הגב לתגובה זואל תשכח שהשקל התחזק כמעט 10% מול הדולר ומחק תשואה דומה למי שהיה צמוד ל SP כך ששקלית דווקא עשו יותר טוב מלהיות קוף על ה SP. אבל העיקר שאפשר לכתוב טוקבק. מה זה משנה כבר אם הוא נכון או לא. שלא לדבר על רמת סיכון. הקופות לא רק שעשו יותר טוב שקלית הם גם לא חשופות 100% למניות
- אתה צודק אם ההשקעה לא גודרה. במקרה של גידור, הקוף ניצח. (ל"ת)א 24/01/2018 09:04
- 3.חבר של ידידו 23/01/2018 16:52הגב לתגובה זוואז תעשו חשבון
- 2.חכם 23/01/2018 16:50הגב לתגובה זוהשנה אקסלנס תשבור את כולם הניהול הוא של הפניקס התשואות הכי חזקות
- ונגיד שתהיה להם שנה אחת טובה. אז מה? (ל"ת)אביגדור 23/01/2018 17:16הגב לתגובה זו
- 1.פעם זה ראשון ופעם זה ראשון. כל השאר לא בכיוון (ל"ת)רק ילין ואלטשולר 23/01/2018 16:12הגב לתגובה זו
- ק 25/01/2018 09:43הגב לתגובה זושנת 2017 היתה קו פרשת המים בבחירת חברה להשקעה. ילין לפידותOUT. אלטשולר IN. ובגדול. ילין אכזבה עצומה. מתחרט שהגעתי אליהם. לצאת מיד מהשקעה בהם.
- תכלס (ל"ת)ריקי 23/01/2018 17:16הגב לתגובה זו
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר -1.69% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
מה יהיה מחר בבורסה? בנקים, טבע ושבבים
מניות הארביטראז', מבטח שמיר, טריא ונאוי ומה צפוי במדד המחירים שיתפרסם ביום שני?
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר.
אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.
אז מה צפוי היום במניות הפיננסים? מצד אחד - בחודשים האחרונים מתברר שכל ירידה היא דווקא הזדמנות לקנייה. מצד שני - למרות שהסנטימנט עדיין חיובי, זה לא יכול להימשך. המחירים יחסית גבוהים. השוק עשה מהלך מרשים אפילו בלי תיקון. הוא מבטא המשך חדשות טובות מהזירה הביטחונית והכלכלי. אבל מה אם לא? לא צפויה מפולת, אבל ירידת מדרגה מסוימת אחרי הזינוקים האחרונים בהינתן הסיכונים מתבקשת. זה כמובן לא אומר שזה יקרה, אבל כשאנחנו שואלים את מנהלי ההשקעות בתוך הגופים מה הם היו עושים עם הכסף שלהם, הם מתפתלים. הם לא היו משקיעם עכשו בשוק.
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם מניות תשתיות מעניינות?
