בניסיון לשחרר לחץ: אם יש לכם קופת גמל לא פעילה עם עד 7,000 שקל, עכשיו תקבלו את זה נקי ממס - כנסו לבדוק
ועדת הכספים אישרה את הצעת שר האוצר, יאיר לפיד, לאפשר לחוסכים בקופות גמל, להם חשבונות של עד 7,000 שקל, למשוך את כספם ללא תשלום מס. היה זה בחודש מאי האחרון שאגף שוק ההון במשרד האוצר השיק אתר אינטרנט חדשני והזמין את הציבור לבדוק את 'הר הכסף', 10 מיליארד שקלים שוכבים בחשבונות רדומים (או אבודים) ללא דורש. מדובר בכספים שאנשים חסכו ובמהלך השנה האחרונה לא הייתה שום תזוזה בקופת החיסכון - הכנסה או הוצאת כספים.
מתוך אותו סכום גדול, יש למעלה משני מיליון חשבונות ישנים (כלומר קופות גמל) עם יתרות נמוכות שנפתחו לפני שנת 2008. חשבונות אלה מהווים כ-40% מסך החשבונות באופן כללי, אבל משקלם הכספי מתוך סך הנכסים המנוהלים נאמד בכ-1.5% בלבד. מצב זה יוצר עומס רב על המערכת.
חוסכים המבקשים למשוך את כספם מקופות הגמל נדרשים היום לשלם מס בגובה 35%. מטרת ההסדרה היא לאפשר לציבור החוסכים משיכת כספים בפטור ממס. זאת בכדי לייעל את מערכת החיסכון הפנסיוני וכן למנוע סבסוד צולב בין חוסכים.
בהתאם לתקנות החדשות, חשבון אשר לא יימשך על ידי החוסך עד שנת 2016, ייגבו בגינו דמי ניהול מינימליים בסכום של 6 שקלים לחודש. מחשבונות של חוסכים שהקשר עימם אבד, ייגבו דמי ניהול של עד 0.3%.
שר האוצר, יאיר לפיד: "התקנות שאושרו הם נדבך נוסף במאמץ להקל במציאת ובמשיכת כספים שנשכחו. החוסך שימצא את חשבונותיו בעזרת המנוע לאיתור חסכונות פנסיוניים של משרד האוצר, יוכל לממש את הכספים הצבורים בהם בפטור ממס. נמשיך לפעול לטובת ציבור החוסכים בישראל".
- 10.איתור קופת גמל קטנה לא פעילה. (ל"ת)אסתר ברדוגו 08/06/2015 20:13הגב לתגובה זו
- 9.חברת הפניקס משקרת את לקוחותיה ולא משחררת את הכסף (ל"ת)אתי 02/03/2014 21:10הגב לתגובה זו
- 8.אלמוג 11/09/2013 10:37הגב לתגובה זוהתקשרתי להלמן אלדובי על מנת למשוך כ-2000 ש"ח שלא הופקד בהם כספים מדצמבר 2011, והם טוענים כי החוק עוד לא עבר ויש לקבל את אישור האוצר
- 7.ברוך 11/09/2013 00:52הגב לתגובה זועובדת זרה בסיעוד שלאחר 5 שנים ניפטרה המטופלת ומשכה את כספה שילמה מס של 15% מפני שמשכה לפני גיל הפנסיה.העובדת לא רשאית להישאר בישראל למעלה מ 4 שנים ו4 חודשים,כיצד היא תימשוך את כספה בעוד 30 שנה, האם היא חייבת לחזור ארצה כדי לפדות את כספי הפנסיה בסך של 2550 ש"ח כאשר כרטיס טיסה ממולדובה לישראל עולה 654 $, האם זה לא חוצפה לגבות מס מעובדת שלא יכולה להישאר בארץ לפי חוק.
- 6.ברוך 11/09/2013 00:51הגב לתגובה זועובדת זרה בסיעוד שלאחר 5 שנים ניפטרה המטופלת ומשכה את כספה שילמה מס של 15% מפני שמשכה לפני גיל הפנסיה.העובדת לא רשאית להישאר בישראל למעלה מ 4 שנים ו4 חודשים,כיצד היא תימשוך את כספה בעוד 30 שנה, האם היא חייבת לחזור ארצה כדי לפדות את כספי הפנסיה בסך של 2550 ש"ח כאשר כרטיס טיסה ממולדובה לישראל עולה 654 $, האם זה לא חוצפה לגבות מס מעובדת שלא יכולה להישאר בארץ לפי חוק.
- 5.אישה 10/09/2013 22:43הגב לתגובה זוולא רק לאלה שהמעסיק שלהם נדיב ותומך, אלא פתיחת קרן השתלמות לכל אחד שרוצה בכך. יש אי שיוויון מובנה בתחום הזה. כך שדוקא לשכירים העשירים בעלי המקצועות המכניסים יש קרן השתלמות ולאחרים אין אפשרות כזו
- 4.מיקי 10/09/2013 18:34הגב לתגובה זופעיל?ויש בו פחות מ 7 אלף ואף הפקדות מלפני 2008, האם גם אז ניתן למשוך את הכסף ללא תשלום מס?
- 3.המדינה מתיאשת לכסף ונזילות,בועת הנדלן ייבשה את המשק (ל"ת)מ 10/09/2013 18:25הגב לתגובה זו
- 2.חוסך ותיק 10/09/2013 17:38הגב לתגובה זוהגיע באמת הזמן לצתקן את העוולה הזאת ולשחרר קצת אויר מהמערכת.
- 1.עמית 10/09/2013 17:29הגב לתגובה זוממתי החוק נכנס ?
קבוצת לוזון: הרווח התפעולי ב-79 מיליון שקל והרווח הנקי הסתכם בכ-72 מיליון שקל
הכנסות הקבוצה (ממכירות בנינים, קרקעות וביצוע עבודות) הסתכמו ברבעון לכ- 198 מיליון שקל, בהשוואה לכ-164 מיליון שקל ברבעון מקביל; הרווח הנקי הסתכם לכ-72 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-5 מיליון שקל בתקופה המקבילה
לוזון קבוצת עמוס לוזון יזמות ואנרגיה, לוזון קבוצה 0% הפועלת בישראל ובפולין, עוסקת בייזום נדל"ן למגורים באמצעות לוזון רונסון, בביצוע עבודות גמר ופתרונות לחללים משותפים באמצעות רום גבס ואינווייט, בהפעלת תחנת הכוח דוראד ובפעילות תיווך ומתן אשראי באמצעות טריא ישראל, מפרסמת את תוצאות הרבעון השלישי ואת תוצאות תשעת החודשים הראשונים של השנה.
הכנסות הקבוצה ברבעון גדלו בכ-20% והסתכמו בכ-198 מיליון שקל, לעומת 164 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2024. הרווח הגולמי הגיע ל-33 מיליון שקל, לעומת 20 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח התפעולי ברבעון זינק כמעט פי 7 לכ-79 מיליון שקל, לעומת 10 מיליון שקל אשתקד, בין היתר בעקבות רווח של כ-56 מיליון שקל שנבע מעלייה באחזקות החברה בדוראד. הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-72 מיליון שקל, לעומת הפסד של 5 מיליון שקל אשתקד. הרווח הכולל לרבעון עמד על 59 מיליון שקל, בהשוואה ל-15 מיליון שקל ברבעון המקביל.
הכנסות הקבוצה בתשעת החודשים הסתכמו בכ-671 מיליון שקל, לעומת 601 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב־2024. הרווח הגולמי לתקופה עלה ל־137 מיליון שקל, לעומת 124 מיליון שקל אשתקד. הרווח התפעולי הגיע ל־137 מיליון שקל, לעומת 57 מיליון שקל בתקופה המקבילה. הרווח הנקי עמד על 108 מיליון שקל, לעומת הפסד של 13 מיליון שקל בתקופה המקבילה. הרווח הכולל בתקופה עלה ל־118 מיליון שקל, לעומת 14 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
מהלכים עסקיים בתקופה האחרונה
בפברואר השלימה הקבוצה את רכישת 90% מפרויקט פינוי-בינוי בבת ים. בחודשים פברואר ומרץ זכתה לוזון רונסון יחד עם שותפותיה בשני מכרזים לרכישת מקרקעין במתחם שדה דב בתל אביב. במחצית הראשונה של השנה החל שיווק יחידות הדיור בפרויקטים נחלת יהודה בראשון לציון ונווה סביון באור יהודה. ביולי 2025 קיבלה הקבוצה היתר בנייה מלא לשלב הראשון בפרויקט נווה סביון וכן חתמה על הסכם ליווי פיננסי עם תאגיד חוץ־בנקאי וחברת ביטוח למימון הקמת השלב הראשון.
- דוראד יוצאת לדרך עם תחנת הכוח השנייה: הדירקטוריון אישר את הקמת "דוראד 2"
- תחרות בתחום המשכנתאות - שחר אושרי יו"ר Now-On בראיון על השוק, הלקוחות, והפוטנציאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, השלימה שותפות אלומיי-לוזון אנרגיה ביולי את רכישת 15% נוספים ממניות דוראד תמורת כ־418 מיליון שקל, מתוכם 209 מיליון שקל חלקה של הקבוצה. בעקבות המהלך מחזיקה השותפות ב-33.75% ממניות דוראד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
זהירות מהנפקות - תזכורת מ-2021 ומה קרה בנובמבר בחסכונות שלכם?
נושא דמי הניהול של קרנות הנאמנות צריך תמיד לעמוד במרכז הדיון על ההחלטה באיזו קרן להשקיע. זהו לא המדד היחידי, אבל הוא אחד הקריטריונים המרכזיים. דמי הניהול הם מצד אחד חיוניים לתפעול הקרן. ניהול של קרן נאמנות עולה כסף: תשתיות, כוח אדם, עלויות מסחר וכדומה, וכמובן שבית ההשקעות צריך גם להרוויח. מצד שני, דמי ניהול מופרזים נוגסים ישירות בתשואה של החוסכים, ובסופו של דבר מהווים משקולת על החברה בתחרות מול הקרנות האחרות. התשואות המוצגות באתרים השונים הן לאחר ניכוי דמי ניהול. אם החברה לוקחת דמי ניהול גבוהים יותר מהמתחרות היא נותנת להן יתרון התחלתי. אם בסופו של דבר לאחר ניכוי דמי הניהול הקרן מציגה תשואה עודפת, זה אומר שביצועי הקרן מצדיקים את דמי הניהול הגבוהים, ואם היא נגררת מאחור, ניתן להוסיף את דמי הניהול הגבוהים לסיבות לכישלון. אז מה קורה בפועל? אחת לזמן מסוים אנחנו בודקים את ביצועי קרנות הנאמנות היקרות בישראל, כדי לבחון האם העלות הגבוהה מוצדקת בביצועים. התשובה תמיד זהה והחלטית: לא - קרנות הנאמנות היקרות בדמי ניהול - חלשות בביצועים
לאן הולכות מניות הביטוח? אחרי רווח שיא, הרגולטור עשוי להפוך את המגמה
חברות הביטוח הציגו עלייה חדה ברווחים מתחילת השנה, אבל, הרגולטור שנרדם בשנים האחרונות מלהתערב בשוק וגרם לרווחים עצומים לחברות הביטוח על חשבון המבוטחים והחוסכים, התעורר. הוא מתחיל בתחום ביטוחי הרכב, אבל מסביר שהשוק לא תחרותי במקומות נוספים.
שש חברות הביטוח הגדולות - הפניקס, הראל, מגדל, כלל, מנורה ואיילון סיכמו את תשעת החודשים הראשונים ברווח של 9.6 מיליארד שקל ב-36% מעל הרווח בתקופה המקבילה. מניות הביטוח זינקו גם בשנה האחרונה - מעל 100% כשבשנתיים הן הוסיפו מעל 200%. השאלה אם זה ימשיך, ונתחיל בתוצאות ובסיבות לשיפור ברווחים. הרווחים הגבוהים הושפעו בין היתר מעליות בשוק ההון, שהוסיפו בזכות רווחי נוסטרו, דמי ניהול ורווחים משותפים לתיקים כ-30% מהרווחים השוטפים. בשוק רגיל זה אמור להתכווץ דרמטית.
בנוסף, החברות נהנו מהכנסות גבוהות מאוד בביטוחי בריאות, חיים וביטוח אלמנטרי, ומהמשך ההפקדות לפנסיה על רקע שוק עבודה חזק. ההפקדות לפנסיה ימשכו כמובן, אבל הרווחיות בבריאות, חיים ואלמנטרי צפויה לרדת. זה צפוי "לגלח" מהרווח המייצג 5%-10%.
ויש עניין חשבונאי - המעבר לתקן החשבונאי IFRS 17, שהחל השנה. התקן מאפשר לחברות להכיר ברווחים צפויים מפוליסות ביטוח כבר בשלב מוקדם, מה שתורם לשיפור דרמטי בשורת הרווח. עם זאת, מדובר בכלי חשבונאי, שעלול להוביל להערכות יתר של הרווחיות, שיידרשו תיקון בעתיד. הוא בעצם מאפשר הקדמת רווחים.
- לפידות זינקה 9.2%, בריינסוויי ב-8.3%; תמר איבדה 5.4% - המדדים ננעלו בירוק
- דוראל טסה 17%, מר 15%, שופרסל נפלה 7%; הבורסה סוגרת שבוע חיובי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קחו את כל המכלול הזה ותמצאו שהרווחים כנראה גבוהים ב-30%-40% מהנורמה. מה שמפתיע הוא שגם אם נחזיר את הרווח בדוח לרווח מייצג זה שיפור עצום מהרווחים לפני שנתיים-שלוש וזה מוביל לתמחור של מכפיל רווחי באזור 15-17. יקר היסטורית לחברות ביטוח, אבל לא בועה ענקית.
