שרית כהן בנק הפועלים; קרדיט: בנק הפועלים"שמרו על קור רוח ואל תילחצו מירידות"
ולהתאים את ההשקעה לצרכים האישיים
התנודתיות בשווקים היא לא עניין חדש, אבל בכל פעם שהיא מגיעה, החששות עולים חזרה, במיוחד אצל משקיעים שמחפשים יציבות. דווקא בזמנים כאלה, הגישה הנכונה היא הסתכלות לטווח ארוך ולא קבלת החלטות מתוך לחץ. ההיסטוריה הוכיחה פעם אחר פעם שהשוק מתגמל את מי ששומר על קור רוח ולא מנסה לתזמן אותו. שרית כהן, יועצת השקעות עם ניסיון של 15 שנה, גם כן מאמינה בזה. גם היא השתתפה בפינה שלנו - הכר את המומחה.
למה בחרת את תחום העיסוק הזה?
"השילוב בין שני הדברים שאני הכי אוהבת, מתן שירות ללקוחות והדינמיות של שוק ההון".
- "לאחר ראלי משמעותי, המניות בת"א כבר לא זולות כפי שהיו בעבר"
- "הזמן הוא המשאב החשוב ביותר; תכננו את החיים, לא את המדד"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמה זמן את במקצוע הזה?
"כ-15 שנה".
- פרטנר שוקלת לרכוש את פעילות הלקוחות העסקיים של הוט
- הזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
מה האני מאמין שלך?
"כל דבר שאתה עושה בחיים, עשה על הצד הטוב ביותר, כי התפקיד שאתה ממלא הוא החשוב ביותר בעולם".
מה הגורמים החשובים שאת מתחשבץ בהם כשאת בוחר מסלולי השקעה ללקוחות?
"מאפייני הלקוח: גיל הלקוח, מצב פיננסי, צרכי הלקוח בנזילות והבנת הלקוח את השוק ורמת הסיכון בה מעוניין להשקיע".
מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?
"האם יש מניה שרק עולה?"
ספרי על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח.
"במסגרת מתן ייעוץ ללקוח ותיק שלי, הלקוח הביע שביעות
רצון מההתנהלות השירות והמקצועיות, וכתוצאה מכך המליץ לילדיו לפתוח חשבון ולהעביר את תיקי ההשקעות לטיפולי, לימים ילדיו הפכו להיות בין הלקוחות הותיקים שלי".
כשאת מקבלת פניות מלקוחות
מבוהלים כשהשוק יורד - מה את אומרת להם?
"במצבים כאלה שחוויתי לא מעט, אני מתחילה קודם בהרגעת הלקוח, מסבירה את מצב השוק, ומסבירה שאנו מנהלים את ההשקעות כראייה לטווח ארוך, וכי שוק ההון מתגמל את מי שחושב לטווח ארוך ולא מחפש רווח מהיר".
מה החלום שלך?
"להיות מובילה בתחום, לייעץ ללקוחות בצורה מקצועית ואמינה, ולעזור להם לבנות עתיד פיננסי יציב. להנות מהחופש הכלכלי שמגיע עם הצלחה בתחום, ולנצל אותו לחוויות משמעותיות עם המשפחה והחברים".
השלימי את המשפטים:
- כסף זה - "אמצעי לקידום מטרות, רצונות ושאיפות בחיים".
- לקוחות הם - "לב העשייה והמקצוע".
אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותנת לעצמך בתחילת הדרך?
"לא להילחץ בעת משברים כאשר יש ירידות מתמשכות בשווקים".
מה את חושבת על שוק המניות המקומי ולמה?
"יעלה מעל 10% בשנה - המעבר מלחימה לשיקום, צמיחה לאחר מלחמה, וכן הצפי להפחתת ריבית".
מה את מעריכה שיקרה ב-S&P 500 ולמה?
"יעלה עד 10% בשנה - תמחור גבוה מאוד, לאחר שנים של עליות".
ממה משקיעים צריכים להיזהר?
"בעיקר מטרנדים, לבחון טוב, האם זה כאן להישאר או עוד אופנה חולפת".
איזה תחומים יבלטו לטובה?
"תחום הפיננסים, ביטוח, טכנולוגיה וכן בשוק המקומי - תשתיות בניה".
איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשת בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.
"לבחון מצב פיננסי וצרכים לעתיד, שילוב מניות עם שמירה על נזילות".
"לבחון מטרות לעתיד, צרכי דיור, המלצה לתיק ברמת סיכון בינוני"
זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.
"שמירה על נזילות גבוהה בהתאם לתוכניות לגבי דיור והוצאות החתונה".
סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.
"ראייה לטווח ארוך, שילוב אחוז גבוה במניות".
זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם.
"אמליץ על תיק
עם שילוב מנייתי תוך שימת דגש על צרכי נזילות לדיור מוגן תרופות וכו'".
מסר, טיפים, ותובנות שתוכלי לשתף אותנו בהם?
"כל יועץ מגיע עם 'אג'נדה' ואני מאמין בשוק ההון, חשוב בבחינת תיק ובניית תיק לקוח, לשלב בין ההעדפות שלנו כיועצים לבין מאפייני הלקוח וצרכיו. אל תנסו לתזמן את השוק ושמרו על קור רוח".
- 2.רוני משקיעוני 16/02/2025 17:03הגב לתגובה זוקלישאות שאומר כל יועץ השקעות שתכלס לא יודע יותר טוב ממי שיושב מולו מה יהיה... אבל איזה ברירה יש לנו כולם בבורסה .. רוצים שהכסף גם יקום בבוקר לעבודה כולל הפנסיות כולל שולה מחדרה ואתי מגדרה ... יעלה נעלה כולם. יצלול נצלול כולם יחד ננצח.
- 1.יועץ זוטר 16/02/2025 14:34הגב לתגובה זוגם לא ליועץ בכיר
- נכון בגלל זה משקיעים לטווח ארוך של 5 שנים ומעלה בטווח הקצר זה הימור... (ל"ת)אנונימי 17/02/2025 10:36הגב לתגובה זו
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
