פימי מוכרת מחצית מאחזקותיה בתאת - המניה נופלת ב-6%
קרן פימי, בעלת השליטה בחברת תאת תאת טכנו -2.54% טכנולוגיות העוסקת בייצור ושיווק מערכות לתחומים הצבאי והתעופתי, מוכרת כמחצית מאחזקותיה בחברה. הדיווח על מכירתה של פימי מגיע לצד דיווח החברה על הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים. ההנפקה תתבצע לפי מחיר של 54.95 שקל למניה, דיסקאונט של 11% על מחיר הסגירה של המניה אתמול. החברה צופה לגייס כ-36.5 מיליון שקל.
פימי מממשת
קרן פימי, בעלת השליטה בחברה (51.76%) הודיעה לחברה על מכירת חלק מאחזקותיה למשקיעים מוסדיים. פימי תמכור את אחזקותיה תמורת מחיר של 54.95 שקל למניה, זהה למחיר המניה בהנפקה הפרטית, בסך כולל של כ-129.1 מיליון שקל. לאחר ההנפקה הפרטית ומכירת האחזקות של פימי, צפויה הקרן להחזיק ב-26.8% מסך המניות של תאת.
ישי דוידי, מנכ"ל קרן פימי; קרדיט: שלומי יוסף
קרן פימי רכשה את השליטה בתאת (53.7%) ב-2013 בתמורה ל-125 מיליון שקל כאשר ב-2016 רכשה 6% נוספים ממניות החברה בתמורה ל-4 מיליון שקל. לפי המכירה פימי מממשת אחזקות בתאת ברווח של בערך פי 2.
מוקדם יותר השנה מימשה פימי חלק מאחזקותיה בחברת אורביט אורביט -2.63% בהיקף של 100 מיליון שקל, מה שמשקף רווח של פי 5 על ההשקעה בתקופה של 7 שנים. אחרי המהלך פימי ירדה מהחזקה של 45% להחזקה של 28.6% בחברה. המימוש גרם לנפילה של 9% במניה. המשקיעים שאלו את עצמם האם פימי כבר לא מאמינה באורביט - המשקיעים של תאת שואלים את עצמם אותה שאלה והמניה נופלת ב-6%.הדוחות לרבעון השני
לצד הדיווחים על ההנפקה הפרטית ועל המכירות של פימי, תאת דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של השנה. הכנסות החברה הסתכמו ב-11.7 מיליון דולר לעומת 8.2 מיליון דולר ברבעון המקביל, עלייה של 44%. הרווח הגולמי הסתכם ב-8 מיליון דולר (68% מההכנסות) לעומת 5.4 מיליון דולר (66% מההכנסות) ברבעון המקביל, עלייה של 47%.
יגאל זמיר, מנכ"ל תאת טכנולוגיות; קרדיט: אתר החברה
הרווח התפעולי הסתכם ב-2.7 מיליון דולר לעומת 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל, עלייה של 78%. הרווח הנקי הסתכם ב-2.6 מיליון דולר לעומת 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל, עלייה של 77%. הרווח למניה בדילול מלא עמד על 0.25 דולר לעומת רווח של 0.15 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם ברבעון הסתכם ב-4.3 מיליון דולר לעומת 2.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.
במהלך הרבעון ייצרה החברה תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 2.6 מיליון דולר לעומת תזרים של 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל. נכון לתום הרבעון, לחברה היו מזומנים בסך 8 מיליון דולר בקופה לעומת 16 מיליון דולר בתום התקופה המקבילה בשנה שעברה.
מניית תאת נסחרת לפי שווי של 600 מיליון שקל אחרי עלייה של 65% מתחילת השנה ושל 96% ב-12 החודשים האחרונים.
מניית תאת מתחילת השנה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- עזריאלי עולה 2%, סאפיינס מזנקת 19.6%; העליות מתחזקות
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
הפניקס קופצת 4.2%, הבנקים עולים מעל 2%
מסחר במגמה חיובית בבורסה בהובלת מניות הבנקים והביטוח, כאשר הפניקס מגבלת רוח גבית מכניסה למדד MSCI בסוף החודש; פורמולה קופצת ברקע דיווחים על אפשרות למכירת ספיאנס לפי שווי של 2 מיליארד שקל, שמזנקת גם היא; עזריאלי מדווחת על חוזה בתחום הדאטה סנטר; בנוסף, איזה מניה זינקה ב-530% וכדאי להיזהר ממנה?
פתיחה חיובית לשבוע המסחר כאשר מדד ת"א 35 עולה 0.6% ומדד ת"א 90 עולה 1.5%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה 1.5%, מדד הביטוח עולה 2%, מדד הנפט והגז עולה 0.3% ומדד הנדל"ן עולה 1.3%.
מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס 4.51% צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
לקראת הדוחות הגדול של הבנקים, המניות במגמה חיובית. חמשת הבנקים
הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות
ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה
המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח - לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות?
ומה עם מניות הביטוח
שלב חדש במסחר בבורסה
היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קניה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להם יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קריאה מעניינת - העלים מליונים מרווחי קריפטו - ונתפס טימור ברטוב נחקר בחשד שביצע עסקאות
בהיקפים של מליונים בזירות מסחר בקריפטו בשנים 2018–2024 בלי לדווח; בביתו נמצאו מסמכים, חומרי מחשב וארנקים קרים, והוא שוחרר בתנאים מגבילים; המלחמה במעלימי הקריפטו עולה שלב
