מנכ"ל מלם תים: "יש יותר הזדמנויות רכישה בגלל המצב; שואפים ל-2-3 רכישות בשנה"
מלם תים מלם תים -2.18% הציגה צמיחה של 20% בהכנסות ברבעון השני שהסכתמו ב-840 מיליון שקל וזאת לצד גידול של כ-30% ברווח הנקי. קבוצת ה-IT ממשיכה להתרחב בפעילות בחו"ל דרך שותפים גדולים כמו AWS ו-SAP והיא צופה שהפעילות הזו תהווה 10% מסך ההכנסות כבר ב-2025, כאשר היא צפויה להמשיך ולצמוח משם והלאה.
לצד זאת, החברה ממשיכה ברכישות - מוקדם יותר השנה רכשה מלם תים את חברת ROSSLARE העוסקת בתחום בקרת הכניסה, עסקה שמוערכת בכ-10 מיליון שקל, ובשיחה עם ביזפורטל אומר המנכ"ל המשותף של החברה, אילן טוקר, שהחברה "בטוח תקנה השנה עוד אחת או שתיים", כאשר הוא מציין גם כי "יש יותר הזדמנויות רכישה עכשיו בגלל המצב במדינה".
אילן טוקר, מנכ"ל משותף מלם תים; קרדיט: יח"צ
מה הדגשים שלך לרבעון?
"זהו רבעון שלישי ברציפות שאנחנו מציגים תוצאות שיא. זה התחיל ברבעון הרביעי של 2023, וזה המשיך גם ברבעון הראשון והשני של השנה. הפרמטרים בכל המגזרים עולים ואנחנו מציגים צמיחה על אף המלחמה. המלחמה משפיעה על המגזרים השונים בצורה שונה - לאור הפעילות שלנו מול המגזר הביטחוני אז במגזר התשתיות למשל יש עלייה. מצד שני במגזר השכר למשל יש ירידה. ועדיין למרות המצב אנחנו מציגים צמיחה יפה בכל המגזרים".
מה היקף הפעילות בחו"ל?
"הפעילות בחו"ל הופכת ליותר ויותר משמעותית. אנחנו צופים שבשנה הבאה 10% מהמחזור שלנו יהיה בחו"ל. השנה זה יהיה בערך 7%-8%. אנחנו יוצאים לחו"ל במסגרת שותפיות שיש לנו עם ענקיות כמו AWS,ADR ו-SAP ודרך השותפיות האלה אנחנו יוצאים לחו"ל, בין אם זה במגזר השכר, במגזר התשתיות בענן ועוד. השאיפה שלנו היא שכמה שיותר מההכנסות יהיו מחו"ל ואנחנו מאוד מתקדמים במגמה הזו".
כמה פעילות תהיה מחוץ לישראל בשנים הבאות?
"כפי שאמרנו אנחנו צופים שב-2025 10% מהפעילות תהיה בחו"ל שזה בערך 100 מיליון דולר, ואנחנו גדלים שם כל הזמן. אנחנו צופים שב-2026 והלאה נמשיך לצמוח בחו"ל. ב-2022 הפעילות בחו"ל היוותה 1% מהמכירות וב-2023 4% מהמחזור, כך שהפעילות שלנו שם צומחת".
אתם עדיין בוחנים רכישות?
"כן, כל הזמן. אנחנו בוחנים במקביל 2-3 רכישות גם בארץ וגם בחו"ל".
באיזה תחומים?
"בעיקר בתחומים שמקבילים לפעילות שלנו בנוכחות ובקרת כניסה בחו"ל, בארץ בתחומים של תוכנה, מיקור חוץ, ענן ועוד. יש לנו בכל זמן נתון לפחות 3-4 משאים ומתנים. כבר רכשנו חברה אחת השנה ובטוח נקנה עוד אחת או שתיים. כל שנה אנחנו קונים בערך 2-3 חברות".
וקצב הרכישות הזה יימשך?
"זה מאוד תלוי במצב של החברות. כרגע יש יותר הזדמנויות בגלל המצב, פחות בחברות מבוססות אלא יותר בחברות סטארטאפ שנקלעות לקשיי מזומנים, אבל חלקן הגדול לא מגיעות אלינו כי אנחנו לא חברה שקונה סטארטאפים. אם יש דברים מעניינים, ויש כרגע בגלל המצב, אז אנחנו בוחנים. בשאיפה הקצב של 2-3 רכישות בשנה יימשך".
איפה תהיה מלם תים עוד 3-5 שנים?
"אני מקווה שיותר מ-10% מהמחזור יהיה בחו"ל. עם זאת אנחנו לא זונחים את ישראל ונמשיך להיות אחת מחברות ה-IT המובילות בישראל בכל התחומים".
מניית מלם תים נסחרת לפי שווי של 1.22 מיליארד שקל אחרי עלייה של 13.5% מתחילת השנה וירידה של 4% ב-12 החודישם האחרונים. המניה נסחרת במכפיל 18 על הרווחים בארבעת הרבעונים האחרונים.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
