צילום: עזרא לוי

יצחק תשובה חוזר להפניקס; ג'ראד קושנר יהפוך לבעל מניות משמעותי; איך זה ישפיע על המניה?

הקרנות האמריקאיות סנטרברידג' וגלאטין פוינט מימשו כחצי מהחזקתם וישארו עם כ-16% דלק של יצחק תשובה תחזיק 4.9% ממניות הפניקס; מניית הפניקס זינקה היום ב-7% בעקבות הסרת לחץ המכירה של הקרנות האמריקאיות

אדיר בן עמי | 15/07/2024 20:13 (17)

נושאים בכתבה הפניקס יצחק תשובה עידן וולס

קבוצת דלק חוזרת להחזקה בהפניקס. דלק של יצחק תשובה היתה בעלת מניות משמעותית וכחלק מהמכירה לקרנות האמריקאיות סנטרברידג' וגלאטין פוינט, היא סיפקה הלוואת מוכר עד לשנת 2026. אלא שעל רקע הכוונה של הקרנות לממש מהחזקתן, נקבע כי ההתחשבנות תיעשה כעת בדרך של קבלת מניות הפניקס כשבמקביל דלק תשקיע סכום נוסף ותגיע ל-4.9% מהפניקס.

ג'ראד קושנר יהיה בעל מניות משמעותי בהפניקס

כמו כן, תרכוש קרן אפיניטי פרטנרס של ג'ראד קושנר, חתנו של דונלד טראמפ תרכוש מהקרנות 9.8% ממניות הפניקס. קרן נוספת תרכוש 2% מהפניקס ובכך ירדו הקרנות האמריקאיות - סנטרברידג' וגלאטין פוינט, להחזקה של כ-16%.

ג'ראד קושנר - יחזיק ב-9.8% מהפניקס

קבוצת דלק, שמנוהלת על ידי עידן וולס, דיווחה לבורסה על התחשבנות סופית של הלוואת המוכר, שניתנה על ידה לרוכשי הפניקס בנובמבר 2019. על פי ההסכם המקורי, התשלום וההתחשבנות מול קבוצת דלק עבור כלל רכיבי ההלוואה והתנאים הנלווים, הייתה יכולה להיות מוארכת על ידי רוכשי הפניקס עד לשנת 2026. במסגרת העסקה הנוכחית מבטיחה קבוצת דלק את ביצוע ההתחשבנות האמורה בהיקף של כ-250 מליון שקל כבר היום, במועד השלמת העסקה, כאשר הוסכם על ידי הצדדים כי התשלום לקבוצת דלק, עבור ההתחשבנות יעשה בדרך של העברת מניות סחירות של הפניקס מרוכשי הפניקס לקבוצת דלק לפי שער מניה של 37.5 שקל.

לאחר המרת הלוואת המוכר למניות ובתמורה לתשלום במזומן של כ-220 מיליון שקל שתשלם קבוצת דלק לרוכשי הפניקס, תחזיק החברה, לאחר השלמת העסקה כ- 4.9% מהון המניות של הפניקס. קבוצת דלק צפויה לרשום רווח (לפני מס) של כ-61 מיליון שקל, בכפוף להשלמת העסקה.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק, אמר על רקע העסקה: "קבוצת דלק משלימה מהלך פיננסי חשוב שמאפשר לנו להיפגש כבר עכשיו עם התמורות של ההתחשבנות בין קבוצת דלק ורוכשי הפניקס, ואגב כך גם לרשום רווח של כ-60 מיליון שקל מהשלמת העסקה. העסקה נעשית בתנאים אופטימליים עבור קבוצת דלק ומדגימה פעם נוספת את הגמישות הפיננסית הרבה של הקבוצה, את היכולת שלנו לנצל הזדמנויות עסקיות ואת המחויבות שלנו ליצירת ערך לבעלי המניות".

החזקה כפולה תהיה כאמור לקרן אפיניטי פרטנרס של ג'ראד קושנר, אך חשוב להדגיש כי מבנה ההחזקות יהיה כזה שאין באמת בעל בית לקבוצה. המניות מפוזרות בין מספר קרנות וקבוצת דלק של יצחק תשובה שלא מגיע לשיעור של בעל עניין.

קיראו עוד ב"בארץ"

מניית הפניקס זינקה ב-7%

על רקע המהלך מניית הפניקס זינקה היום ב-7%. עד העסקה היום היה ידוע שהקרנות האמריקאיות מחפשות לממש את החזקתם וזה יצר לחץ כלפי מטה על המניה. העסקה היום משחררת את הלחץ הזה, אם כי לא ברור מה הקרנות יעשו עם יתר ההחזקה. כך או אחרת, ברור שלממש 16% מהמניות זה לא כמו לממש 31.5% (שיעור החזקתם הקודם).

מעבר לכך, העסקה גם מוכיחה שהמחיר לעסקה של מכירת נתח גדול היא עסקת השוק, ללא דיסקאונט משמעותי - למעשה, מחיר העסקה היה מחיר השוק לפי שווי של כ-9.2 מיליארד שקל, אך הזינוק במניה הביא אותה לשווי של 9.8 מיליארד שקל.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

12.
אור 17/07/2024 10:42
הגב לתגובה זו
שוב ושוב תושבה מככב כמיליארדר ולוליאן בקירקס הפיננסי אף אחד לא מזכיר את התספורת שעדיין לא חזרה לציבור החוסכים.
11.
רגולטור תתעורר 16/07/2024 19:58
הגב לתגובה זו
יש פה מאבק סמוי של שליטה שבסופו מישהו יתן הצעה וינסה להשתלט על החברה ועל נכסיה, אי אפשר לסמוך על מנהלי הפניקס, הם מושחתים
אולי תשובה חזר בתשובה ורוצה להחזיר את התספורת? נראה (ל"ת)
אור 18/07/2024 08:33
הגב לתגובה זו
10.
dw 16/07/2024 15:27
הגב לתגובה זו
דלק ירדה אתמול אחרי הדיווח (כלומר עלתה פחות משעלתה קודם) לדעתי השוק אתמול התאכזב מהרכישה של נתח מהפניקס בגלל כמה סיבות: 1. ביזור תמוה אצל דלק, שהצהירה על מיקוד באנרגיה 2. התמחור של הפניקס איננו זול. אם מתעניינים בביטוח אז למה לא כלל ביטוח, הנסחרת בחצי על ההון? לא סתם אקירוב זומם להשתלט עליה. הפניקס טובה מכלל ביטוח, אך גם יקרה בהרבה. 3. כנראה שהאמריקאיות התקשו למצוא קונים לסחורה של הפניקס, במחירי השוק, ולכן גובש מהלך ההמרה. 4. מבחינת מחזיקי דלק כנראה היה עדיף לקבל מזומן תמורת הלוואת המוכר, אך האמריקאיות סירבו וכנראה היינו מתייבשים עד 2026, בתקווה שעד אז האמריקאיות היו מצליחות למכור את הסחורה. ומנגד ממירים הלוואת מוכר לא סחירה במניות סחירות. זה כן טוב. נכון, מניות לא זולות. דלק קונה חברת ביטוח טובה, אך יקרה. זו נראית כמו פרשנות אפשרית לתגובת השוק הצוננת אתמול (בדלק קבוצה, מחזיקי הפניקס דווקא עלצו שסוף סוף הורידו מעליהם חלק מלחץ המכירה של האמריקאיות)
BABA 16/07/2024 22:02
הגב לתגובה זו
אבל אתה לא חושב שדלק קבוצה מתפזרת כמו הגופה של איברהים ראיסי (נשיא איראן זכר צדיק לברכה)?
9.
דואג 16/07/2024 10:25
הגב לתגובה זו
שוב ישראל לא למדה לקח? מה פתאם שלערב הסעודית יהיה חלק בחברת ביטוח? כל נתוני המבוטחים והמושקעים בפניקס יכולות להיות חשופות לערבים? למה ישראל לא מעבירה חוק שאוסר השקעות ערביות בתחומים רגישים?
dw 16/07/2024 15:29
הגב לתגובה זו
אין לו ולקרן שלו שום מידע אודות המבוטחים.
8.
yoro 16/07/2024 10:20
הגב לתגובה זו
הדרק הזה מחק לי 60000 ש"ח בדלק נדלן לפני 10 שנים נבלה
7.
BABA 16/07/2024 09:16
הגב לתגובה זו
אצל יצחק שרון תשובה,מוכר לפי שווי 5 מיליארד וקונה ביוקר לפי 9 מיליארד.לאדון יצחק שרון תשובה השתן עלה לו לראש.גם קנה את ישראכרט 4% גם השתתף בהנפקת מניות של אלוני חץ גם רוכש את הפניקס במחיר שיא לא יאומן כי יסופר הבן אדם איבד את הצפון נראה לי.
dw 16/07/2024 15:33
הגב לתגובה זו
הפניקס היא חברה טובה, אין ספק, אולם האם זו ההשקעה האופטימלית בסקטור הביטוח? לא בטוח. הפניקס טובה מכלל ביטוח למשל אולם כלל ביטוח הרבה הרבה יותר זולה. נסחרת לפי חצי מהונה העצמי בלבד. ההסבר שלהם הוא שהם היו תקועים עם הלוואת מוכר לא סחירה, ובעזרת ההמרה הפכו את הנכס לסחיר.
6.
רפי ח. 16/07/2024 09:00
הגב לתגובה זו
כבר לא נותרו שערות לעוד תספורת
5.
יצחק שרון ועידן וולס עלו והצליחו בניהול דלק קבוצה. 16/07/2024 00:12
הגב לתגובה זו
יצחק שרון ועידן וולס עלו והצליחו בניהול דלק קבוצה.
4.
לנצר 15/07/2024 23:37
הגב לתגובה זו
למה המניה ירדה היום.?
העלתי פרשנות למעלה (ל"ת)
dw 16/07/2024 15:33
הגב לתגובה זו
3.
משה 15/07/2024 23:23
הגב לתגובה זו
המוסדיים מושחתים , רוצים שהוא יסדר את המשפחות שלהם מוכרים את הפנסיות של העם תיתביישו לכם . אתם משתמשים בכסף של אזרחים לסדר גובים למשפחות שלכם , איפו הפיקוח על המוסדיים
2.
אין על דלק גזרתי ים דיבידנדים כל רבעון חבילה (ל"ת)
משה ראשל"צ 15/07/2024 22:27
הגב לתגובה זו
1.
מצקלו 15/07/2024 20:17
הגב לתגובה זו
דלק קבוצה מניה של העשור הקרוב אני קונה כל הזמן

צילום: דובר צה"ל

הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה

האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם

רן קידר | 08/11/2025 10:52

נושאים בכתבה פנסיה תקציבית

הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.

בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.

קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה

בדיקת ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל

באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.

להמשך הכתבה לחץ כאן