אנבידיה נופלת ב-6% - בוול-סטריט נזהרים לקראת הדוחות
מניית ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA COR נסחרת בירידות שערים, כאשר נדמה כי השוק נוקט בגישה זהירה יותר לקראת תוצאות החברה מחר לאחר הסגירה. במידה והירידות במניית אנבידיה יחזיקו מעמד, זו תהיה הירידה בגדולה ביותר ביום אחד מאז מאי 2023.
בוול-סטריט צופים כי החברה תדווח על רווח למניה של 4.59 דולר עם הכנסות של 20.4 מיליארד דולר לרבעון.
מניית אנבידיה קיבלה השבוע שדרוג המלצה נוסף, לאחר שאנליסט HSBC, פרנק לי, העלה את מחיר היעד שלו ל-835 דולר מ-800 דולר ושמר על המלצת הקנייה שלו, בעוד הפחית את הציפיות לעלייה ברווחים וכעת צופה כי הכנסות החברה יהיו בהתאם להערכות הקונצנזוס. "אנו מאמינים כי הציפיות הכלליות בשוק עלו משמעותית כאשר הקונצנזוס לרווחים מתקרב כעת לתחזיות שלנו. אנו רואים אפסייד מוגבל לרווחים בשנת 2024, ביחד להפתעות שהיו ב-2023", כתב האנליסט.
בין הנושאים העיקריים עליהם הנהלת אנבידיה עשויה להישאל בשיחת הרווחים היא התחרות הגוברת מחברות כמו AMD, במיוחד בזמן שבשוק מחפשים שבבים שיאפשרו למודלים להסיק מסקנות או לספק תשובות, בנוסף לאימון המודלים על מאגרי מידע גדולים. "כאשר עומסי העבודה של הסקת המסקנות ממשיכים להיכנס לפוקוס, היינו מצפים ליותר חששות בנוגע לתמחור בהתחשב במצבה של AMD" אמרו האנליסטים.
החזקות אנבידיה בחברות בינה מלאכותית
מניות חברות הבינה המלאכותית הקטנות יותר קפצו בשבוע שעבר לאחר שענקית השבבים חשפה את המניות בהן היא מחזיקה ורמזה על אסטרטגיית הצמיחה שלה. לפי טופס ה-13F שהגישה החברה לרשות לניירות ערך האמריקאית, המפרט החזקות במניות הנסחרות בארה"ב, ההשקעה הגדולה ביותר של מובילת הבינה המלאכותית היא במעצבת השבבים Arm עם 147.3 מיליון דולר.
בנוסף אנבידיה השקיעה גם בחברת הביוטק Recursion Pharmaceuticals כמעט 76 מיליון דולר, בחברת SoundHound, המפתחת עוזרים קוליים, 3.7 מיליון דולר ורכשה נתח בחברת ננוקס ננוקס הישראלית, המשתמשת ב-AI להדמיה רפואית חדשנית ומפתחת רנטגן נייד וזול. גם בנהיגה אוטונמית יצרנית השבבים השקיעה, עם השקעה של 3 מיליון דולר בחברת TuSimple.
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בוול-סטריט מעריכים כי ההחזקות של אנבידיה במגוון רחב של חברות AI יכולות לעזור לחברה לייצר שבבים זולים וממוקדים יותר במקום שבבים יקרים המשמשים למגוון רחב של יישומים.
המניה הסחירה ביותר
מניית אנבידיה החליפה לאחרונה את מניית טסלה TESLA INC כמנייה הנסחרת ביותר בוול-סטריט, כאשר לא מזמן הפכה לחברה השלישית בגודלה בארה"ב לפי שווי שוק. הסחירות הגבוהה במניה עלולה להוות חיסרון עבור המשקיעים במידה והחברה לא תצליח לעמוד בציפיות הגבוהות. דוחות החברה מחר צפויים להיות אחד האירועים המרכזיים השבוע, כאשר בוול-סטריט צופים כי כל דבר פחות מדוחות מדהימים יכול לבטל את הראלי של 47% שעשתה עד כה מניית החברה.
בממוצע מניות אנבידיה בשווי 30 מיליארד דולר החליפו ידיים מדי יום במהלך 30 ימי המסחר האחרונים ועקפו את יצרנית הרכבים החשמליים של אילון מאסק, שעמדה על ממוצע של 22 מיליארד דולר ליום באותה התקופה. טסלה שלטה במסחר היומי במניות בארה"ב מאז שנת 2020, עם מחזורי מסחר שהגיעו מספר פעמים לשיא של מעל 35 מיליארד דולר בשנים האחרונות.
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
הדוחות לרבעון השלישי
אנבידיה עקפה אומנם את הציפיות לרווחים ולתחזית ברבעון השלישי אבל זה לא הספיק בשביל המשקיעים. מנית החברה נסחרה בירידות שערים בעקבות החששות מסין. בעוד האנליסטים שיבחו את התוצאות והציגו אופטימיות, המשקיעים חששו תחילה להיכנס לאנבידיה לאחר העליות מהן היא נהנתה בעקבות הייפ הבינה המלאכותית ובעקבות החששות מהגבלות יצוא השבבים לסין, אחד השווקים הגדולים של אנבידיה. כזכור, ממשלת ארה"ב מנסה למנוע הגעת שבבים מתקדמים לסין בעקבות חששות לביטחון הלאומי, שכן סין צפויה להשתמש בטכנולוגיה הזו גם לפיתוחים צבאיים.
לרבעון השלישי רשמה החברה רווח למניה של 4.02 דולר על הכנסות של 18 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 3.18 דולר על הכנסות של 16.12 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 75%, בעוד בוול-סטריט ציפו ל-72.5%. הכנסות ממרכזי נתונים עמדו על 14.51 מיליארד דולר, לעומת צפי של 12.85 מיליארד דולר. במגזר הגיימינג ההכנסות עמדו על 2.86 מיליארד, לעומת צפי של 2.7 מיליארד דולר. לרבעון הרביעי אנבידיה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר עם סטייה של 2% למעלה או למטה. הצפי היה ל-17.9 מיליארד דולר.
ענקית השבבים אמרה גם כי היא צופה שהמכירות בסין לרבעון הרביעי ירדו משמעותית, אך צמיחה במגזרים אחרים צפויה למזער את ההשפעה. אנבידיה נסחרת לפי שווי של 1.69 טריליון דולר, זאת לאחר שמנית החברה קפצה ב-219% בשנה האחרונה וב-38% מתחילת השנה.
- 1.עמרם 20/02/2024 23:37הגב לתגובה זורק שמתי שקל על המניה ישר ירדה אין לי מזל בכסף לעזהזאל
- תחכה בסבלנות (ל"ת)דוד 21/02/2024 05:35הגב לתגובה זו
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
