מיקרוסופט בשיא כל הזמנים - הבינה המלאכותית מצדיקה את זה?
שנת 2023 ככל הנראה תזכר כ"שנת ה-AI" אשר החלה עם ההתלהבות המסחררת מ-ChatGPT, שפתח בפני הציבור הרחב את היכולת להתנסות עם מודל בינה מלאכותית מהיר ויעיל. מי שהייתה מהירה לזהות את הטרנד ולאחוז אותו בשתי ידיים הייתה מיקרוסופט MICROSOFT . מיקרוסופט השקיעה ב-OpenAI (החברה שמאחורי ChatGPT) מיליארד דולר בשנת 2019 וכמה שבועות לאחר שחרור הצ'אטבוט לעולם הודיעה כי תשקיע עוד 10 מילארד דולר.
מאז החלו השמועות על כך שמיקרוסופט תשקיע עוד כספים ב-OpenAi (שמוערכת כבר בכ-30 מיליארד דולר) ועד היום מניית החברה זינקה ב-55% והיום היא הגיעה לשיא כל הזמנים של 351 דולר למניה - מה קרה מאז ינואר האחרון ולמה המשקיעים שועטים על המניה?
המובן מאליו
ראשית, ההשקעה בחברה של סם אלטמן (מנכ"ל OpenAI) קידמה את יכולות הבינה המלאכותית של מיקרוסופט עצמה. רק בחודש שעבר מיקרוסופט הכריזה בכנס המפתחים שלה על הכנסת העוזר האישי, מבוסס הבינה המלאכותית - Copilot, ל-Windows 11, זאת בנוסף לעוד כלים חדשים מבוססי AI. הכלי יוטמע בתוך שורת המשימות ביישומי החברה, ויאפשר לסכם, לשכתב ולהסביר טקסט, כמו גם להתאים את הגדרות המחשב.
התוסף, אמור לסייע למשתמשים להשתמש בתוכן שנמצא באתרים בהם הם גולשים עבור פרויקטים באפליקציות Microsoft 365, כגון Outlook, Word, Excel וכו'. כך לדוגמא, הכלי עשוי לסייע בכתיבת טיוטות אימיילים, הוספת נתונים לגיליון אלקטרוני, יצירת עדכוני סטטוס על סמך שרשורי צ'אט וכו'. מיקרוסופט נעזרה ב-ChatGPT בכדי לייצר את כל הכלים החדשים שלה ועל פי האנליסט דן איבס מוודבוש: "הצ'אט בוט שווה לפחות 20 דולר לכל מניית מיקרוסופט".
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צמיחת מחשוב הענן והאיום על אמזון
מיקרוסופט מציגה ברבעונים האחרונים צמיחה מרשימה עבור הכנסות ה-Azure שלה - ברבעון האחרון החברה ההכנסות ממחשוב הענן עמדו על 22.1 מיליארד דולר, צמיחה של כ-16%. החברה צופה כי הכנסות הענן ברבעון הנוכחי יגדלו בכ-26.5% וככל שהחברה מנצלת יותר את הבינה המלאכותית ומחברת אותה לשירותים שלה, כך היא מאיימת על האטקרטיביות של AWS של אמזון ועל נתח השוק שלה. ברבעון האחרון אמזון רשמה הכנסות של 21.3 מיליארד דולר משירותי הענן שלה ונראה כי הפער בין החברות עלול לגדול.
על פי מארק מורדלר, אנליסט Bernstein, "מיקרוסופט ממציאה את עצמה שוב מחדש, הם עשו את זה עם הענן והם עושים את זה שוב עם בינה מלאכותית ולמידת מכונה. ההטמעה העמוקה שיש לבינה מלאכותית ברוב מוצריה של מיקרוסופט יתנו לה יתרון משמעותי, במיוחד בזמנים שרוב המתחרים שלה מקצצים בהוצאות. נוכל בקלות לראות את הבינה המלאכותית מכפילה את הכנסות הענן של מיקרוסופט עם הזמן". לפי האנליסט, הבינה המלאכותית תהיה בסופו של דבר אחראית ל25% מהכנסות הענן של מיקרוסופט.
התוצאות
ברבעון האחרון מיקרוסופט רשמה הכנסות של 52.9 מיליארד דולר ורווח של 2.45 דולר למניה, האנליסטים ציפו להכנסות של 51.1 מיליארד דולר ברבעון האחרון עם רווח למניה של 2.26 דולר ומדובר על צמיחה של 7% ו-1% בהתאמה לעומת הרבעון המקביל. ההכנסות של החברה משירותי האופיס ולינקדין אין (פרודקטיביות וניהול עסקי) צמחו ברבעון האחרון ב-11% אל 17.5 מיליארד דולר.
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
החברה תדווח את תוצאותיה לרבעון שנגמר בחודש יוני בסוף החודש הבא והאנליסטים מצפים כעת לרווח של 2.55 דולר למניה על הכנסות של 55.4 מיליארד דולר. צפי האנליסטים לשנה כולה רווח של 9.65 דולר למניה על הכנסות בסך 211.2 מיליארד דולר, הצפי לשנה הבאה הוא לרווח של 10.95 דולר למניה על הכנסות של 235 מיליארד דולר.
עסקת אקטיביז'ן
בתחילת שנת 2022 הודיעה מיקרוסופט על כוונתה לרכוש את חברת אקטיביז'ן בליזארד, תמורת סכום חסר תקדים, עבור התחום, של 69 מיליארד דולר. בכך הייתה אמורה מיקרוסופט להפוך לחברת המשחקים השלישית בגודל אחרי טנסט (Tencent) הסינית וסוני (Sony) היפנית. אלא שהעסקה הדליקה נורות אדומות אצל מרבית הרגולטורים במדינות השונות בעולם.
השבוע בית המשפט חסם באופן זמני את העסקה לאחר שאישר את בקשת ועדת הסחר הפדרלית (FTC), אשר חוששת מפגיעה בתחרות. בית המשפט המחזוי בסן פרנסיסקו קבע דיון הוכחות בן יומיים בסוף השבוע הבא, בהתאם לבקשת ה-FTC לצו מניעה ראשוני. בהתבסס על הדיון, יחליט בית המשפט הפדרלי אם יש צורך בצו מניעה ראשוני - שיימשך במהלך הביקורת המנהלית של התיק.
מצב המניה והמניות המתחרות
כאמור, מניית החברה הגיעה היום לראשונה אי פעם למחיר של 351 דולר, מה שמביא את שווי השוק של החברה לעמוד על 2.57 טריליון דולר. המניה יורדת כעת ב-0.8% לאחר שפתחה את היום בעלייה של כ-1% כדי להגיע לאותו השיא. החברה נסחרת כעת לפי מכפיל עתידי 35 ומניית החברה עלתה מאז השפל של 2022 ב-65%.
- 8.אוהד 18/06/2023 00:09הגב לתגובה זומיקרוסופט היא לא רק AI היא חולשת על המון תחומים צומחים ומראה צמיחה יפה גם בתקופה הנוכחית
- 7.עוז 17/06/2023 18:46הגב לתגובה זומדובר בבועה, אבל גם הסייבר, ולהבדיל הביטקוין - בועות שעדיין לא נקברו, פשוט כי יש בהן גרעין חיובי. הבעיה היא שגם פה, על כל חברה שמייצרת ערך וחדשנות, יש 100 שסתם מחרטטות
- 6.מיכאל פרץ 17/06/2023 18:04הגב לתגובה זואנבדיה תעקוף את כל המניות הטכנולוגיות, היא ערוכהומוכנה הרבה לפני כולם.
- 5.משקיע 17/06/2023 17:01הגב לתגובה זואחת החברות הטובות בעולם , והשקעה לטווח הארוך.
- 4.סמי 17/06/2023 15:41הגב לתגובה זומדובר במהפכה טכנולוגית. לכן מייקרוסופט עדיין זולה.
- לילי 17/06/2023 16:49הגב לתגובה זוזה בסך הכל כלי עזר למי שלא מומחה בתחומו .
- 3.כרגיל זה ייגמר בבכי (ל"ת)טיטאניק השקעות 17/06/2023 14:55הגב לתגובה זו
- 2.תקופה מוזרה -העולם הוירטואלי צומייח- הראלי שוקיע (ל"ת)יותם 17/06/2023 07:51הגב לתגובה זו
- 1.הראל 16/06/2023 23:44הגב לתגובה זומכפיל 35 הצמיחה לא משהו שבסולידי מקבלים 5%
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
