איך מהפכת הבינה המלאכותית תשפיע על עולם ההשקעות?
ככל שהבינה המלאכותית מתקדמת נראה שכל יום מחדש אנחנו שומעים על משהו חדש שהיא יצרה או הרסה, חברות חדשות שקמות וחברות שכנראה יפשטו רגל אם לא יתאימו את עצמם לעולם החדש. מקרים כמו ההתנהגות הבלתי צפויה של מניית אנבידיה וצניחת השוק הקצרה שנגמרה מתמונה של שריפה ליד הפנטגון שנוצרה על ידי בינה מלאכותית עשויים להיות מקרים בודדים או רמזים לאיך העתיד יראה.
מנהלי טכנולוגיה כמו דייב רו, מייסד סילבר לייק ו-בייפיין רואים פוטנציאל רב בטכנולוגיית הבינה המלאכותית ומשווים אותה לזו של מחשבים אישיים וטלפונים ניידים. "אני לא אומר ש-AI היא אותו הדבר כמו גילוי החשמל או האש", אומר רו. "אבל היא כנראה יותר חשובה או לפחות חשובה באופן זהה לפיתוחי המחשבים האישיים והסמראטפונים ותחשבו כמה גדולים הם היו בתחילת דרכם".
קיימת הערכה בוול סטריט כי לבינה מלאכותית יש את הפוטנציאל לחולל מהפכה באופן שבו עסקים וביניהם בתי השקעות פועלים. מוסדות פיננסיים מובילים כמו גולדמן זקס, ג'יי פי מורגן ובלקרוק חוקרים את עולם הבינה המלאכותית, עם מורגן סטנלי שנמצא בעמדת המוביל בכך שהוא מאמן את היועצים הפיננסיים שלו בכלי המבוסס על ChatGPT. הכלי פותח על מנת לספק באופן מיידי מידע ומחקרים על מניות ספציפיות היישר ממאגרי החברה. מאט הוגן, סמנכ"ל המידע ב-BitWise מאמין כי בינה מלאכותית יכולה "ליישר את שדה הקרב" בין משקיעים מוסדיים ופרטיים, או במילים אחרות, הטכנולוגיה יכולה לתת למשקיעים הפרטיים כלים שזמינים כיום רק לקרנות גידור דוגמת Renaissance Technologies.
מנגד, מנהל סיכונים לשעבר באחת מחברות הקוואנט הגדולות אמר לאחרונה כי הוא מתקשה להבין איך בינה מלאכותית תשנה את עולם ההשקעות "לא ניתן בהכרח לסמוך על בינה מלאכותית. על מנת להצליח בתור קרן קוואנט אי אפשר להסתמך רק אלגוריתמים חכמים, נדרש גם ביצוע יעיל ביותר, דבר שבינה מלאכותית לא ממש עוזרת בו". עוד אמר כי "צריך לארוז את הבינה המלאכותית בצורה שתהפוך אותה לשימושית, אתה לא יכול להגיד לה "קחי X כסף צאי לשוק ותרוויחי יותר". צריך פלטפורמה כלשהי או מבנה. אתם חושבים שפלטפורמה כזו יכולה להיות מוצעת ללקוחות פרטיים במחיר הגיוני?".
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פרופסור ברטון מלכיאל מאוניבריסטת פרינסטון אמר כי "אין שאלה בכלל שבתור אנליסט, אצליח לעשות עבודה טובה יותר בעזרת ה-AI, אך זה לא משפיע על דעתי על כך שהמשקיע הפרטי לא צריך לבחור מניות בודדות," אמר מלכיאל. "להפך, עם AI, השוק יעשה עבודה טובה יותר בתמחור מניות על סמך כל המידע הקיים. הפרדוקס הוא שככל וכולם נהיים טובים יותר, זה הופך להיות עוד יותר קשה לבחור חברות ספציפיות".
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.88% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.22% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.97% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.93% מזנקת כשהיא כבר 20% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי
ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
