קמהדע קיבלה אישור FDA לייצור ®CYTOGAM במפעל החברה בישראל
חברת קמהדע קמהדע 0.32% העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק תרופות בתחום הביו-פרמצבטיקה, קיבלה את אישור מנהל המזון והתרופות האמריקאי (ה-FDA) לייצר את המוצר ®CYTOGAM במפעל החברה בבית קמה שבדרום הארץ. בחברה מדגישים כי אישור ה-FDA מהווה סיום מוצלח לתהליך העברת הטכנולוגיה עבור CYTOGAM מהיצרן הקודם – CSL Behring.
עוד נמסר כי העברת הטכנולוגיה של CYTOGAM לקמהדע כוללת שלב טיהור חלבונים המבוצע על ידי חברת Prothya Biosolutions במפעלה בבלגיה, במסגרת הסכם לאספקת שירותי ייצור שנחתם על ידי הצדדים.
בקשה דומה לאישור ההעברה הטכנולוגית הוגשה בינואר 2023 לרשות הבריאות הקנדית ונמצאת כעת בבחינה.
CYTOGAM מאושר למניעת מחלת cytomegalovirus (CMV) בהקשר עם השתלת כליה, ריאות, כבד, לבלב ולב. המוצר הינו היחיד שאושר על ידי ה-FDA כתכשיר נוגדנים להתוויה זו. CYTOGAM הינו המוצר בעל המכירות הגבוהות ביותר מארבעת תכשירי הנוגדנים שנרכשו על ידי קמהדע בנובמבר 2021 ומכירותיו ב- 2022 עמדו על כ- 23 מיליון דולר עם שולי רווח גולמי של מעל 50%.
מניית קמהדע בבורסה בתל אביב זינקה ב-23% מתחילת השנה למחיר של 17.4 שקל ושווי שוק של 800 מיליון שקל.
עמיר לונדון, מנכ"ל קמהדע: "אישור ה- FDA לייצור CYTOGAM, אשר ניתן במסגרת לוחות הזמנים שצפינו ולאחר ביקורת FDA מוצלחת שנערכה במפעל החברה, מהווה הישג משמעותי עבור קמהדע. זהו המוצר השלישי המאושר ע"י ה FDA לייצור באתר שלנו בישראל, לאחר GLASSIA® ו-KEDRAB®. אנו ממשיכים למנף את היתרונות המשמעותיים של הפורטפוליו שרכשנו של ארבעה תכשירי הנוגדנים מאושרי ה-FDA ומצפים להמשך צמיחה של מוצרים חשובים אלו במהלך 2023 ומעבר לכך. אנו מתכננים להתחיל בייצור מסחרי של CYTOGAM במפעל שלנו בישראל בהקדם ומהלך זה ישפיע לטובה על ניצולת המפעל ויעילותו. המשך ההשקעה של קמהדע בייצור והפצת CYTOGAM מייצגת את מחויבות החברה להמשך אספקה רציפה וזמינות של תכשיר רפואי חשוב זה לקהילה הרפואית ולחולים שעברו השתלת איברים".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
