אנרג'יקס חתמה על עסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל
חברת אנרג'יקס אנרג'יקס 0.26% העוסקת בהקמה, ניהול ומכירת חשמל ממערכות אנרגיה סולארית (פוטו וולטאית) ומטורבינות רוח, התקשרה באמצעות מבנה חברות אמריקאיות בבעלותה המלאה, במערך עסקאות להשקעה ומימון פרויקטים בתחום הפוטו-וולטאי, בהספק כולל של כ-416MWp, אשר ממוקמים בוירג'יניה ופנסילבניה ומצויים בעיצומו של שלב ההקמה.
החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה בהסכם עם בנק אמריקאי כשותף המס של הפרויקטים, לפיו שותף המס ישקיע סך כולל של כ-250 מיליון דולר כהשקעת Equity Tax. בתמורה להשקעתו יקבל שותף המס זכויות בשותפות שתחזיק בפרויקטים, שעיקרן הטבת המס הפדרלי (ITC). בנוסף, שותף המס יהיה זכאי לחלק יחסי מהתזרים הפנוי בפרויקטים, וזאת עד למאוחר מבין המועד בו קיבל שותף המס תשואה על השקעתו בשיעור שהוסכם או חלוף התקופה שנקבעה בהסכם, והכל כמקובל בעסקאות מסוג זה. סכום ההשקעה משקף הטבת מס (ITC) בשיעור של 30%.
בנוסף להתקשרות עם שותף המס, החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה עם בנק בינלאומי בתחום האנרגיה המתחדשת, לקבלת מימון Recourse-Non אשר נחלק לשניים: (1) מימון קצר טווח לתקופת ההקמה אשר יוחלף במימון ארוך טווח לפרויקטים ו-(2) הלוואת גישור להקמה עד לקבלת השקעת ה-Equity Tax.
השקעת שותף המס עשויה לגדול לסך של עד 380 מיליון דולר עם פרסום התקנות מכוח חוק ה-IRA, ועדכון שיעור הטבת מס ה-ITC לו זכאים הפרויקטים. תוספת ההשקעה משקפת את הערכת החברה לשיעור הטבת המס לו יהיו זכאים הפרויקטים מעבר ל-30%.
- מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה במגעים מתקדמים לקבלת מימון נוסף בסך של עד 80 מיליון דולר אשר צפוי להיחתם בשבועות הקרובים בגין פרויקטים של החברה בארה"ב הנמצאים כיום בהפעלה מסחרית בהספק כולל של כ-224MWp. סכום המימון צפוי לשמש את החברה להחזר הון עצמי שהעמידה לטובת הקמת פרויקטים אלו.
מניית אנרג'יקס ירדה ב-6% מתחילת השנה למחיר של 10.2 שקל המבטא שווי שוק של 5.58 מיליארד שקל.
אסי (אסא) לוינגר, מנכ"ל החברה: "אנו שמחים לדווח על השקעת שותף מס ומימון בארה"ב בסכום חסר תקדים לחברה של עד 2.6 מיליארד שקל, מתוכן חתמנו על עסקת שותף מס ועסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל בגין צבר הפרויקטים בהקמה בארה"ב בהספק של MWp416. בדומה לעסקאות קודמות של החברה, ההתקשרות נעשתה עם מוסדות פיננסים מובילים ובתנאים אטרקטיביים. עסקאות ההלוואה נעשו בתנאי Non Recourse והן ישמשו למימון הקמת הפרויקטים המצויים כבר בעיצומן של עבודות ההקמה וצפויים להגיע להפעלה מסחרית עד לסוף השנה. עסקאות המימון והשקעת שותף המס מהוות אבן דרך משמעותית למימוש תכניות העבודה של החברה לשנת 2023 ולשנים הקרובות. בדומה לעסקאות אחרות של החברה ובהתבסס על מערכת היחסים שנוצרה עם המוסדות הפיננסיים, אנו סמוכים כי עסקאות אלה ישמשו גם כפלטפורמה לעסקאות עתידיות אשר יתמכו בצרכי המימון ויבטיחו את המשך הצמיחה המואצת של החברה בפעילותה בארה"ב".
- 2.לילי 23/04/2023 20:55הגב לתגובה זונראה כי מחירי האנרגיה ירדו והריבית תעלה . אנרגקס תהייה היסטוריה.
- 1.הם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי 23/04/2023 12:18הגב לתגובה זוהם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי גידור היא בין 6.1 ל-7.5. זה בולשיט
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
