גם הראל ממשיכה להילחם: מעלה את ההצעה לרכישת ישראכרט לכ-3.3 מיליארד שקל
אחרי שמנורה העלתה שוב את ההצעה שלה, כעת גם חברת הביטוח הראל מעלה את ההצעה שלה לרכישת ישראכרט ישראכרט -2.88% לכ-3.3 מיליארד שקל. מנורה כזכור העלתה בשבוע שעבר את ההצעה שלה לרכישת 32% ממניות ישראכרט לפי שווי של 3.5 מיליארד שקל ומחיר של 17.488 שקל למניה. ההבדל בין שתי ההצעות הוא שהראל מציעה לרכוש את כל מניות החברה, במחיר מעט נמוך יותר, כלומר ודאות עכשיו למחיר המניה, ואילו מנורה מציעה 32% ותשאיר את החברה ציבורית, אבל זה גם אומר שיש אפשרות לעליית מחיר המניה בהמשך (לפירוט ההצעה המעודכנת של מנורה לחצו כאן).
ישראכרט נסחרת כעת במחיר של 13.52 שקל למניה ושווי שוק של 2.78 מיליארד שקל. מאז החל המאבק - מניית ישראכרט משלימה זינוק של 30%. כשהראל הגישה את ההצעה הראשונה (לפי שווי של 2.6-2.7 מיליארד שקל) שווי השוק של ישראכרט עמד על 2.15 מיליארד שקל. אבל בעקבות התחרות על החברה - השווי כעת בשוק כבר גבוה מאותה הצעה ראשונה של הראל.
על פי ההצעה המעודכנת של הראל הראל השקעות -7.59% , היא מציעה לרכוש את כל המניות של ישראכרט במחיר של 15.8 שקל למניה, צמוד לעליית מדד המחירים לצרכן ונושא ריבית שנתית של 1.2%, בהתאם להוראות, או 16.5 שקל למניה (נומינלי, ללא הצמדה וריבית). ההצעה של מנורה מנורה מב החז -7.48% היא 17.48 שקל למניה (נומינלי). לדברי הראל, אם האינפלציה תהיה גבוהה מ-3.4% במהלך תשעת החודשים שהחלו ב-12/02/22, המחיר שתשלם הראל יהיה גבוה מ-3.304 מיליארד שקל, ובכל מקרה - לא יפחת מכך.
צריך לומר, מעבר לכך שהראל מנסה לגרום לבעלי המניות של ישראכרט לקבל את ההצעה שלה ולא של מנורה, הנהלת ישראכרט מדברת על רווח של כ-500 מיליון שקל ב-2025. זה ממש עוד 3 שנים, כלומר זמן קצר, זה גבוה בשביל שווי של 2.9 מיליארד.
- הראל תשקיע 50 מיליון ד' בקרן תשתיות תקשורת גלובלית
- הראל ומור - מי מנצחת בדיגיטל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סגן יו"ר הראל השקעות, בן המבורגר, מסר: "אנו משוכנעים כי התמורה החדשה המוצעת לישראכרט מהווה את ההצעה הטובה ביותר המונחת בפני בעלי המניות בחברה. בניגוד להצעה הנגדית המונחת לפתחם, עסקת הראל היא ל-100% מהמניות ולא ל-32% בלבד. בנוסף, עסקת הראל היא בעלת ודאות גבוהה מאוד להתממשות בשל החודשים הארוכים שהענקנו להשלמתה, כ-9 חודשים, וזאת בניגוד להצעה השנייה הכוללת התניות והמוגבלת ל-60 יום ועוד 60 יום בלבד והסיכוי להשלמתה בסד זמנים זה קלוש.
"בנוסף, הצעת הראל משקפת פרמיית שליטה של 1.18 מיליארד שקל לבעלי המניות מול 441 מיליון שקל בלבד בהצעת מנורה. מכאן שכ-68% מבעלי המניות שלא ימכרו את חלקם בתרחיש שבו הצעת מנורה תתקבל, עלולים להיות חשופים לתרחישים שונים, בין היתר במחיר המנייה בתקופה מאתגרת זו בשוק ההון ולהרעה בסביבה העסקית נוכח הריבית הגבוהה והצפי להמשך עלייתה. בהצעה שלנו, הראל מנטרלת עבור בעלי המניות תרחישים לירידת ערך ונותנת להם תמורה מלאה, במזומן. מסיבות אלו ונוספות אנו משוכנעים שהצעתנו היא הטובה ביותר לבעלי המניות״.
במנורה אמרו מנגד, בשבוע שעבר, ש"ההסכם מול הראל, שהסתמך על הערכת שווי שהתחזית שלו נמוכה משמעותית מתוכנית העבודה של ישראכרט, לא משקף להערכתנו את שווי החברה הראוי ולמעשה לא מקנה פרמיית שליטה כלל. בהצעת הראל אין אפסייד עתידי". לדברי מנורה, היא התרשמה לטובה מהתחזית שפרסמה ישראכרט לשנת 2025 לרווח נקי של 450-510 מיליון שקל, את ההתייעלות שישראכרט רוצה לעשות בהיקף של 60 מיליון שקל בשנה וכן את תחזית צמיחת תיק האשראי ל-16.5-18.5 מיליארד שקל (לעומת 7.3 מיליארד היום) - להרחבה לחצו כאן - ומדגישה את "היתרון לבעלי המניות במתווה שמציעה מנורה מבטחים – השארת ישראכרט כחברה ציבורית תוך מימוש חלקי (בלבד) של החזקותיהם והשתתפות בהצפת ערך עתידית למניות החברה".
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
רן עוז, מנכ"ל ישראכרט התייחס לתחרות על החברה שהוא עומד בראשה בראיון לביזפורטל ואמר שמבחינתם זה לא משנה מי יזכה בחברה - "זה עכשיו נמצא בעצם 'מעל הראש שלנו'. יש שתי ההצעות שעולות להחלטה של בעלי המניות. הם צריכים להצביע ולהחליט לגבי ההצעה של הראל שזה בעוד שבועיים וההצעה של מנורה שהם צריכים להודיע על הכיוון עד אפריל. אז זה בידיים שלהם. אנחנו מנהלים את החברה במנותק מזה ובמטרה להביא אותה הכי טוב קדימה". לאן הולכת החברה ומדוע הוא מאמין ביעדים ל-2025? (לראיון המלא).
- 4.ברור שמנורה עדיפה 19/03/2023 16:44הגב לתגובה זומכפיל ההון בעיסקת מקס וכלל הרבה יותר גבוה ממכפיל ההון בעיסקת הראל. עד שתשולם התמורה בעיסקת הראל זה יכול לקחת עוד כמעט שנה ובזמן הזה ישראכרט תרויח ומכפיל ההון יקטן עוד יותר. כדי למחוק חברה צריך להיות נדיב ולא להיות אנוס להעלות מחיר רק כי יש מתחרה נחוש שגם עדיף
- הראל מתנהלת בקמצנות (ל"ת)רפי 19/03/2023 18:12הגב לתגובה זו
- 3.משה 19/03/2023 16:21הגב לתגובה זוהצעה של הראל טובה יותר לבעלי המניות
- 2.מוטי 19/03/2023 15:06הגב לתגובה זובבקשה תסבירו מדוע המניה לא סוגרת את הפער עם ההצעה של הראל פחות הזמן עד להשלמת העסק
- הדייג 20/03/2023 00:22הגב לתגובה זואין סיבה שהעסקה לא תצא אל הפועל במהירות, חודשיים שלושה
- שמעון לביא 19/03/2023 15:10הגב לתגובה זותזכור שהעלו את ההצעות לאורך הדרך. ההצעה הראשונה של הראל הייתה לפי שווי של 2.7 מיליארד שקל. המחיר עכשיו כבר 2.78 מיליארד
- 1.להציע הצעות עם כספי הציבור. יפה … (ל"ת)ברי 19/03/2023 14:28הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
