לוינשטין נכסים: NOI של 77 מיליון שקל ב-2022 ו-FFO של 35 מיליון שקל
חברת לוינשטין נכסים לוינשטין נכסים מקבוצת לוינשטין פרסמה את דוחותיה הכספיים ומסכמת את שנת 2022 עם שיפור בתוצאות הכספיות ובמדדים התפעוליים של החברה, ובהם עלייה בשווי ההוגן של הנכסים המניבים, עלייה בדמי השכירות ובשיעורי התפוסה ביחס לשנה הקודמת.
ה-NOI עמד על 76.8 מיליון שקל בשנת 2022 – עלייה של כ-22% לעומת כ-62.8 מיליון שקל בשנת 2021. ה-FFO של החברה עלה בכ-25% לכ-34.9 מיליון שקל לעומת כ-28 מיליון שקל בשנת 2021. ההון העצמי של החברה למועד הדוח מסתכם בכ-1.288 מיליארד שקל ומהווה כ-62% מסך המאזן.
החברה רשמה בשנת 2022 רווח נקי, ללא השפעת שערוכים, בסך של כ-46.6 מיליון שקל בהשוואה לכ-35.8 מיליון שקל בשנת 2021 – עלייה של כ-30%. בסיכום שנתי רשמה החברה רווח נקי של כ-205 מיליון שקל כולל שערוכים של נכסי הנדל"ן להשקעה והנדל"ן להשקעה בהקמה.
סך דמי השכירות שגבתה החברה מהנכסים שבבעלותה בשנת 2022 הסתכמו בכ-84.8 מיליון שקל, עלייה של כ-18% לעומת כ-71.7 מיליון בשנת 2021. גידול זה נבע בעיקר מכניסת שוכרים חדשים, מהשכרת שטחים שהיו פנויים, ומעלייה במחירי השכירות. התפוסה בנכסי החברה עומדת נכון לסוף שנת 2022 על כ-100%.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לוינשטין נכסים רשמה בתקופת הדוח עלייה בשווי ההוגן של המקרקעין במתחם התחנה המרכזית הישנה בתל אביב, והכירה ברווח משערוך בסך של כ-102 מיליון שקל. העלייה בשווי ההוגן נבעה בעיקר מהתקדמות הליכי התכנון ומעלייה בשווי למ"ר מבונה למשרדים ולמגורים, הדומה לעלייה בשווי מחירי הקרקעות בסביבת הפרויקט בתקופת הדוח.
כמו כן הכירה החברה ברווחי שערוך בסך כ-35.3 מיליון שקל בגין מגדל לוינשטין, כתוצאה מעלייה בשיעורי התפוסה שעמדו על 100% ומעלייה בדמי השכירות. בגין מגדל דיסקונט הכירה החברה ברווחי שערוך בסך של כ-15.1 מיליון שקל, שנבעו מעלייה בדמי השכירות שנגבים בפועל. בגין הערכת השווי המהותית של מתחם התעשייה רמת אליהו בראשון לציון, הכירה החברה ברווח שערוך בסך כ-39.1 מיליון שקל, אשר נבע בעיקר מאינדיקציות לעלייה בשווי לדונם קרקע בסביבת הנכס. בגין הערכות השווי של שאר הנדל"ן להשקעה הכירה החברה ברווחי שערוך נטו בסך של כ-17 מיליון שקל הנובעים בעיקר מעליית שיעורי התפוסה ועדכון שכר דירה בפועל.
שאולי לוטן, מנכ"ל קבוצת לוינשטין: "אנו מסכמים שנה עם שיפור בתוצאות הכספיות לצד שיפור משמעותי בפרמטרים התפעוליים של החברה, בין היתר הודות לעלייה בשיעורי התפוסה, עליית מחירי השכירות ועלייה בשווי הנכסים. השערוך המהותי בתחנה מרכזית נובע מהתקדמות תכנונית מהותית ובנוסף בנטרול השפעת השערוכים, רשמנו עלייה דו-ספרתית בביצועים בכל המדדים הפיננסיים. קבוצת לוינשטין מתאפיינת בהתנהלות שקולה ואחראית גם בימי שיא של השוק וגם בתקופות מאתגרות, דבר המאפשר לקבוצה לשמור על יציבות, להשיג שיפור במספרים מדי שנה, ולהציג יחסים פיננסים חזקים ואיתנות פיננסית משמעותית".
- 1.PAN 19/02/2023 19:11הגב לתגובה זובמיוחד אחרי ירידה עשרות אחוזים מהשיא [ פלא ישראלי]
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
