וואן טכנולוגיות: ההכנסות עלו ב-18%, שיפור גם ברווח הנקי
חברת וואן טכנולוגיות וואן טכנולוגיות 1.28% , שמספקת פתרונות מחשוב טכנולוגי, פרסמה הבוקר דיווח מקדים הכולל את עיקרי תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2022 כולה, כחודש לפני פרסום הדוחות עצמם. המניה ירדה 9% השנה, אחרי שבאוגוסט האחרון רכשה את Webix ב-17 מליון שקל.
על פי התוצאות, הכנסות החברה בשנת 2022 צמחו בכ-18% לכ-3.21 מיליארד שקל (בהשוואה לכ-2.72 מיליארד שקל בשנת 2021). בחברה מייחסים את הגידול בצמיחה האורגנית בתחומי הפעילות הקיימים.
הרווח הנקי בשנת 2022 עלה בכ-22% לכ-172 מיליון שקל. כמו כן, ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2022 צמחו בכ-15% לכ-851 מיליון שקל; הרווח הנקי ברבעון עלה בכ-13% לכ-47 מיליון שקל. הרווח הגולמי בשנת 2022 עלה בכ-15% לכ-506 מיליון שקל, בהשוואה לכ-442 מיליון שקל בשנת 2021. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2022 עלה בכ-6% לכ-304 מיליון שקל, בהשוואה לכ-287 מיליון שקל בשנת 2021.
הרווח התפעולי בשנת 2022 עלה בכ-18% לכ-237 מיליון שקל (כ-7.4% מההכנסות), בהשוואה לכ-200 מיליון שקל (כ-7.3% מההכנסות) בשנת 2021. בחברה טוענים כי העלייה ברווח התפעולי נבעה בעיקר מהצמיחה בהיקפי הפעילות, לצד קיטון בשיעור הוצאות התפעול. ה-EBITDA של החברה בשנת 2022 עלה בכ-11% לכ-346 מיליון שקל, בהשוואה לכ-310 מיליון שקל בשנת 2021.
- וואן מתרחבת בתחום ניהול הידע: רוכשת את פרקטי-פרוג'קט
- הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדי אייל, מנכ"ל וואן טכנולוגיות: "מסכמים שנה נוספת, רביעית ברציפות, עם צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווחים. בשנת 2022 הצגנו צמיחה של 18% בהכנסות לשיא של כ-3.2 מיליארד שקל, הודות לצמיחה אורגנית בכל מגזרי הפעילות של הקבוצה. הגידול בהיקפי הפעילות של החברה מתבטא גם בשורה התחתונה עם עלייה של כ-22% ברווחים שהגיעו לשיא שנתי של כ-172 מיליון שקל".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
