אחרי הצלילה: סנטינל וואן בדוחות ותחזית פושרים
בשבוע שעבר הכותרות זעקו לשמיים: סנטינל וואן הישראלית התרסקה ב-12%. ולא רק היא. מניית החברה נפלה יחד עם כל הסקטור. חברות אבטחת הסייבר נראו חסרות אונים כאשר המתחרה CrowdStrike התרסקה ב-18% בעקבות דוחות חלשים וחשש כי הלקוחות הקטנים והבינוניים מפחיתים את היקף ההצטיידות בתחום אבטחת המידע. מסתבר שבינתיים אצל סנטינל וואן העסקים המצב סביר, אבל המשקיעים מאבדים סבלנות. החברה, שפרסמה אתמול דוחות סבירים, הונפקה בקיץ שעבר לפי שווי של 10.5 מיליארד דולר, הכפילה את השווי לאחר ההנפקה ומאז - איבדה כמעט 72% וכעת היא נסחרת לפי שווי שוק של 4 מיליארד. האנליסטים תהו כיצד היא תשרוד את הדוחות, צפו הכנסות של 111 מיליון דולר והפסד של 22 סנט למניה. ברבעון שעבר רכישת חברת אטיבו סייעה לה, אבל מה סייע אתמול לחברה של המנכ"ל תומר וינגרטן? כיצד היא היכתה את תחזית הרווח וההכנסות והחזירה מעט צבע ללחיים של המשקיעים? ובכן, סנטינל דיווחה על הפסד של קרוב ל-100 מיליון דולר – 35 סנט למניה. גם אם מנכים את ההוצאות החד פעמיות כדי להגיע לרווח/ הפסד מתואם מקבלים שהוא סביב 32 סנט. ההכנסות בפועל הסתכמו ב- 115.3 מיליון דולר – יותר מפי 2 מהרבעון המקביל אשתקד. כלומר, החברה הכתתה את הצפי בהכנסות, ואכזבה בשורה התחתונה. הנתונים האלו מסבירים את הירידה במניה. אין הצדקה לשווי של 20 מיליארד דולר וגם לא 10 מיליארד דולר. שווי של 4 מיליארד דולר כשבקופה יש כ-1.2 מיליארד דולר, הרבה יותר מתאים לסנטינל ואן. מחיר נוכחי של 14 דולר הרבה יותר "נכון" לה מאשר 70 דולר – מחירה בשיא. החברה סיפקה תחזית פושרת לרבעון הבא – הכנסות של 125 מיליון דולר כשהשוק ציפה ל-124.7 מיליון דולר. לא בטוח שהשוק יתלהב מהתחזית. "תוצאות אלו ממשיכות להעיד על יכולתנו לשמור על איזון בין צמיחה חזקה לבין התקדמות לקראת יעדי הרווחיות ארוכי הטווח שלנו", אמר סמנכ"ל הכספים של החברה, דייב ברנהרדט ובמקביל הציג את התחזית המלאה לשנת הכספית הפיסקלית 2023 (השנה שמסתיימת בינואר 2023) לפי התחזית, ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) יעלו ב-106% ל-487.4 מיליון דולר כמו כן, צופה החברה כי מספר הלקוחות הכולל יגדל בכ-55% ליותר מ-9,250 לקוחות. מספר הלקוחות עם ARR של מעל 100,000 דולר, כך היא חוזה, יצמח בכמעט 100% ויעמוד על 827 כאלה.
- 4.Bill Hwang 07/12/2022 23:55הגב לתגובה זומדהימים שכמותכם, 22- זה NON GAAP 35- זה GAAP הNON GAAP שלו 16- שזה הכאה יפה של הצפי אתר פח. תחזירו את עמית כבר.
- 3.משביתשמחות 07/12/2022 16:38הגב לתגובה זוהם הונפקו בזמן, זה הכל. שישתמשו בקופת המזומנים לרכישה מוצלחת. יש מיגוון חברות הזנק שישמחו להירכש ולצאת מהמשחק . עד הפעם הבאה
- 2.עסק בונים לשנים,גם השקעה צריך לקחת בחשבון של שנתיים שלוש ואם הצלחת להוציא יותר ממה שהבנק נותן....דיינו. (ל"ת)יוסף 07/12/2022 12:50הגב לתגובה זו
- 1.דייגו 07/12/2022 11:10הגב לתגובה זומאיפה התחזית ? מהשירות המיטרולוגי ? באמת זה לא קשור למציאות , בטח שהכל נראה שחור אז זורקים מספרים
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 15.64% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.36% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.55% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.63% מזנקת כשהיא כבר 25% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 2.97% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
