לא רק בארה״ב; תשואות האג״ח בבריטניה בשיא של 15 שנה
ההידוק המוניטרי ברחבי העולם בעקבות האינפלציה הגואה מפיל את האג״ח והתשואה עליו, מזנקת. בפגישה הבאה של הבנק המרכזי בבריטניה המשקיעים מתמחרים העלאה חסרת תקדים של 1.5%
הליש"ט הבריטי ממשיך להתאושש מהשפל שרשם מול הדולר, כעת, יחס הליש״ט מול דולר עומד על 1.06, והבנק הבריטי חייב לצמצם את הפער. בתגובה, תשואות האג"ח לטווח ארוך בבריטניה מזנקות.
התשואה על האג"ח הבריטי ממשיך לזנק בדומה לתשואות האג״ח בארה״ב, כאשר התשואה על האג"ח ל-30 שנה זינקה לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2007. אגרות החוב של בריטניה ממשיכות לרדת בחדות בימים האחרונים לאחר שהממשלה חשפה את חבילת הפחתת המס הגדולה ביותר מזה עשרות שנים כחלק מתוכנית צמיחה.
התכנית הכלכלית החדשה של הממשלה הבריטית כוללת כוללת בתוכה הן הפחתת מסים והן תמריצי השקעות לעסקים, כל זאת כאמור בעבור להגביר את הצמיחה במדינה, במה שמגדירה הממשלה כצעדים המבשרים עידן חדש עבור בריטניה.
תשואת האג״ח של בריטניה ל-30 שנה מזנקת ב-0.24% ל-4.816%, בעוד שתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה גם היא ל-4.367%, הגבוהה ביותר מאז 2008. רק ביום שישי האחרון, אותה תשואה עמדה על 3.5% בלבד.
- פלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי ומזנקת 4.5%
- גוגל תשקיע כ-7 מיליארד דולר בבריטניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"המהירות שבה זינקו תשואות האג״ח בבריטניה הייתה מדהימה; הרבה מעבר למה שקורה במקומות אחרים בעולם", אמר אנליסט מארקטס דוט קום, ניל ווילסון.
מחוץ לבריטניה, תשואות האג"ח העולמיות ממשיכות לזנק, ושוברות שיאים.
התשואה על אג״ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 3.94%, קרובה ל-4%, תשואה שלא הייתה מאז 2009. תשואות האג"ח הגרמניות ל-10 שנים עלו ב-0.8%, כמו גם תשואות האג"ח היפניות.
ירידת האג"ח היא תוצאה של 2 סיבות. הסיבה הראשונה היא האינפלציה המהירה ביותר מזה 4 עשורים - עליית האינפלציה פוגעת בתשואה הריאלית של אגרות החוב שמנסות להציע תשואה מפתה. הסיבה השנייה היא גם האינפלציה, שבגללה הבנקים המרכזיים נאלצים להעלות את הריבית בשביל להפוך את הכסף ליקר יותר ולדכא את הוצאות הצרכנים. ובעקבות זאת, תשואות האג״ח מזנקות ומחיר האג״ח נופל.
- 4.ט 28/09/2022 08:30הגב לתגובה זוכל המניות מרוסקות יותר ממחצית מההון בעולם נשרף העשירים והעניים מתרסקים.מי שבחר רק לא טראמפ מקלל את הרגע . ביידן הורס את החלום האמריקאי .
- 3.לרון 28/09/2022 05:33הגב לתגובה זוכ"כ מהר,אבל בורסות ת מ י ד מגזימות לכן בהיפוך מגמה הטרנד מהיר ואלים
- 2.ברק 28/09/2022 03:33הגב לתגובה זוהפד הולך להכנע לאינפלציה להפסיק את העלאת הריבית בחודש חודשיים הקרובים ולהתחיל לקנות חובות של מדינות ואג"חים כמו ביפן. אני מניח שהם ינסו לדחות את זה לאחרי הבחירות אמצע אבל תתכוננו למיתון נוראי ולאחריו אינפלציה כמו שלא היתה בחייכם, לדעתי יהיה גם שפל של כמה שנים. התשואות על האג"חים חייבות להיות שליליות על מנת שכל המערכת הפיננסית העולמית לא תקרוס בנטל החובות שלה, אם ראלית או נומינלית, לי נראה שגם ראלית כי כרגע אין לפד כוח פוליטי לעשות שום דבר חוץ מלהציל את שוק האג"חים האמריקני והבינלאומי...
- 1.כמו שאמרתי נסדק עלה ניראה מצויין שורט צים (ל"ת)יעקב 27/09/2022 23:53הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי ההתלהבות הגוברת סביב תחום הבינה המלאכותית הפכה לגורם סיכון מרכזי עבור שוקי ההון.
קרי קרייג, אסטרטג שווקים גלובלי בחטיבת ניהול הנכסים של בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי אכזבה מתוצאות כספיות של חברות בתחום עשויה להוביל לתיקון חד הרבה יותר מזה שעלול להיגרם מהסלמה במתיחות פוליטית בעולם.
קרייג מסביר כי המיקוד החריג ב-AI וההשקעות האדירות של ענקיות הטכנולוגיה יצרו ציפיות גבוהות במיוחד. אם ההשקעות האלו לא יתורגמו להכנסות ממשיות, שוק המניות עלול להתחיל להטיל ספק בתחזיות הצמיחה ובשוויי החברות. לדבריו, כבר באפריל האחרון ראינו כיצד דוחות חלשים של מספר חברות טכנולוגיה הובילו לירידות חדות - תרחיש שיכול לחזור על עצמו.
לצד זאת, קרייג מציין כי השילוב בין ביקוש גבוה ל-AI לבין הציפיות להפחתות נוספות בריבית הפדרל ריזרב הוא אחד הגורמים שהובילו את המדדים המרכזיים בארה״ב לרמות שיא היסטוריות בו זמנית. עם זאת, הוא סבור כי הפוטנציאל להמשך עליות בארה״ב מוגבל, בעוד שבאירופה ניתן למצוא תמיכה פיסקלית שעשויה לסייע לשוקי המניות. ביפן, לדבריו, הרפורמות התאגידיות צפויות להוסיף רוח גבית, ובשווקים המתעוררים בולטות במיוחד ההזדמנויות על רקע תמחור אטרקטיבי יחסית.
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגיע שבוע שעבר לביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב. דיימון, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
- צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
- הכירו את ננו בננה - עורך התמונות החכם של גוגל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך".
