כיצד לאבד 99.5%? משווי של 5 מיליארד ל-25 מיליון בשנה אחת

קוביות הדומינו ממשיכות ליפול בזו אחר זו כשאחת דוחפת את השניה שדוחפת את השלישית. אף אחד הרי לא באמת חושב ש-60 מיליארד דולר יכולים להמחק שבוע סתם כך מהשוק בלי להשאיר עקבות. לדברים כאלה יש גלי הדף. ובכל זאת, יש משהו מעורר חלחלה במה שנחשף לנגד ענינו, ובהבנה שמחלחלת עד כמה המגדלים הפיננסים האלו היו בנויים על יסודות רעועים, ובאיזה קלות ניתן היה לגייס מאות מילוני דולרים של משקיעים שנחשבים למתוחכמים ביותר בהערכות שווי מן החלל החיצון.  >>> למדור הקריפטו של ביזפורטל במרץ 2021 ערכה פלטפורמת ההלוואות בקריפטו BlockFi סבב גיוס. ההסכום שגויס היה 350 מיליון דולר. השווי - 3 מיליארד דולר. מספר שלא נשמע מופרך בזמנו לאור הגאות המטורפת בשוק בו כל מספר זוכה. לאחר מכן ביוני לפני כשנה, דובר על ניסיונות גיוס נוספים לפי שווי של 5 מיליארד שבסופו של דבר לא יצאו אל הפועל.  יחד עם צלזיוס ו-3AC שעל קריסתן דיווחנו לפני שבועיים, גם בלוקפי נכנסה לקשיי נזילות בשבועות האחרונים. מוקדם יותר החודש דווח כי היא קרובה לסגירה של סבב גיוס משונמך לפי שווי של מיליארד דולר, על מנת לסייע לה להגדיל נזילות, גיוס שלא יצא אל הפועל. בסיכום של שבוע שעבר דווחנו על הלוואה של 250 מיליון דולר שקיבלה החברה מ-FTX כדי לסייע לה להתגבר על קשיי הנזילות. אולם כעת נראה שמסתיים הסיפור של בלוקפי ו-5 מיליארדי הדולר שלה. רשת CBNC מדווחת כי FTX תרכוש את בלוקפי, ותג המחיר הוא 25 מיליון דולר. כ-0.5% מהערכת השווי שקיבלה רק לפני שנה. מטעם החברה מכחישים את הידיעה, אך מקורות הקרובים לעניין מדברים על שווי של 25 עד 50 מיליון דולר.  אז עוד 5 מילארד דולר נמחקו משוק שמחק מעל 2 טריליון דולר רק בשווי המטבעות. כבר אמרנו שהנזק ההיקפי של חברות ופרויקטים הקשורים לקריפטו שמחקו ערך נוסף מגיע למאות מיליארדים נוספים, מחיקת הערך הגדולה בהיסטוריה, וכעת אנו מתמודדים עם גל ההדף השלישי - חברות שהיו מושקעות בחברות שהשקיעו בטרה-לונה. כמה גלי הדף עוד מצפים וכמה רחוק מגיעה הנפילה?  חברת המחקר נאנסן מאשרת מה שכתבנו לפני שבועיים. הכל מתחיל בטרה-לונה. ניקאס פולק, אנליסט חברת המחקר אמר לאתר יאהו: "הרבה מלחץ המכירות נובע מקריסת הטרה. הרבה מאותן חברות גדולות היו שחקניות מסוכנות יותר ממה שציפינו. זה מראה שאם כל השחקניות הגדולות נמצאות באותה פוזיציה זה לא סימן טוב".  בנוסף, רויטרס דווח השבוע כי חברת 3AC הגיעה באופן מעשי לחדלות פרעון ופרוק לאחר שלא הצליחה לשלם הלוואה של 15250 ביטקוין - מעל 300 מליון דולר, וכן של 350 מיליון דולר של המטבע היציב USDC.  אם כך, ניתן כבר להניח בזהירות את גופתה של 3AC ליד זאת של צלזיוס וזאת של בלוקפי כקורבנות האלגוריתם המייצב של טרה. מי הבאה תור לקרוס? אולי ג'נסיס, פטלפורמת הלוואות ומסחר קריפטו נוספת שניהלה 44.3 מיליארד דולר של הלוואות ברבעון הראשון של שנת 2022, ודווחה השבוע כי היא עומדת בפני הפסד "בעל 9 ספרות" עקב הקריסה של קרן הגידור 3AC ושל חברה נוספת, Babel Finance מהונג קונג, שקרסה אף היא בשבועות האחרונים. קרוב לוודאי שהיא לא האחרונה ברשימה, שכן ישנן עוד חברות שחשופות לקרן שניהלה 18 מיליארד דולר. בינתיים ג'נסיס מנסה להציל חלק מההשקעה, ובמקביל חותכת קווי אשראי ללקוחות אחרים בתקווה למנוע מקרים נוספים ואולי להיקלע לקשיים בעצמה.  קרא עוד: >>>קריפטו זה לא רק ביקטוין - הכרות עם שבעת המטבעות הגדולים >>>איך להשקיע במטבעות קריפטוגרפים - מדריך >>>מהם המטבעות היציבים? חדשות נוספות מהשבוע האחרון תרמית בגובה חסר תקדים של 1.7 מיליארד דולר בוצעה על ידי חברה מדרום אפריקה בשם Mirror Trading, כך לפי הוועדה למסחר בחוזים עתידיים וסחורות בארצות הברית (CFTC). הוועדה תיארה את מעשי החברה כ"תרמית הגדולה ביותר המערבת ביטקוין".  

Statement of @CFTCjohnson Regarding the CFTC Charging South African Commodity Pool Operator and CEO with $1.7 Billion Fraud Involving Bitcoin. https://t.co/fKElfwQq5H

— CFTC (@CFTC) June 30, 2022

לדבריהם, קורנליוס ג'והנס סטינברג מנהל החברה, שנעצר בינתיים בברזיל על ידי האינטפול לאחר שנמלט מדרום אפריקה, קיבל במרמה קרוב ל-30 אלף מטבעות ביטקוין מלקוחות אמריקאים שהאמינו שהם משקיעים את כספם ב"מועדון השקעות בהיי טק". הם האמינו שהם מקבלים "הכנסה פאסיבית" (מילה שמהווה דגל אדום) של 10% לחודש על השקעתם. למעשה סטיינברג שיקר להם לכל אורך הדרך. לא היה "בוט מסחר" שייצר את התשואות הדימיוניות הללו, הוא מעולם לא ביצע פעולות מסחר רווחיות ומסר ללקוחות דיווחים שקריים. התרמית נמשכה ממאי 2018 עד תחילת 2021 כשהחברה נכנסה להליכי פשיטת רגל.  מהמר הביטקוין: אחד הקשיים הגדולים של מהמרים זה לקום משולחן הרולטה עם הפסדים, שהרי "בסבוב הבא בטוח אני לוקח". מישהו צריך לתפוס את מיקל סיילור מנכ"ל חברת התוכנה מיקרוסטרטגי ולנתק אותו בכוח משולחן הרולטה.  המנכ"ל ש"מאמין בביטקוין" רכש את המטבע למאזני החברה במיליארדי דולרים, חלקם באמצעות מינוף, וכמובן גרם לה להפסדים עצומים, והביא חברה מוצלחת ומרוויחה לסף פשיטת רגל. כעת הוא החליט להגדיל את ההימור. השבוע רכש סיילור עוד מטבעות ביטקוין בשווי עשרה מיליון דולר, שהרי "בסבוב הבא בטוח אני לוקח". נכון לעכשיו הוא מופסד גם על הפוזיציה החדשה. מחירה המניה שבשיאו היה 1030 דולר צנח ל-164.3 דולר לאחר עוד ירידה של 9% ביום המסחר האחרון.  רכישת צלזיוס: FTX, "מצילת עולם הקריפטו", תיכננה לרכוש גם את צלזיוס. אולם מקורות מוסרים כעת לאחר שקיבלה מבט על דפי המאזן וגילתה שם "חור שחור" של 2 מיליארד דולר נסוגה FTX מהעיסקה. השבוע דווח כי גם גולדמן זאקס מתעניינים בחברה. "הקריפטו הוא שוק עם הרבה הונאות ורמאים" אברהם הינוך, סמנכ"ל שיווק ואסטרטגיה בחברת ווי סלרייט, על הקשר בין המיתון העולמי לנפילות בשוק הקריפטו, ואיך אפשר להגן על המשקיעים בשוק תנודתי שמנסה להתרחק מרגולציה ממסדית. צפו בראיוןTV. Grayscale תובעת את ה-SEC: לא מאפשר להפוך את מוצר החברה ל-ETF. קרן הנאמנות הגדולה בעולם בביטקוין בשווי 9 מיליארד דולר נסחרת בדיסקאונט של 25% על מחיר הביטקוין, בעיה שיכולה להיפתר על ידי הפיכתה לתעודת סל, אך ה-SEC מסרב, גרייסקייל טוענת לאפליה (לכתבה המלאה). תוכנית הגרעין של צפון קוריאה עשויה להיות אחת הנפגעות הלא צפויות מנפילת הקריפטו. על פי דווחים שונים האקרים מהמדינה הדיקטוטרית היו מעורבים בכמה פריצות וגניבות קריפטו במאות מיליוני דולרים, בין השאר השוד של מעל 600 מיליון דולר שארע במרץ השנה. הכסף נועד בין השאר לסייע למדינה הענייה בפיתוח תוכניות הגרעין שלה אולם כעת ערכו נמוך בהרבה. אחר הפריצות המיוחסות להאקרים הצפון קוראנים היא של ה"גשר" הוריזון. גשר היא פלטפורמה שנועדה מעבר בין רשתות בלוקצ'יין שונות, כלומר המרה של מטבע במטבע. לעיתים קרובות הגשרים נחשבים לנקודות תורפה בטיחותיות וחלק לא מבוטל מהפריצות מתבצע בהן. השבוע מטבעות הא'תר שנגנבו באותה פריצה החלו להיות "מולבנים" באמצעות "טורנדו קש" - פלטפורמה שנועדה להסוות העברות קריפטו.  מה עשו המטבעות הגדולים השבוע? השבוע נפלו המטבעות הגדולים "רק" 3% עד 10% עם המשך המגמה השלילית בשוק המניות וההתפתחויות השליליות בחברות שסביב הקריפטו.  ביטקוין (BTC) BITCOIN -0.26% . מספר המיליונרים בביטקוין נפל ב-76% בשמונת החודשים האחרונים, כך לפי אתר BitInfoCharts.com. על פי הדיווח בנובמבר בשנה שעברה מספר הארנקים עם ביטקוין בשווי של מעל מיליון דולר היה 108,866 וכעת נותרו רק 25,601 ארנקים כאלה. גם מספר האנרנקים בשווי של מעל 10 מיליון דולר נפל ב-60% ממעל עשרת אלפים ארנקים לכ-4200 בלבד. נזכיר שלעיתים קרובות אדם אחד מחזיק מספר ארנקים כך שיתכן שהמספר האמיתי של המילונרים קטן בהרבה, מה שמעיד על הריכוזיות הגבוהה השוק.  השבוע שוב ביקר הביטקוין בערכים של מתחת ל-19 אלף דולר, אולם התאושש מעט מאז וכעת נסחר תמורת 20,300 דולר למטבע, כ-5% פחות מאשר בשבוע שעבר. את'ר (ETH) ETHEREUM -0.99% . יוני עבר והשדרוג של הרשת השניה בגודלה לא התבצע, ולא ניתן תאריך צפוי חדש. ערך המטבע ירד גם השבוע בכ-6% והוא נסחר כעת תמורת 1100 דולר.  בינאנס קוין (BNB). מנכ"ל בינאנס הזהיר השבוע כי מחיר הביטקוין ישאר רחוק משיא כל הזמנים "עוד שנתיים לפחות". 300% בשנתיים נראה כעת כמו תחזית מאד אופטימית, ובינתיים גם המטבע שלו לא ממש מככב עם ירידה שבועית של 3% למחיר של 226 דולר.   ריפל (XRP). הריפל נפל השבוע 9% למחיר של 0.33 דולר.  קרדאנו (ADA). גם הקרדאנו נפל השבוע ב-6%, אך בגלל הנפילה הגדולה יותר של הריפל הוא נשאר צמוד צמוד מבחינת ערך כולל. שווי השוק של הריפל הוא 16 מיליארד דולר בעוד זה של הקרדאנו עומד על 15.75 מיליארד.  סולנה (SOL). הסולנה ממשיכה בדרכה האדומה עם ירידה שבועית של 10%. כעת מטבע אחד נסחר תמורת 35 דולר וערך השוק של הסולנה עומד על 12 מיליארד דולר.  קרא עוד על קריפטו: >>>מה זה ווב3 >>>מה זה DeFi? >>>מה זה DAOs? >>>"איך אפשר "לשחק בשביל להרוויח"?