"נכסים בשווקים מתעוררים עמידים למשבר באוקראינה; הרע מתומחר מזמן"
"נכסים בשווקים המתעוררים הראו עמידות בפני ההתחממות ברוסיה-אוקראינה בחודשים האחרונים. המשבר שם נתפס כמקרה פרטני שיש לו השפעה מצומצמת על שאר השווקים המתעוררים בכל הקשור לסנטימנט המשקיעים", כך סבור פניקס קאלן, ראש חטיבת מחקר שווקים מתעוררים בפירמה Societe Generale.
את הדברים הללו כתב עוד קודם לדיווחים על כך שנשיא רוסיה וולדימיר פוטין ונשיא ארצות הברית ג'ו ביידן הסכימו להפגש זה עם זה, חדשה שהשפיעה לחיוב על שוקי ההון וכן על רוב המטבעות המקומיים בשווקים המתעוררים. בינתיים הבדלניים הפרו רוסיים באוקראינה דיווחו כי צבא אוקראינה התמקם בשטחם, והאירועים דווקא מסלימים ומביאים את בורסות אירופה לירידות. קאלן ציין כי המטבעות הפולנים, הצ'כים, ההונגרים והרומנים הם בעלי החשיפה הגבוהה ביותר להסלמה במצב.
אם להסתכל על שוק החוב הנקוב במטבע מקומי בדרום אפריקה, שהיא המדינה בעלת הסיכון הגדול ביותר בשווקים אלה, ניתן לראות שהחודש התשואות בו היו גבוהות מ-6%. לפי ג'ק מקלנטיר, מנהל נכסים ב-Brandywine Global Investment Management הפילדלפית, תרחיש הבסיס הוא שהמתח בין אוקראינה לרוסיה ירגע. "נכסים בשווקים מתעוררים כבר תמחרו פנימה כמות משמעותית של חדשות רעות לאורך העשור האחרון, ולכן אנחנו לא סבורים שנראה תמחור מחדש בהיקף נרחב".
אנדרס פרגמן, מנהל השקעות בכיר ב-PineBridge Investments שמנהלת 149 מיליארד דולר, מצביע על כך שמחירי הנפט שכבר עתה גבוהים עשויים להשאר כך בשל ביקושים חזקים יותר, מה שידגיש את ההזדמנות שבמזרח התיכון העשיר בנפט.
- דיווח: החותים הגיעו להסכם עם סין ורוסיה - לא יתקפו ספינות שלהם
- שער הדולר עולה ב-0.4% לעומת השקל, נסחר סביב 3.71
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי בלומברג, החל במניות ועד מטבע מקומי, ישנם מוקדים בשווקים המתעוררים שחווים עליה בנכסים אלה. מדיניות אגרסיבית של בנקים מרכזיים וכן מחירים גבוהים של סחורות יביאו לעליות השנה של יותר מחצי מ-24 המטבעות המקומיים בעולם המתפתח.
בסוכנות הידיעות מצביעים בהקשר זה על כמה נתוני מאקרו: ריביות הפריים של הבנקים הסינים שנותרו ללא שינוי בפברואר; צמיחה של 1.9% ברבעון האחרון של 2021 בתאילנד על פני שנה קודם לכן - גבוה מהתחזיות לנתון של 0.8%; אם בפרסום ביום רביעי הקרוב מדרום אפריקה נראה שהכנסות המדינה היו גבוהות מהצפי ייתכן שהחששות הפיסקליים ירגעו מעט; נתוני הכלכלה הארגנטינאית לחודש דצמבר עתידים להתפרסם והמשקיעים יחכו לראות גם התקדמות במגעים של הממשלה שם מול קרן המטבע העולמית.
- 1.Sassi6 22/02/2022 02:52הגב לתגובה זוגם אם הנכסים בשווקים מתעוררים עמידים למשבר באוקראינה, גם אז זיכרו ואל תשכחו: "אם יורד גשם על בורסות אירופה ואמריקה, אז ...כולם נרטבים", כולל שווקים מתעוררים, בהצלחה
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
פדקס עקפה את התחזיות והמניה מגיבה בעליות
פדקס עקפה את התחזיות עם קפיצה ברווח התפעולי וצמיחה בביקוש המקומי, חידשה את התחזיות השנתיות וצופה חיסכון של מיליארד דולר
פדקס FedEx Corp 0.32% פרסמה אמש את הדוחות לרבעון השני שלה ועקפה את תחזיות האנליסטים, מה שהקפיץ את המניה במסחר המאוחר והוריד מעט מהלחץ סביב ענף השילוח האמריקאי, שסבל בחודשים האחרונים מתחזיות פסימיות.
החברה רשמה רווח מתואם של 3.83 דולר למניה והכנסות של 22.2 מיליארד דולר, לעומת ציפיות השוק לרווח של 3.63 דולר והכנסות של 21.7 מיליארד דולר בהתאמה. השיפור נבע משילוב של קיצוצי עלויות ומגמת התאוששות בביקוש המקומי לחבילות, שסייעו לקזז חולשה במשלוחים הבינלאומיים שנפגעו מהסרת הפטור ממכס על חבילות קטנות מסין.
התאוששות מקומית אבל תחזית מעט חלשה
היקף המשלוחים היומי המקומי זינק ב-5% וההכנסה הממוצעת לחבילה עלתה ב-2%, מה שסייע להעלות את שיעור הרווח התפעולי ל-6% לעומת 5.2% ברבעון המקביל אשתקד. מנגד, נפח המשלוחים הבינלאומיים ירד ב-3%, וההנהלה הזהירה כי ביטול הפטור ממכס על חבילות קטנות ושינויים נוספים במדיניות הסחר צפויים לגרוע מהכנסות החברה עד כמיליארד דולר בשנה, פגיעה שהיא מתכננת לקזז באמצעות תכנית התייעלות וקיצוץ עלויות בהיקף דומה.
לשנה הפיסקלית כולה, החברה חזרה לספק תחזיות, לאחר שנמנעה מלעשות בדוחות הרבעון הראשון בצל אי הודאות הכלכלית סביב תכנית המכסים, וצופה כעת צמיחה של 4%-6% בהכנסות ורווח מתואם של 17.2-19 דולר למניה, עם נקודת אמצע של 18.1 דולר, מעט מתחת לתחזיות האנליסטים שעמדו על 18.36 דולר. מדובר בשמירה על התחזיות המקוריות לשנה הפיסקלית, הכוללים חיסכון קבוע של כמיליארד דולר בשנה מהתייעלות מבנית ותכנית Network 2.0, והעלאת מחירים ממוצעת של 5.9% בינואר הקרוב.
- פדקס עם דוח מאכזב, יורדת בכ-4.7% בטרום
- פדקס תדווח היום - מבחן לכלכלה האמריקאית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השקעות והתייעלות
פדקס חידשה גם את תכנית רכישת המניות העצמית, ורכשה ברבעון האחרון מניות בהיקף של כ-500 מיליון דולר, מה שתמך קלות ברווח למניה. בקופתה נותרו כ-6.2 מיליארד דולר מזומן, ובמסגרת תכנית ארוכת טווח היא צופה השקעות CAPEX של 4.5 מיליארד דולר השנה, בעיקר בשדרוג צי המטוסים, מתקני המיון והאוטומציה.
