אינטרקיור תרכוש את "בטר" בעסקת מניות המשקפת שווי של 25 מ' ד'
חברת אינטרקיור 2.02% , עוסקת בייצור ייבוא ושיווק קאנביס רפואי בארץ ובעולם. החברה מדווחת כי חתמה על הסכם סופי עם קאן פארמאצבטיקה בע"מ (להלן: "בטר"), לרכישת 100% ממניותיה של קאן פארמאצבטיקה בע"מ, ובכלל זה את הזנים של בטר, מתקן הגידול של בטר, הקניין הרוחני והפעילות המסחרית בישראל ובעולם. באמצעות העסקה מקווה אינטרקיור לחזק את הפעילות הגלובלית והמקומית שלה ולתמוך בהמשך הצמיחה של החברה. החברה הודיעה על ההסכם באפריל שנה שעברה, וכעת הוא מתבצע.
בהודעת החברה נמסר כי בטר מדווחת באופן עקבי על רווחיות גולמית משמעותית ו-EBITDA חיובית ובשילוב עם הסינרגיות הצפויות מהרכישה, תוצאותיה יאוחדו והיא צפויה לתרום לתוצאותיה הכספיות של אינטרקיור, הן מבחינת ההכנסות והן מבחינת הרווחיות. החברה מעריכה כי הכנסות בטר בשנה הקרובה יהיו כ-50 מיליון דולר.
אינטרקיור מדווחת כי מחיר הרכישה הינו 35 מיליון דולר והוא ישולם באמצעות מניות אינטרקיור לפי שווי של 10 דולר למניה, בהתאם למזכר ההבנות אשר נחתם ולמחיר המניה בעסקאות ה-SPAC וה-PIPE באפריל 2021.
באפריל אמנם מחיר המניה היה 10 דולר, אולם בסיום המסחר אתמול בנאסד"ק נקבע מחיר המניה על 7.05 דולר, כך שהשווי הריאלי של הרכישה כיום הוא כ-25 מיליון דולר. החברה עתידה להנפיק מניות נוספות כדי לבצע את העסקה.
- אפלייד מטיריאלס עוקפת את ציפיות האנליסטים - אך התחזית חלשה
- מג'יק עם תוצאות טובות, אבל התחזית מאכזבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד נמסר כי המניות שיונפקו יהיו כפופות לתכנית חסימה לתקופה של שלוש שנים, וכי השלמת העסקה צפויה בתחילת הרבעון השלישי של 2022, בכפוף לתנאי הסגירה כמו גם לאישורים הנדרשים מטעם היק"ר, הבורסה של טורונטו (TSX) ובית המשפט בישראל.
הזן התרפי המוביל של בטר, ה-EP1, הוכח כיעיל בניסויים קליניים בישראל לטיפול בילדים ובבני נוער חולי אפילפסיה רפרקטורית אשר אינם מגיבים לטיפול תרופתי.
אינטרקיור נסחרת בתל אביב, בטורנטו ובניו יורק לפי שווי של כמיליארד שקל. בספטמבר האחרון ביצעה מיזוג ספאק והחלה להיסחר גם בניו יורק. בבתוצאות מקדמיות שמסרה החברה לפני כשבוע על תוצאות הרבעון הרביעי היא דיווחה על 31 מ' ד' הכנסות ברבעון, פי 3 מלפני שנה, נתון שמשקף קצב הכנסות שנתי של 124 מ' ד'. בהשוואה לרבעון שקדם לו, השלישי של 2021, מדובר בצמיחה של 24%. לפי החברה גם הרווח התפעולי, ה-EBITDA והרווח הנקי יגדלו. מתחילת השנה עלתה המניה ב-7%. ב-12 החודשים האחרונים ירדה המניה ב-18%. במבט ארוך טווח יותר, מציגה המניה הפסד של 54% ב-3 שנים אך רווח של 852% בחמש השנים האחרונות.
אלכס רבינוביץ מנכ"ל אינטקיור: "אנו מאמינים שהפעילות המשותפת תאיץ את מימוש תוכניות ההתרחבות הגלובאלית ומיצוי ההזדמנויות העסקיות שלנו ותחזק את החברה בהמשך הובלת תהליכי הקונסולידציה בתעשייה. עם השלמת הרכישה, פורטפוליו המוצרים האיכותיים של אינטרקיור יכלול מותגים מובילים נוספים, רשת הפצה ושותפויות בינלאומיות אשר ייצרו ערך לכלל בעלי המניות".
- גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
שחר בר דוד, יו"ר בטר אמר, "היעוד שלנו בבטר הוא לייצר את מוצרי הקנאביס הרפואי האיכותיים, הבטוחים והיעילים ביותר ולהנגישם לכל מי שזקוק להם. אני מברך על המיזוג ומודה לכל עובדי החברה על מאמציהם ומקצועיותם לאורך השנים. אנו מאמינים כי המיזוג בין בטר ואינטרקיור הוא מתבקש, שיבטיח את המשך הפיתוח המקומי של הזנים המובחרים של בטר, אותם נמשיך לגדל בטכנולוגיות ייחודיות והבטחה לאספקה רציפה למטופלים בארץ ויאפשר גם פריצה משותפת לשווקים בינלאומיים. שילוב הידע והניסיון של בטר, שמאז הקמתה מספקת מענה לעשרות אלפי מטופלים יחד בשילוב עם העוצמה המסחרית והניהולית של אינטרקיור מהווה בשורה חשובה לענף הקנאביס".
קובי מולכו, מנכ"ל בטר הוסיף, "תהליך הקונסולידציה בענף הקנאביס הרפואי הוא טבעי ומבורך. עבור בטר, מיזוג זה עם הגוף הגדול והחזק בתעשיית הקנאביס הרפואי בארץ הינו צעד חיובי והכרחי. אני מתרגש מהפוטנציאל שצפוי להתממש משילוב הכוחות של הידע, המקצועיות, התקציבים והקשרים הבין לאומיים."
אודות בטר:
בטר היא מחלוצות ענף הקנאביס הרפואי בישראל –והמובילה בתחומה בארץ. מאז 2008, החברה מפתחת, מגדלת ומשווקת זני קנאביס ייעודיים למצבים ולמחלות כמו אפילפסיה, אוטיזם, כאב כרוני וסרטן, ומטפלת בעשרות אלפי מטופלים מדי חודש. מאז היוסדה עמדה בטר בחוד החנית של תחום הקנאביס הרפואי בישראל וסיפקה מאות אלפי טיפולים מתועדים –ניסון טיפולי מוכח שיש לחברות בודדות בעולם.
בטר מוכרת כפורצת דרך עולמית בגידול קנאביס רפואי בטכנולוגיות מתקדמות המבטיחות את מוצרי הקנאביס הבטוחים, העקביים והנקיים ביותר בשוק, תוך הקפדה על ניהול פרוטוקולים של הזנה וטיפול ללא חומרי הדברה לאורך תהליך הגידול כולו.
לבטר חברה בת באוסטרליה (56%) עם רישיון לגידול וייצור קנאביס רפואי, וכן רישיונות לייצא ולייבא קנאביס רפואי.
אודות אינטרקיור:
- 1.תומר 16/02/2022 13:36הגב לתגובה זומניה פח
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
