דמרי: ההכנסות עלו 8% ל-290 מ'; מכרה אותו מספר דירות - ביותר כסף
דמרי חברת הנדל"ן דמרי -0.21% מדווחת כי ברבעון השלישי של השנה מכרה 199 דירות (חלק החברה) ב-355 מיליון שקל בארץ (בממוצע 1.78 מיליון שקל לדירה) ובחו"ל 40 דירות ב-9 מיליון שקל, לעומת 201 דירות ב-265 מיליון שקל בישראל (1.35 מיליון שקל בממוצע), ו-24 דירות בחו"ל ב-5.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הפער בין מחירי המכירה מלמד שמעבר לעליית המחירים בשוק, מדובר בפרויקטים יקרים יותר מאלה שנמכרו שנה קודם לכן.
ההכנסות עלו בכ-7.9% לכ-291 מיליון שקל, לעומת כ-270 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי ממכירת הדירות בארץ עלה מכ-46 מיליון שקל לפני שנה לכ-60 מיליון שקל בתקופת הדוח. הרווח התפעולי עלה בשיעור גבוה מההכנסות של כ-29% לכ-73 מיליון שקל לעומת 56.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ואולם שיעור הרווחיות הגולמית מכלל הפעילות (כולל השכרת מבנים מסחריים ועבודות הקמה) ירד מעט ב-2.2 נקודות ל-27.2%, בשל הפעילויות הנלוות שאינן מכירת דירות בארץ. הרווח הנקי גדל בכ-39% לכ-45.5 מיליון שקל, לעומת כ-32.7 מיליון שקל שנה קודם לכן.
ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם בסוף התקופה בכ-1.45 מיליארד שקל ומהווה כ-33.7% ממאזן החברה. בתופ הרבעון היו לדמרי בהקמה 2,452 דירות ב-18 פרויקטים, מתוכן נמכרו 763 דירות בכ-1.3 מיליארד שקל. ובינתיים ברבעון הרביעי החברה מכרה בארץ 165 דירות (חלקה) ב-331 מיליון שקל (1.88 מיליון שקל בממוצע לדירה) וכן מימשה 16 מגרשים באופקים בתמורה כוללת של כ-15.4 מיליון שקל.
- 2.מה שכן דירות בעיר ימים נתניה שנמכרו לפני פחות משנה 28/11/2021 19:14הגב לתגובה זומה שכן דירות בעיר ימים נתניה שנמכרו לפני פחות משנה בשלוש מיליון מאתיים השוק עלה ב-10 אחוז היום מעל ארבעה וחצי מיליון עליה של 38 אחוז פשוט טירוף
- 1.שולתתתתתת1 28/11/2021 15:32הגב לתגובה זולדעתי הכיוון מטה...
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
