שלמה גרינברג: "מניות השבבים מעניינות; לא לפחד מתיקון"
"הביקושים לשבבים ימשיכו ככל שמהפכת הטכנולוגיה ממשיכה להתקדם" אומר שלמה גרינברג מומחה וול סטריט בראיון זום על התעשייה - "גופי השקעה כמו בלקרוק או פידליטי נכנסו ל-TSMC רק בשנתיים-שלוש האחרונות וזו חלק מהסיבה לעליות. היא עוד תעלה, וגם הענף כולו זוכה לביקושים גדולים" - ואיזה עוד חברות מעניינות להשקעה? צפו בראיון המלא:
- 17.שווי TSM 550 מיליארד,שווי TSEM 3 מיליארד דולר (ל"ת)למי שלא מודע 14/07/2021 22:23הגב לתגובה זו
- 16.א 14/07/2021 19:32הגב לתגובה זואי אפשר לדבר על נושא השבבים ב7 דקות ,היה צריך להשקיע יותר , להראות מגמות עתידיות , מספרים , תחומים שונים של תעשיית השבבים פספסתם , תעשו כתבה מעמיקה
- 15.מייקרון נראית יחסית זולה מה דעתך שלמה? (ל"ת)אורי 14/07/2021 13:51הגב לתגובה זו
- 14.מדבר על מהפכות טכנולוגיות אבל עדין עם קו של בזק בבית (ל"ת)שלמה חמוד 14/07/2021 13:17הגב לתגובה זו
- 13.יוסי 14/07/2021 11:41הגב לתגובה זוחובת ההוכחה עליהם
- 12.גל 14/07/2021 10:20הגב לתגובה זובמיין סטריט הסיפור שונה.האם הירידות האחרונות מוצדקות לדעתך ?תודה
- 11.תודה רבה שלמה. מעניין וחשוב (ל"ת)יעל 14/07/2021 10:20הגב לתגובה זו
- 10.אין עלייך שלמה התותח. המשך לתת לנו מידע (ל"ת)עמית 14/07/2021 10:19הגב לתגובה זו
- 9.ג'ק 14/07/2021 09:22הגב לתגובה זו.
- 8.נורית 14/07/2021 08:53הגב לתגובה זומניית AMD?
- 7.מאיר 14/07/2021 08:23הגב לתגובה זושבבים בלי הפסקה.....
- 6.ישראל 14/07/2021 08:15הגב לתגובה זוהאים מדובר באחיזת עיניים או בטכנולוגיה משבשת.
- 5.מהפכה טכנולוגית אולי אבל נישמע כמו תקליט וניל ישן שרוט (ל"ת)וחוזר חלילה 14/07/2021 07:33הגב לתגובה זו
- רז 14/07/2021 09:23הגב לתגובה זו.
- 4.הכל יעלה רק טאואר בקושי תזוז ככה זה מדינת הנאחס (ל"ת)הסנגור של פחלון 14/07/2021 05:39הגב לתגובה זו
- 3.בני 13/07/2021 22:48הגב לתגובה זוממשיכים לעלות גם בימים האלה. 30 אחוז מתעשיית השבבים הוא תחום שבבי הזיכרון. DRAM ו NAND בעיקר. לפני עשרים שנה היו רק 10 אחוז מתחום תעשיית השבבים.
- 2.מניה חזקה 13/07/2021 22:10הגב לתגובה זומניה חזקה
- 1.שלי 13/07/2021 22:10הגב לתגובה זומניה שלא שווה 50%
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
אילון מאסק; קרדיט: רשתות חברתיותאילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
זינוק חד בשווי SpaceX, התאוששות מניית טסלה והערכות שווי אגרסיביות לחברות הפרטיות מציבים את אילון מאסק בעמדת זינוק להפוך לטריליונר הראשון, ומרחיבים את השפעתו הכלכלית והטכנולוגית בקנה מידה חסר תקדים
אילון מאסק מסיים את 2025 כאחד מפרקי צבירת ההון החריגים ביותר שנרשמו בעת המודרנית. לא מדובר בהערכה ערכית של פעולותיו, דעותיו או עסקיו, אלא בתוצאה חשבונאית של עליות שווי חדות במספר חברות שבהן הוא מחזיק, ציבוריות ופרטיות כאחד.לפי הערכות שונות בוול סטריט, הונו של מאסק חצה בשלהי השנה את רף ה־600 מיליארד דולר, ובתרחישים אופטימיים אף מתקרב ל־750 מיליארד דולר. הפער בין ההערכות נובע בעיקר משאלת השווי של החברות הפרטיות שבשליטתו, ובראשן SpaceX ו־xAI.
גורם מרכזי בתמונה הוא חבילת האופציות שטסלה העניקה למאסק ב־2018. החבילה נפסלה פעמיים ב־2024 על ידי שופטת בדלאוור, אך בהמשך בוטלה הפסילה על ידי בית המשפט העליון של המדינה. עצם הכללת האופציות משנה משמעותית את תמונת ההון השנתית שלו. עם זאת, גם ללא האופציות, מאסק הוסיף בשנה החולפת הון בהיקף שמוערך בכ־250 מיליארד דולר. מדובר בסכום שמקביל כמעט לשוויו הכולל של האדם השני בעושרו בעולם, מייסד גוגל לארי פייג’.
המיקוד עובר לחלל
מניית טסלה עלתה בכ־20% מתחילת השנה, והוסיפה למאסק עשרות מיליארדי דולרים. עם זאת, תרומת טסלה לעלייה הכוללת בהונו הייתה משנית יחסית. הסיבה העיקרית לעלייה בשווי הייתה דווקא SpaceX. חברת החלל הפרטית, שבה מחזיק מאסק כ־40%, רשמה קפיצה חדה בשוויה המוערך, מכ־350 מיליארד דולר לכ־800 מיליארד דולר בתוך זמן קצר. העלייה מיוחסת בין היתר לצמיחה של שירות האינטרנט הלווייני Starlink ולציפיות עתידיות לפעילות בתחום מרכזי הנתונים מבוססי חלל.
בתחילת 2025 התמונה נראתה שונה. יחסיו של מאסק עם הנשיא דונלד טראמפ התערערו, מכירות טסלה נחלשו, והשוק האמריקאי נכנס לתקופה של תנודתיות חריפה בעקבות מדיניות המכסים החדשה. באפריל הוערך הונו של מאסק בכ־300 מיליארד דולר בלבד, ללא האופציות שבמחלוקת. המצב התהפך בהמשך השנה. השווקים התאוששו, טסלה התייצבה, ושווי SpaceX המשיך לטפס. במקביל, אישרו בעלי המניות של טסלה בנובמבר חבילת תגמול חדשה למאסק, הכוללת כ־425 מיליון מניות נוספות.
- ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
- אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, מניות אלה טרם הוענקו בפועל. מימושן מותנה בהגעה לשווי שוק של כ־8.5 טריליון דולר לטסלה, יעד שאפתני במיוחד, אשר אם יושג יוסיף למאסק הון בהיקף של כטריליון דולר.
