בנק אוף אמריקה: הרווח הנקי ברבעון הוכפל, המנייה יורדת כי האמריקאים לא לוקחים הלוואות
בנק אוף אמריקה מניית בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA (סימול: BAC) יורדת היום במסחר בוול סטריט, זאת לאחר שהבנק דיווח על תוצאותיו לרבעון הראשון של השנה וגם הוא - כמו שאר הבנקים בארה"ב - עקף את צפי האנליסטים.
הבנק דיווח על רווח נקי ברבעון של 8.1 מיליארד דולר (או 86 סנט למניה, לעומת צפי האנליסטים של 66 סנט למניה),לעומת רווח של כ-4 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2020, כלומר יותר מהכפיל את עצמו. הכנסות ברבעון היו כ-22.8 מיליארד דולר, לעומת צפי אנליסטים של 22.1 מיליארד דולר. הבנק גם הכריז על תוכנית רכישת מניות עצמית בהיקף של 25 מיליארד דולר.
תוצאות בנק אוף אמריקה, כמו תוצאות הבנקים שכבר דיווחו בתחילת השבוע, ג'יי.פי מורגן צ'ייס JP MORGAN (סימול: JPM) ו-וולס פרגו WELLS FARGO & CO (סימול: WFC), נהנו ממצב כלכלי משופר נוכח האירועים הכלכליים האחרונים, כאשר ברקע שחרור עתודות שנבנו בשנה שעברה כדי לכסות הפסדי הלוואות פוטנציאליים. הבנק שחרר 2.7 מיליארד דולר מהיתרות שלו, לעומת הוספת 3.6 מיליארד דולר בתקופה זו בשנה שעברה.
אבל בעוד שהמצב הכלכלי טוב בהרבה ממה שחששנו, הלקוחות עדיין לא לוקחים הלוואות. בנק אוף אמריקה דיווח כי ההכנסות בבנק הצרכני שלו צנחו ב -1.1 מיליארד דולר ל -8.1 מיליארד דולר בגלל ההשפעה של שיעורים נמוכים ויתרות הלוואות.
- "משבר אשראי עלול לגרור גל מכירות כפוי בוול סטריט"
- בנקים ספרדיים, חברות נדל"ן הולנדיות, חברות אנרגיה נורווגיות - אלה ההשקעות שיספקו לכם תשואה עודפת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי מריבית נטו עמד על 10.2 מיליארד דולר, לעומת 12.1 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, מכיוון שהבנק - כמו עמיתיו - ממשיך להיות מושפע מריבית נמוכה, שמצמצמת את הפער בין מה שהבנקים מרוויחים על ההלוואות ומשלם בפיקדונות . "בעוד שיעורי הריבית הנמוכים המשיכו לאתגר את ההכנסות, עלויות האשראי השתפרו ואנו מאמינים כי ההתקדמות במשבר הבריאות והכלכלה מצביעה על התאוששות מואצת", אמר מנכ"ל הבנק בריאן מויניהאן בהודעה לעיתונות שפורסמה עם הדוחות.
הכנסות ריבית נטו חלשות יותר קוזזו בזינוק של 19% בהכנסות הלא ריביות, שעלו ל-12.6 מיליארד דולר, הודות לשוקי הון חזקים ולפעילות בנקאית להשקעות. בנק אוף אמריקה ציין גם כי שיא עמלות בנקאיות להשקעות, של 2.2 מיליארד דולר ושיא בדמי חיתום של 900 מיליון דולר, שטיפסו ב -218%. בינתיים המסחר בהכנסה קבועה טיפס ב-22% ל-3.3 מיליארד דולר, בעוד המסחר במניות טיפס ב-10% ל-1.8 מיליארד דולר.
הבנק דיווח גם כי הוצאות כלליות עלו ב-15% ל-15.5 מיליארד דולר עקב פריצת מגפת הקורונה ועלויות הקשורות לפיצויים.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
דן אייבסהאנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר".
דן אייבס, ראש מחקר המחקר בבית ההשקעות וודבוש (Wedbush), מצטרף לגל הולך ומתרחב של אנליסטים שממנפים את המוניטין שצברו בשוק ההון, ומשיקים קרנות סל אישיות ומשקיעים בחברות. הקרן החדשה, Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF, הושקה בוול סטריט תחת הסימול IVES, ומתבססת על מחקריו והמלצותיו של אייבס בתחום הבינה המלאכותית. היא כוללת 30 חברות שקשורות ונהנות ממהפכת ה־AI, בהן מוליכים למחצה, אבטחת סייבר, רובוטיקה ותחומים תשתיתיים נוספים. לפי אייבס, הקרן מבוססת על פילוסופיה ברורה של השקעה במובילי טרנספורמציה טכנולוגית ארוכת טווח.
אייבס, שמכסה את תחום הטכנולוגיה מזה שני עשורים, ציין עם ההשקה לפני שלושה חודשים כי כי הקרן נשענת על אותה גישה שאיפשרה לו לזהות מראש את מניות ה־AI המובילות - לרבות אנבידיה, פלנטיר, קראודסטרייק ואחרות. אייבס הוא כבר מזמן לא "רק אנליסט", הוא מותג. יש לו כ-200 אלף עוקבים ב-X והוא מופיע מספר פעמים בשבוע בכלי התקשורת המובילים בארה"ב.
אתמול הוא התראיין ב-CNBC, ריכזנו בהמשך את העיקר ותוכלו לצפות בראיון המלא:
"לקראת הדוחות של אנבידיה בשבוע הבא, זה יהיה כמו הסופרבול של תחום הטכנולוגיה. לדעתי, שוק הטכנולוגיה עומד להתפוצץ כלפי מעלה. אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר"
"אתה מסתכל רק על מכפיל לשנה אחת או לשנתיים - אתה מפספס כל מניית טכנולוגיה מהפכנית של 20 השנים האחרונות. כשאני מסתכל על חברות כמו Zscaler או קראודסטרייק בתחום הסייבר - הן אפילו לא מתומחרות לפי מה שהייתי מגדיר כמכפיל AI אמיתי, לכן אני חושב שזו הזדמנות, ואני רואה גם את פלנטיר בדרך לשווי שוק של טריליון דולר בתוך שנתיים שלוש.
