הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
ישי דוידי קרן פימי
צילום: יונתן בלום

פימי מוכרת את המ-לט לפי שווי של 900 מ' ש'; פרמיה של 34% על השוק

מצד אחד - אקזיט מרשים נוסף לפימי; מצד שני - עוד חברה טובה שתימחק מהמסחר; UCT הנסחרת בנאסד"ק בהצעת רכש ל-100% מניות המ-לט לפי מחיר של 64 שקל למניה     
מערכת ביזפורטל | (9)
נושאים בכתבה אינטגרציה המלט פימי פימי

חברת המלט נמכרת ל-Ultra Clean Holdings הנסחרת בנאסדק לפי שווי של כ-900 מיליון שקל. העסקה מבטאת פרמיה של 34% על מחיר הסגירה. עם השלמת המיזוג, UCT תחזיק במלוא (100%) המניות של המ-לט שתהפוך מחברה ציבורית לחברה פרטית ומניותיה של החברה ימחקו מהרישום למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. המרוויחה הגדולה מהאקזיט היא קרן פימי של ישי דוידי שייצרה בהמלט רווח של כ-300% בתקופה של כ-5 שנים.  

מדובר בהצלחה יוצאת מהכלל, אקזיט מרשים נוסף לקרן פימי. אבל יש גם "צד שני" - פימי שרכשה עשרות חברות ציבוריות וידעה להשביח אותן ולמכור אותן ברווח גדול, גרמה בעקיפין לכך שהבורסה שלנו התייבשה מחברות טובות.  

כך או אחרת, המ-לט, העוסקת בפיתוח ומכירת מחברים, ברזים, שסתומים ומערכות פיקוד ובקרה לתעשיות התהליכיות ותעשיות האולטרה נקיות ולתחום בקרת הזרימה, הודיעה כי יבוצע מיזוג משולש הופכי כאשר UCT  תרכוש את כל המניות של המ-לט עבור סך כולל של כ-900 מיליון שקל ולפי מחיר של 64 שקל למניה. ההסכם אושר פה אחד על-ידי הדירקטוריונים של UCT ושל המ-לט.

UCT, שנוסדה בשנת 1991, הינה שחקנית גלובאלית ומובילה בתחום פיתוח, ייצור ואספקה של תת מערכות עבור תעשיית ציוד המוליכים למחצה, המעסיקה מעל ל-4,000  עובדים. מחזור המכירות של UCT בשנת 2019 עמד על כ-1.1 מיליארד דולר ושווי השוק של החברה נכון להיום הינו כ-1.3 מיליארד דולר.

 עם השלמת המיזוג, UCT תחזיק במלוא (100%) הון המניות המונפק והנפרע של המ-לט שתהפוך מחברה ציבורית לחברה פרטית, מניותיה של החברה ימחקו מהרישום למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב  והיא תחדל להיות תאגיד מדווח כמשמעו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח-1968.

אם המועד הקובע לא יתרחש לפני ה-15 במאי, 2021, על פי הסכם המיזוג, החברה רשאית לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה בסכום השווה ל-1.2 ש"ח למניה רגילה אחת, מבלי שיופחת המחיר למניה במזומן.

השלמת המיזוג כפופה להתקיימותם של תנאים מתלים מקובלים כמפורט בהסכם המיזוג וביניהם, אישור אסיפת בעלי המניות של החברה למיזוג וקבלת אישורים רגולטוריים הדרושים על פי דין למיזוג בקשר עם חוקי ההגבלים העסקיים.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

אמיר וידמן מנכ"ל המ-לט, מסר: אני שמח לדווח על ציון דרך נוסף במימוש אסטרטגיית הצמיחה של המ-לט והוא מיזוג עם חברתUCT . Ultra-Clean Technology  הינה חברה אמריקאית גלובאלית עם היקף מכירות של למעלה מ- 1.3מיליארד דולר בשנה בתחום בניית מערכות הולכת גזים בתעשייה האולטרה נקייה. בסיס החברה בארה"ב ויש לה סניפים ברחבי העולם בסמוך למפעלי הייצור של הסמיקונדקטור ובסמוך ליצרניות הציוד המרכזיות. המיזוג יאפשר להמ-לט להיעזר בתשתיות המכירה הענפות של UCT וכן בקשרים הגלובאלים ולהמשיך ולהגדיל את המכירות ולהרחיב את היקף העסקים בתעשייה ולהמשיך ולצמוח כפי שעשתה עד היום ואף יותר.

פעילות החברה הממוזגת פותחת עידן חדש בעסקי החברות ומאפשרת אינטגרציה מלאה למערכות גז והולכה בתחום הסמיקונדקטור בקרב יצרני הציוד ובמפעלי הייצור ופותחת עידן חדש בתחום בניית מערכות בתעשייה התהליכית. אין ספק שיכולות הייצור המתקדמות של המ-לט, המוצרים החדשניים והמגוונים ייתרמו לסינרגיה ויחזקו את שתי החברות בשוק ויעזרו במימוש אסטרטגית הצמיחה המשותפת. אני רואה בעסקה ערך רב והמשכיות לחברה ולעובדים שלנו ברחבי העולם ולבעלי המניות, להערכתי העסקה תמומש ברבעונים הקרובים."                             

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    מחזיק במניה 17/12/2020 16:06
    הגב לתגובה זו
    מה נכון לעשות במצב של הסכם רכישת כל מניות החברה? הכוונה גם למניות הנסחרות לציבור? מה נכון לעשות במצב כזה עם המניות?
  • 6.
    פימי מצילים ומשביחים חברות ויוצרים אלפי מקומות עבודה! (ל"ת)
    כבוד 17/12/2020 15:01
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    דירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם (ל"ת)
    דירה=קורת גג 17/12/2020 13:51
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    מה ככ מרשים...פעם היה פי 5 (ל"ת)
    5 17/12/2020 11:26
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    דרור 17/12/2020 09:59
    הגב לתגובה זו
    הפך את המוח הישראלי לכלי מסחר להתעשרות ובו זמנית מגרש מכאן חברות מעולות עם אלפי מקומות עבודה .
  • המ-לט היתה בהדרדרות 18/12/2020 14:04
    הגב לתגובה זו
    היתה במצב לט טוב והצליחו להציל ולשפר אותה
  • אליהו 17/12/2020 18:48
    הגב לתגובה זו
    עמדו להפסיד את מקום העבודה שלהם
  • 2.
    מוסדי 17/12/2020 09:51
    הגב לתגובה זו
    פולירם היא הדוגמה האחרונה
  • 1.
    יריב 17/12/2020 09:09
    הגב לתגובה זו
    לשים את השיער באמצע! או שתעשה קרחת או שתשתיל שיער זה פטתי ככה, מישהו צריך להגיד לך את האמת, אוהב אותך
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן