ערימת מטבעות חיסכון כסף שקל אג"ח
צילום: Istock
קרנות השתלמות

קרנות ההשתלמות בספטמבר - ירדו בכ-1.4%; הפסדים של 1.8% מתחילת השנה

מי הקרנות המאכזבות בספטמבר ומי המובילות; מי הן קרנות ההשתלמות הטובות בטווח בינוני-ארוך ואיך בוחרים קרן השתלמות?

קרנות ההשתלמות הניבו בחודש ספטמבר תשואה שלילית של 1.4% בממוצע וזה בהמשך לחודש אוגוסט שהניב תשואה ממוצעת מרשימה של כ-2.8%. מתחילת השנה רשמו הקרנות הפסד ממוצע של כ-1.8%. הקרן של אנליסט שהובילה באוגוסט עם תשואה של 4.3%, היא החלשה ביותר בספטמבר עם תשואה שלילית של 1.7%. גם ילין לפידות שכיכבה באוגוסט נמצאת בתחתית הרשימה בספטמבר עם תשואה שלילית של 1.6%. מנגד, הקרנות של מור והפניקס מובילות בספטמבר עם תשואה של מינוס כ-1%.  מתחילת השנה מובילות בתשואות - מור, אלטשולר שחם וילין לפידות. בתחתית הרשימה מנורה. אלטשולר שחם וילין לפידות מובילות גם בתשואות לטווח בינוני וארוך.    מדריך - קרנות השתלמות בעיקר יתרונות  קרנות השתלמות הן אפיק השקעה מועדף בזכות הטבות מס. המכשיר נועד לחיסכון למשך  6 שנים אבל רבים משאירים אותו לתקופה ארוכה יותר בשל אותן הטבות. תעשיית קרנות ההשתלמות היא הצומחת ביותר בתוך הקטגוריות של קופות הגמל לצד קופות גמל להשקעה והיא לבטח גדולה ומשמעותית יותר.  איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך.  קרנות כלליות רוב הכסף של הציבור, המחזיק קרנות השתלמות נמצא בקרנות השתלמות כלליות. מדובר בקרנות שיש בהן רכיב של מניות אך בעיקר רכיב של אג"ח. אגרות חוב נתפסות פחות מסוכנות, וככה התיק יותר מאוזן. אלא שזה סותר את הגישה של השקעה לטווח בינוני-ארוך. כשאתם משקיעים לזמן ארוך כדאי, על פי מחקרים רבים ומגוונים להשקיע במניות. בכל נקודת זמן של השקעה, אם תצאו אחרי זמן ממושך אתם צפויים להרוויח - לא תמיד, לא בכל מקום (יפן חריגה מבחינה זו), אבל ברוב הגדול מאוד של המקרים - מניות מספקות תשואה עודפת. בהסתמך על ההנחה הזו, הרי שמי שחוסך/משקיע לטווח בינוני-ארוך בקרן השתלמות צריך להשקיע במניות. אז נכון שקרנות השתלמות הן בהגדרה השקעה לטווח של 6 שנים (אחרי 6 שנים הן נזילות), אבל מסתבר שבזכות ההטבות יש ציבור גדול שממשיך להשקיע בהן לטווחים ארוכים (בצדק), ובכלל 6 שנים בעידן האינטרנט המהיר שבו אנחנו נמצאים, הן בעיני רבים זמן ארוך. מדריך - קרנות השתלמות בעיקר יתרונות 

תגובות לכתבה(22):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    גואטה שולה 07/10/2020 16:03
    הגב לתגובה זו
    ממש בושה באוקטובר 2019 היו לי בקרן 66 אלף .שזה היה צריך לצאת בעוד שנה כלומר באוקטובר 2020 .שזאת אומרת עוד שנה של הפקדה לקרן של 980 לחודש .כאשר הקרן שולמה לי באוקטובר קיבלתי רק 65 אלף כ 14 אלף הפסדתי איך זה יכול להיות לא מתקבל על הדעת אז מה הקרן ירדה אצלי כמעם 23 ,,%
  • למה משכת? (ל"ת)
    למה משכת? 09/10/2020 01:41
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    אסף 06/10/2020 20:29
    הגב לתגובה זו
    יש קרן השתלמות המשקיעה במניות חו'ל?
  • 9.
    למה אין טבלה!?? (ל"ת)
    מה קורה...? 06/10/2020 20:07
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    אהרון 06/10/2020 16:12
    הגב לתגובה זו
    טכנולוגיה, טכנולוגיה ועוד טכנולוגיה !
  • 7.
    דוד מירושלים 06/10/2020 14:09
    הגב לתגובה זו
    בטבלה קולטים כל הנתונים מיד. כאן הרבה דיבורים
  • 6.
    מיכל 06/10/2020 13:21
    הגב לתגובה זו
    שיקום חכם ויגיד מה האלטרנטיבה לקרנות?המשק במשבר ויש אבטלה והאטה אבל זה יעבור יום אחד ואולי זה דוקא הזמן להשירע כשהכל בשפל?
  • אבירם 06/10/2020 15:14
    הגב לתגובה זו
    לאורך השנים אני רואה שעם כל ההפסדים שקרן הפנסיה וההשתלמות גורמות לי ודמי הניהול שלהם אני יוצא מופסד ביחד להפקדות
  • 5.
    כמה אלטשולר עשו בספטמבר ומה השנתי? (ל"ת)
    חיים 06/10/2020 11:11
    הגב לתגובה זו
  • מינוס 1.1 אלטשולר (ל"ת)
    06/10/2020 12:42
    הגב לתגובה זו
  • פחות ממנורה אין 06/10/2020 19:48
    מהווה את התשואה הגרועה. גם אם נתייחס ל3 שנים.
  • 4.
    אנונימי 06/10/2020 09:39
    הגב לתגובה זו
    מי שמרוויח יפה יכול לקבל הטבת מס כפולה, קודם כח זה יורד מהברוטו, ולאחר מכן לא משלמים מיסים על הרווחים(אבל כן ממנים בעמלות משכורות לא מוצדקות לגופים שעושים פחות מהמדד), לעומת מי שמרוויח מתחת ל10 ברוטו שלא מגיע לו שום הטבת מס.
  • איזה קשקוש. לא משלמים מס. זה הקטע (ל"ת)
    חיים 06/10/2020 11:12
    הגב לתגובה זו
  • סיגל 06/10/2020 10:56
    הגב לתגובה זו
    חסכון מעולה במיוחד אם אתה שכיר.גם המעביד משתתף.לאורך שנים מוכיח עצמו.
  • 3.
    המלש 06/10/2020 09:22
    הגב לתגובה זו
    שלום. בלי טבלאות עם נתוני כל השנה המידע לא נותן תמונה כללית . נא להציג טבלאות.
  • 2.
    א 06/10/2020 09:19
    הגב לתגובה זו
    להפסיד בשנה בה כל בורסות חול בשיאים צריך כישרון מיוחד
  • חלק מהמדדים בחול עדיין במינוס שנתי. בספטמבר כולם ירדו (ל"ת)
    חיים 06/10/2020 11:13
    הגב לתגובה זו
  • נכון. אבל.. 06/10/2020 10:21
    הגב לתגובה זו
    נדע אם היא מסוגלת להפתיע.
  • פופוליסט (ל"ת)
    משקיע 06/10/2020 10:08
    הגב לתגובה זו
  • אז תיפדה את הקרנות השתלמות שלך. (ל"ת)
    משה - חיפה 06/10/2020 09:48
    הגב לתגובה זו
  • משקיע ערך 06/10/2020 09:42
    הגב לתגובה זו
    אמנם סקטור הטכנולוגיה והאנרגיה החלופית טסו אבל עדיין כל המדדים האחרים בתשואה שלילית. רק אם היית ב100% מניות והכל על הנאסד"ק אז הרווחת יפה, אבל מי נמצא ב 100% מניות לאורך השנים? לא לכל אחד מתאימה השקעה כזו תנודתית !! אגרות החוב עדיין שליליות מתחילת השנה וגם הדולר ירד בחוזקה !! לא להטעות אנשים זו הודעה פשוט מעוותת ולא נכונה.
  • 1.
    מדריך מצויין 06/10/2020 09:02
    הגב לתגובה זו
    וגם הבנתי איך מנתחים לאורך זמן ביצועים (פשוט מתעלמים מהנתונים)
אנילה ניסימוב. קרדיט צילום: ישראל פנחסובאנילה ניסימוב. קרדיט צילום: ישראל פנחסוב

משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן ואיכות חיים בגיל השלישי

מלחמת חרבות ברזל שהפכה את כל ישראל לחזית, הובילה לזינוק במתעניינים בהוספת ממ"ד או בשדרוג מגורים. משכנתא הפוכה מאפשרת להפוך נכסי נדל"ן לגמישות תזרימית ולשדרג את רמת החיים

בשיתוף הפניקס |
נושאים בכתבה משכנתא הפוכה

ישראל ניצבת בפני צומת דרכים מורכב, שבו אתגרים ביטחוניים, תנודות כלכליות ושינויים דמוגרפיים מצטלבים ויוצרים מציאות חדשה. בתוך מציאות זו, עולה קרנה של המשכנתא ההפוכה כפתרון רב-גוני המאפשר לאזרחים ותיקים למנף את הונם הנכסי לטובת ביטחונם האישי, סיוע לדורות הבאים, והבטחת איכות חיים בגיל השלישי.

העורף הופך לחזית: הצורך הדחוף במיגון

מלחמת "חרבות ברזל" הבהירה באופן כואב כי העורף הישראלי אינו חסין. "הנתונים מדאיגים: כ-56% מהדירות בישראל חסרות מרחב מוגן דירתי (ממ"ד) , וארגון הקבלנים בנגב אף מזהיר כי כ-75% מהדירות אינן עומדות בתקן הנדרש. פער מיגוני זה חושף מיליוני אזרחים לפגיעה , כאשר עלויות בניית ממ"ד נעות בין 100 ל-160 אלף שקלים, וזמני ההמתנה להיתרים יכולים להגיע ל-8-12 חודשים, ואף ל-18 חודשים בבניינים לשימור", מציינת אנילה ניסימוב, מנהלת תחום מכירות משכנתא הפוכה מקבוצת הפניקס.  

תוכניות ממשלתיות קיימות, כמו מיגון אשקלון בהיקף 330 מיליון ש"ח או תוכנית לאומית למיגון תשתיות קריטיות ב-150 מיליון ש"ח, אך הן לרוב ממוקדות ואינן נותנות מענה כולל. "כאן נכנסת לתמונה המשכנתא ההפוכה: היא מאפשרת לבעלי נכסים, ובמיוחד לאזרחים ותיקים, לקבל סכום כסף חד פעמי לכל מטרה, כולל מימון בניית ממ"ד", מדגישה ניסימוב. וכמובן שבניית ממ"ד אינה רק צורך ביטחוני, אלא גם השקעה המעלה את ערך הדירה פי 3-4 מעלות הבנייה עצמה. עבור אזרחים ותיקים, שפעמים רבות מחזיקים בהון נכסי אך חסרים נזילות, המשכנתא ההפוכה הופכת את נכסם לכלי אסטרטגי למיגון עצמי ומשפחתי.  


שוק הנדל"ן: חוסן מול אתגרים

שוק הנדל"ן הישראלי מפגין חוסן יוצא דופן, כאשר מחירי הדיור עלו ב-7.7% בשנת 2024 וב-6.7% ב-12 החודשים שלאחר פרוץ מלחמת "חרבות ברזל". עם זאת, השוק חווה תנודתיות, עם ירידה חדה במכירות קבלנים ודירות יד שנייה בספטמבר אשתקד, והתאוששות הדרגתית ברבעונים האחרונים. מחירי הדיור הגבוהים, הדורשים בממוצע 168 משכורות לרכישת דירה בישראל, מקשים על הדור הצעיר להיכנס לשוק.  

המשכנתא ההפוכה מציעה פתרון גם לאתגרי הנדל"ן. היא מאפשרת לאזרחים ותיקים לספק הון עצמי לילדיהם או נכדיהם לרכישת דירה, ובכך לגשר על הפער הכלכלי. בנוסף, היא מאפשרת להם להישאר בביתם הנוכחי, להימנע ממכירה כפויה בתקופה של ירידת מחירים, ואף לשפץ ולהשביח את הנכס.  

אנילה ניסימוב. קרדיט צילום: ישראל פנחסובאנילה ניסימוב. קרדיט צילום: ישראל פנחסוב

משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן ואיכות חיים בגיל השלישי

מלחמת חרבות ברזל שהפכה את כל ישראל לחזית, הובילה לזינוק במתעניינים בהוספת ממ"ד או בשדרוג מגורים. משכנתא הפוכה מאפשרת להפוך נכסי נדל"ן לגמישות תזרימית ולשדרג את רמת החיים

בשיתוף הפניקס |
נושאים בכתבה משכנתא הפוכה

ישראל ניצבת בפני צומת דרכים מורכב, שבו אתגרים ביטחוניים, תנודות כלכליות ושינויים דמוגרפיים מצטלבים ויוצרים מציאות חדשה. בתוך מציאות זו, עולה קרנה של המשכנתא ההפוכה כפתרון רב-גוני המאפשר לאזרחים ותיקים למנף את הונם הנכסי לטובת ביטחונם האישי, סיוע לדורות הבאים, והבטחת איכות חיים בגיל השלישי.

העורף הופך לחזית: הצורך הדחוף במיגון

מלחמת "חרבות ברזל" הבהירה באופן כואב כי העורף הישראלי אינו חסין. "הנתונים מדאיגים: כ-56% מהדירות בישראל חסרות מרחב מוגן דירתי (ממ"ד) , וארגון הקבלנים בנגב אף מזהיר כי כ-75% מהדירות אינן עומדות בתקן הנדרש. פער מיגוני זה חושף מיליוני אזרחים לפגיעה , כאשר עלויות בניית ממ"ד נעות בין 100 ל-160 אלף שקלים, וזמני ההמתנה להיתרים יכולים להגיע ל-8-12 חודשים, ואף ל-18 חודשים בבניינים לשימור", מציינת אנילה ניסימוב, מנהלת תחום מכירות משכנתא הפוכה מקבוצת הפניקס.  

תוכניות ממשלתיות קיימות, כמו מיגון אשקלון בהיקף 330 מיליון ש"ח או תוכנית לאומית למיגון תשתיות קריטיות ב-150 מיליון ש"ח, אך הן לרוב ממוקדות ואינן נותנות מענה כולל. "כאן נכנסת לתמונה המשכנתא ההפוכה: היא מאפשרת לבעלי נכסים, ובמיוחד לאזרחים ותיקים, לקבל סכום כסף חד פעמי לכל מטרה, כולל מימון בניית ממ"ד", מדגישה ניסימוב. וכמובן שבניית ממ"ד אינה רק צורך ביטחוני, אלא גם השקעה המעלה את ערך הדירה פי 3-4 מעלות הבנייה עצמה. עבור אזרחים ותיקים, שפעמים רבות מחזיקים בהון נכסי אך חסרים נזילות, המשכנתא ההפוכה הופכת את נכסם לכלי אסטרטגי למיגון עצמי ומשפחתי.  


שוק הנדל"ן: חוסן מול אתגרים

שוק הנדל"ן הישראלי מפגין חוסן יוצא דופן, כאשר מחירי הדיור עלו ב-7.7% בשנת 2024 וב-6.7% ב-12 החודשים שלאחר פרוץ מלחמת "חרבות ברזל". עם זאת, השוק חווה תנודתיות, עם ירידה חדה במכירות קבלנים ודירות יד שנייה בספטמבר אשתקד, והתאוששות הדרגתית ברבעונים האחרונים. מחירי הדיור הגבוהים, הדורשים בממוצע 168 משכורות לרכישת דירה בישראל, מקשים על הדור הצעיר להיכנס לשוק.  

המשכנתא ההפוכה מציעה פתרון גם לאתגרי הנדל"ן. היא מאפשרת לאזרחים ותיקים לספק הון עצמי לילדיהם או נכדיהם לרכישת דירה, ובכך לגשר על הפער הכלכלי. בנוסף, היא מאפשרת להם להישאר בביתם הנוכחי, להימנע ממכירה כפויה בתקופה של ירידת מחירים, ואף לשפץ ולהשביח את הנכס.