קבוצת דלק פרסמה הצעת רכש ל-1% ממניותיה בפרמייה של 10%

הצעת הרכש הינה לפי מחיר של 544.5 שקל למניה ל-136 אלף מניות; בסה"כ תשקיע החברה ברכישת המניות עד כ-74 מיליון שקל

ניצן כהן | 08/08/2019 10:30 (12)

נושאים בכתבה אג"ח אינטר דלק קבוצה שברון

דלק קבוצה 0.62% פרסמה הבוקר הצעת רכש לכ-1.13% ממניות החברה בפרמיה של 10% מעל מעל מחיר הבסיס של המניה הבוקר.

> שגעון הגדלות של תשובה מפחיד את המשקיעים: דלק צנחה 15% מאז הדיווח על עסקת שברון

בסך הכל מעוניינת החברה לרכוש כ-136 אלף מניות דלק קבוצה במחיר של 544.5 שקל למניה. הרכישה תתבצע במסגרת תוכנית הרכישה העצמית שפרסמה החברה בסוף 2018.

החברה מבהירה כי כל כמות המניות שתירכש על פי הצעת הרכש תיחשב כחלק ממימוש תכנית הרכישה העצמית, כאשר בסך הכל תשקיע החברה עד כ-74 מיליון שקל בהצעת הרכש הנוכחית.

ההון המיוחס לבעלי מניות של החברה בנטרול זכויות שאינן מקנות שליטה, הסתכם בתום הרבעון הראשון של השנה בכ-4.9 מיליארד שקל. מחיר הצעת הרכש גבוה בכ-32.5% מההון העצמי למניה, נכון לסוף הרבעון הראשון של 2019 יתרת העודפים הראויים לחלוקה של החברה הסתכמו בכ-3.16 מיליארד שקל.

נזכיר, כי בסוף חודש מאי הודיעה החברה על עסקת ענק עם שברון הבריטית שבמסגרתה תרכוש חברת הבת, איתקה את מלוא הזכויות בחברת התפעול של שברון בים הצפוני (Chevron North Sea Limited) תמורת כ-2 מיליארד דולר. בסך הכל איבדה מניית קבוצת דלק מאז ההודעה כ-20% מערכה.

לצורך מימון העסקה, יצאה קבוצת דלק במהלך של גיוס אג"ח, אולם נתקלה בקשיים בגיוס האג"ח שהיה אמור להיות בהיקף כספי של 700 מיליון דולר והסתפקה בגיוס של 500 מיליון דולר, נוכח הביקושים הנמוכים שהוזרמו על ידי המשקיעים וקביעת הריבית במכרז ברמה של כ-9.4%.

עם זאת, במסגרת שיחת ועידה שקיימה הקבוצה לנוכח חוסר שביעות רצון המשקיעים, טען בעל השליטה בחברה יצחק תשובה בנוגע לעסקת שברון כי הגורם להורדת היקף גיוס האג"ח היה אחר. "מניסיוני רב השנים, חשוב לי לציין, שעסקת שברון היא עסקה חזקה וטובה שיש לה פוטנציאל אדיר לעשרות שנים קדימה עם נזילות מהיום הראשון. ה-EBIDTA בשלוש השנים הראשונות צפוי לעמוד על 3 מליארד דולר. דלק קבוצה מחזיקה ב-100% מאיתקה, וכל השקעה באיתקה כאילו הקבוצה משקיעה בעצמה. כל ההכנסות שנכסי שברון מפיקים מה-1.1.19 עומד לזכותה של איתקה", אמר תשובה.

קיראו עוד ב"אנרגיה ותשתיות"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

9.
זמבלה 09/08/2019 23:50
הגב לתגובה זו
המחיר עולה לגבהים...
8.
פסיכולוגיה 08/08/2019 18:54
הגב לתגובה זו
חוסר אמון אלו הסיבות למחיר המניה . אבל בסוף העובדות יכתיבו את מחיר המניה . הדוחות הרווחים והפוטנציאל. ואלה גבוהים .
7.
חוזר בתשובה 08/08/2019 16:17
הגב לתגובה זו
תשובה כבר חזר בתשובה
6.
תשובה? לא קונה!!! (ל"ת)
נסראללה 08/08/2019 14:43
הגב לתגובה זו
5.
מייק 08/08/2019 13:43
הגב לתגובה זו
מעניין מדוע העמותה לניהול מנהרות הכותל לא קונה מהמניות של דלק
4.
שי 08/08/2019 12:37
הגב לתגובה זו
בבורסה זול משמעותית מההצעה....
אתה צודק (ל"ת)
נסראללה 08/08/2019 14:45
הגב לתגובה זו
3.
לא שם שקל אצל תשובה (ל"ת)
ישראל 08/08/2019 12:24
הגב לתגובה זו
2.
על בטוח 08/08/2019 12:14
הגב לתגובה זו
ואז דלק קבוצה, רציו ודלק קידוחים יעלו וכבר לא יהיו בשערים של היום. דלק קבוצה מתחת לשער 50,000 זאת הזדמנות קניה מצויינת, תחזור לשער 70,000 עם תחילת הזרמת הגז.
נסראללה 08/08/2019 14:45
הגב לתגובה זו
זוכרים את דלק נדלן?
ישראל 08/08/2019 12:26
הגב לתגובה זו
נמצאים בהפסד מאז שהתחילו להפיק שם גז, זה מה שיקרה גם למחזיקי ליוותן והפעם גם רציו תכניס צינור למשקיעים
1.
ג'ק 08/08/2019 11:18
הגב לתגובה זו
מהלך שמצביע על נוכלות וניצול של משקיעים עם ידיים רכות שאכלו אותה וקשה להם .

צילום: טוויטר

מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה

כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה

מנדי הניג | 26/12/2025 13:34

נושאים בכתבה שברון נפט

מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה

ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.

למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון

ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.

שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.

רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח

נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.

להמשך הכתבה לחץ כאן