יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים של עד 1.3%, כאשר הורגש שוני רב בין המדדים. התנודתיות הגבוהה של הימים האחרונים המשיכה ללוות את המסחר. בסיכום שבועי, מדד ה-S&P500 רשם ירידה של 3.1%, מדד הנאסד"ק איבד 3.9%, ומדד הדאו ג'ונס השיל 2.6%. 

ברקע למסחר היום, סוגיית הסחר של ארה"ב מול סין ואירופה חזרה למרכז. במקביל, הנזילות בשוק מכיוון הממשל האמריקני צפויה להתחיל לרדת משמעותית החל מהימים הקרובים, דבר שמבטיח מסחר תנודתי במיוחד. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%             
דאו ג'ונס 0.6%             
נאסד"ק 0.22%

שווקים גועשים היום ברקע לציוצים אמש של הנשיא, שאיים כי יטיל מכסים של 10% על סחורות סיניות בהיקף של 300 מיליארד דולר. כאשר נזכיר כי מוקדם יותר השנה הטילה ארה"ב מכסים של 25% על סחורות סיניות בהיקף של 250 מיליארד דולר. טראמפ האשים אמש את סין כי היא לא מקיימת את הבטחותיה האחרונות (לכתבה המלאה), והוסיף כי "ארה"ב עשויה להטיל מכסים על סין עד שהיא תוכל להגיע להסכם סחר איתה". בסין טענו היום כי "על ארה"ב לוותר על האשליות, ולחזור למשא ומתן". בין הזהירו כי הם ינקטו בפעולה נגדית במידה והמכסים החדשים אכן יכנסו לתוקף. 

• לראשונה: הזהב עקף את האירו כנכס רזרבה
• לגארד קוראת לאירופה: הזמן להפוך את האירו לחלופה אמיתית לדולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בעוד טראמפ מספק ביומיים האחרונים את הטריגר לתנודתיות, הסיפור המרכזי בשוק ממשיך להיות הצפי למצוקת נזילות חריפה בחודשים הקרובים. כאשר יש מצוקת נזילות בשוק, "החדשות השליליות" מגיעות במהירות גבוהה. מוקדם יותר השבוע הגדרנו באתר את השבוע כ"שבוע התפנית בשווקים" בעקבות עובדה זו (לכתבה המלאה). קופת האוצר האמריקני ירדה ביממה האחרונה לשפל של 100-90 מיליארד דולר בלבד, והיא צפויה לעלות עד לרמה של 350 בסוף ספטמבר הקרוב, והמשמעות היא שרזרבות הבנקים צפויות לרדת בחדות בתקופה הקרובה. בסה"כ, הממשל האמריקני צפוי לגייס 800 מיליארד דולר ב-2 הרבעונים הקרובים.

קופת האוצר האמריקני בשנתיים האחרונות, והצפי לחודשים הקרובים

בגזרת המאקרו, דו"ח התעסוקה לחודש יולי הצביע על תוספת של 164 אלף משרות, קרוב לתחזיות המוקדמות של השוק. במקביל, השכר השעתי הפתיע עם עלייה של 0.3%, ויהיה מעניין לראות כיצד הפד' יסביר הורדות ריביות נוספות בחודשים הקרובים לנוכח הנתונים האחרונים (לכתבה המלאה).

תשואות האג"חים של ארה"ב חוזרות לרדת כעת, לאחר הקריסה שנרשמה אמש. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על רמה של 1.86% בלבד, והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על רמה של 1.71%. שוק האג"ח מתמחר היום עוד 3 הורדות ריבית מצד הפד' עד סוף 2020. 

בגזרת הסחורות, הנפט עלה הערב ב-2.6% לאחר שנפל אמש ביותר מ-7%, ונסחר סביב רמה של 55.6 דולרים לחבית. הזהב הוסיף 1.4% לרמה של 1,452 דולרים לאונקיה. 

במרכז

מניית פינטרסט (סימול:PINS) זינקה ב-18% ברקע לדו"חות שהצביעו על עלייה משמעותית בהכנסות החברה. עם זאת, החברה רשמה הפסד עתק של 1.16 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה). 

מניית אפל (סימול:AAPL) איבדה 2.1% לאחר שירדה אמש ב-2%, כאשר היא צפויה להמשיך לרכז עניין ברקע לקשיים במשא ומתן בין ארה"ב לסין. 

סקטור האנרגיה ריכז הערב עניין ברקע לדו"חות של אקסון מובייל (סימול:XOM) ושברון (סימול:CVX). אקסון מובייל דיווחה על רווח של 3.13 מיליארד דולר או 73 סנט למניה, ירידה לעומת רווח של 3.95 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה ירדו ב-6% בחישוב שנתי לרמה של 69.09 מילירד דולר. למרות הנתונים החלשים, נציין כי הצפי בשוק היה לדו"ח חלש יותר. שברון דיווחה על ירידה של 8% בהכנסות, לרמה של 38.85 מיליארד דולר, הצפי בשוק עמד על הכנסות של 40 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח של 4.13 מיליארד דולר, וזאת לעומת רווח של 3.41 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.