טראמפ: אם הפד' היה עושה את עבודתו, השווקים היו מזנקים
נזכיר כי לפני כשבועיים הפתיע הנשיא את השווקים כאשר טען בפני עיתונאים כי הפד' צריך לבצע הקלה כמותית במקום צמצום כמותי. "אישית, אני חושב שהם (הפד') צריכים להוריד את הריבית. במונחים של צמצום כמותי ( צמצום המאזן שצפוי להסתיים בספטמבר), אני חושב שהם צריכים לבצע הרחבה כמותית (כלומר QE חדשה). לגבי החששות מאינפלציה קבע הנשיא חד משמעית כי "אין אינפלציה"", טען הנשיא (לכתבה המלאה). בנוסף להתבטאויות של טראמפ, היועץ הכלכלי, לארי קודלו, קרא מספר פעמים בשבועות האחרונים לפד' להוריד את הריבית במיידי ב-50 נק' בסיס. נראה כי זהו זמן טוב להיזכר בהתבטאויות של טראמפ במהלך 2011, כאשר הפד' ביצע את תוכנית הרכישות השנייה. "המדיניות הפזיזה של השארת הריבית ברמה נמוכה והצפת השוק בדולרים חייבת להסתיים, או שאנחנו נתמודד עם שיאי אינפלציה", טען טראמפ. הציוץ של טראמפ ב-2011If the Fed had done its job properly, which it has not, the Stock Market would have been up 5000 to 10,000 additional points, and GDP would have been well over 4% instead of 3%...with almost no inflation. Quantitative tightening was a killer, should have done the exact opposite!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 14 באפריל 2019
מלבד הניסיון להשפיע על מדיניות הבנק המרכזי, בהתבטאויות הערב מנסה הנשיא טראמפ להשתחרר מאחריות על השווקים כאשר יתרחשו ירידות (הרי זה התפקיד של הפד').- 19.דני 18/04/2019 22:59הגב לתגובה זוזהו מריץ המניות הנוכל ביותר בהסטוריה
- 18.חנני 16/04/2019 06:33הגב לתגובה זוטראמפ הוא נשיא שנדחף לרשות הנשיאות על מנת להרוס את העולם.....מין וירוס קטלני ששואף לעשות קופה ומריץ למעשה את שוק ההון לרווחתו האישית ולכל המלעיזים תביטו בעובדות ולא רק מהצד של הפוזיציה....אדם מסוכן ביותר
- 17.לרון 15/04/2019 19:16הגב לתגובה זואובאמה שחיזק את האיראנים היה בסדר וטראמפ שמחזק את המערב לא!?
- 16.פרנץ 15/04/2019 14:36הגב לתגובה זוזה חולה נפש אמיתי. אני
- 15.מייק 15/04/2019 10:18הגב לתגובה זולא פלא שברגע שמתרחקים מהחופים אל פנים ארה"ב המדינות נראות כמו מחנות פליטים עם עוני מחפיר בורות והכי חמור-תוחלת החיים כמו בעולם חמישי. האיש הזה חי על נייר
- מופרע בטוח 15/04/2019 11:42הגב לתגובה זווגם הבורסה חיה על זמן שאול...
- לרון 15/04/2019 19:19מערך נכון רק היסטורית,ראו רייגן וטאצ'ר שלא הערכו בתקופת שלטונם רק אח"כ!
- 14.מצב של win win .אם השוק יעלה זה הוא ואם יירד אז הפד אשם (ל"ת)יובל 15/04/2019 09:18הגב לתגובה זו
- 13.טראמפ שקרן שמזכיר לנו באיזה מציאות אנחנו חיים (ל"ת)כותב 15/04/2019 08:28הגב לתגובה זו
- יהודי אמיתי ירושלמי 17/04/2019 00:37הגב לתגובה זואתם חיים בחושך ותמשיכו עם הביבי שלכם וניראה לאן תגיעו
- לרון 15/04/2019 19:20הגב לתגובה זואנחנו חיים די טוב בתקופת טראמפ,סבלנו יותר בתקופת אובמה
- 12.וושינגטונית 15/04/2019 07:17הגב לתגובה זוהוא לחוץ. התחמושת היחידה היא להציג דרך שערי הבורסה את השיגיו .(אגב, כך החל נאומו הראשון בעצרת האו"ם). אך האזרח הממוצע רחוק מאוד מוול-סטריט.
- לרון 15/04/2019 11:42הגב לתגובה זוהאזרח"הממוצע"לא מעלה בורסה אלא רק מורידה בבריחתו מדי פאניקה!
- אפילו אתה... 15/04/2019 13:34...ובקושי מצליח לגרד הדשא...הנשיא הזה גרוע מחלום הבלהות הנורא ביותר שניתן לדמיין !!!
- 11.ברוך 15/04/2019 06:10הגב לתגובה זוגם היום תימשך מגמת העליה בעליות שאולי אם מדד גבוה הכל כאן במניות טס למעלה
- 10.עמך 15/04/2019 04:11הגב לתגובה זומדפיסים עוד קצת אז יהיה גרעון של 30 טריליון שטויות.
- לרון 15/04/2019 11:43הגב לתגובה זוהמדינה היחידה המדפיסה את המטבע שלה שולטת בעולם ללא מצרים!
- 9.רק פה אף אחד לא דואג לבורסה ורק חונקים אותה עם מיסים (ל"ת)פ פח פחלון 14/04/2019 23:39הגב לתגובה זו
- 8.איזו כלכלה תומכת בזה? (ל"ת)מעניין 14/04/2019 23:06הגב לתגובה זו
- 7.יחזקאל 14/04/2019 22:46הגב לתגובה זוחושש מהתרסקות השווקים
- 6.איציק 14/04/2019 22:00הגב לתגובה זוכבר היום המניות יקרות בטירוף , הוא רוצה עוד 5000 עד 10000 נקודות, לא מקנא במי שיהיה בשוק כאשר כולם ינסו לברוח....יקפצו מהגגות כמו ב1929
- 5.אני 14/04/2019 21:53הגב לתגובה זויא מטומטם אתה נשיא ארהב.
- 4.פוטעין 14/04/2019 21:51הגב לתגובה זורפורמת המס שלו גרמה להגדלת גרעון ורק ליותר בייבאקים של החברות ולא לייצור מקומות עבודה חדשים (כמו שתוכנן בכאילו). טוב , לקנות זה רק יעלה... כמו שאומרים
- 3.מחלקים כסף 14/04/2019 21:33הגב לתגובה זואין אינפלציה כי אין ביקוש.רק ביקוש לכסף שבמחשב.
- 2.איזה מגזים (ל"ת)חחח 14/04/2019 21:21הגב לתגובה זו
- 1.שימעו והאזינו חברים. 14/04/2019 20:41הגב לתגובה זוהיצור הנזכר מעלה נשמע בעבר מספר פעמים טוען ומתעקש באוזני מספר חברי קונגרס( וחברות)שהוא מתעב את אמו על אשר ילדה אותו וגרמה נזק בלתי הפיך לעולם.
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
טים קוק דונלד טראמפ; קרדיט: טוויטראפל מזנקת ב-5% - מגדילה את ההשקעות בארה"ב, טראמפ מרוצה
הלחץ של טראמפ עבד; אפל מעלה את תוכנית ההשקעות הכוללת ל-600 מיליארד דולר בארבע שנים; ההכרזה הרשמית תתקיים היום בבית הלבן בנוכחות הנשיא ומנכ"ל אפל טים קוק
מניית אפל (AAPL ) עולה בכ-4.5%, על רקע הודעת הבית הלבן על השקעה נוספת של 100 מיליארד דולר מצד ענקית הטכנולוגיה. מדובר בהרחבה משמעותית של תוכנית ההשקעות הקיימת של אפל, שבמסגרתה התחייבה להשקיע 500 מיליארד דולר בארבע השנים הקרובות. כעת, הסכום הכולל עולה ל-600 מיליארד דולר, גם בזכות הלחץ שפעיל טראמפ על החברה - טראמפ נגד טים קוק: "אתה מגיע עם 500 מיליארד דולר ובונה הכול בהודו?"
ההשקעה החדשה, שתוכרז רשמית היום באירוע חגיגי בבית הלבן, כוללת מגוון רחב של פרויקטים אסטרטגיים. בין היתר, אפל מתכננת להקים מפעלים חדשים בתחומי הייצור המתקדם, ייצור שבבים מתוחכמים ובינה מלאכותית (AI). לפי הערכות ראשוניות, הפרויקטים הללו יובילו לגיוס של אלפי עובדים חדשים, שייפרסו על פני מספר מדינות מרכזיות בארה"ב, כולל קליפורניה, טקסס ואריזונה, אזורים שכבר משמשים כמרכזי טכנולוגיה מובילים.
המהלך הזה אינו מקרי. בשנים האחרונות, אפל ניצבת בפני לחצים רגולטוריים גוברים מצד ממשלת ארה"ב. המדיניות הכלכלית של הבית הלבן, שמתמקדת בחיזוק הייצור המקומי והפחתת התלות בסין, דוחפת חברות כמו אפל להעביר חלק גדול יותר מהייצור שלהן חזרה לארה"ב. זכור את חוק CHIPS and Science Act מ-2022, שמעודד השקעות בייצור שבבים בארה"ב באמצעות תמריצים פיננסיים נדיבים. אפל, שתלויה בשרשרת אספקה גלובלית (כולל ספקים כמו TSMC הטייוואנית), רואה בהשקעה זו דרך להפחית סיכונים גיאופוליטיים, כמו מתיחויות בין ארה"ב לסין.
בנוסף, ההשקעה משקפת את האסטרטגיה העסקית של אפל בעידן הפוסט-קורונה. החברה, מחפשת דרכים חדשות לצמיחה. תחומי הבינה המלאכותית והשבבים הם מנועי הצמיחה העתידיים: אפל כבר משקיעה בפיתוח שבבי M-series משלה, וההרחבה תאפשר לה לייצר אותם בכמויות גדולות יותר בארה"ב. לפי דיווחים קודמים, אפל כבר השקיעה מעל 430 מיליארד דולר בארה"ב בחמש השנים האחרונות, מה שיצר כ-2.4 מיליון משרות. ההרחבה הנוכחית תבנה על בסיס זה ותרחיב את ההשפעה.
- המרוץ לעידן שאחרי האייפון: משקפיים, בינה מלאכותית והחזון של צוקרברג
- אפל מקבלת העלאת המלצה, האם היא תשנה כיוון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בבית הלבן רואים בהשקעה זו ניצחון כפול: כלכלי וביטחוני. "זהו צעד שמחזק את הייצור המקומי, מקטין את התלות ביבוא מסין ומשפר את שרשרת האספקה של רכיבים חיוניים", נמסר מהבית הלבן. אכן, בעידן של מחסור בשבבים, השקעות כאלה יכולות למנוע משברים עתידיים. מבחינה כלכלית, הפרויקטים צפויים להזרים מיליארדים למשק האמריקאי, ליצור משרות איכותיות בתחומי ההייטק ולעודד השקעות נוספות מחברות אחרות כמו אינטל או גוגל.
