סגירה אדומה בוול סטריט: דויטשה בנק נפלה 5.5%, אמזון השילה 2.5%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים של עד 1.1%, כאשר התנודתיות של הימים האחרונים נמשכה גם הערב ברקע לירידה בנזילות בשווקים. ברקע למסחר, הבנק המרכזי באירופה הודיע היום על השקת תוכנית הלוואות זולות לבנקים האירופאים (TLTRO) החל מחודש ספטמבר.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.15% דאו ג'ונס 0.35% נאסד"ק -0.09%         

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) סגרה בעליות קלות של 0.2% לאחר מסחר תנודתי במיוחד. ב-UBS פרסמו היום המלצת קנייה על החברה עם אפסייד של 37.5% למחיר הסגירה אמש (לכתבה המלאה). נציין כי אמש פרסם בנק ההשקעות מורגן סטנלי הערכה שונה על המניה (לכתבה המלאה). נוסיף כי התרחבות מרווחי האשראי בימים האחרונים מעיבים על המניה, לנוכח החוב הגדול של החברה. טאואר (סימול:TSEM) ירדה הערב 2.7%, פריגו (סימול:PRGO) השילה 1.5%.

ברקע להאטה כלכלית חדה בחודשים האחרונים, הבנק המרכזי באירופה (ECB) הכריז היום על השקת תוכנית הלוואות מוזלות לבנקים האירופאים (TLTRO) החל מספטמבר הקרוב. המהלך צפוי למנוע קריסה של סקטור הבנקאות באירופה לנוכח החוב הגבוה שהבנקים צריכים להחזיר בשנתיים הקרובות (לכתבה המלאה). במקביל, הבנק המרכזי חותך הערב את תחזית הצמיחה/תחזית האינפלציה לשנים הקרובות: לשנת 2019 צופה הבנק צמיחה של 1.1% ואינפלציה של 1.2%, לעומת תחזית צמיחה של 1.7% בדצמבר האחרון. בשנת 2020 צופה הבנק צמיחה של 1.6% ואינפלציה של 1.5%, ולשנת 2021 צופה הבנק צמיחה של 1.5% ואינפלציה של 1.8%.

• הדולר והאירו צונחים - מה מושך אותם למטה?
• האירו ממשיך לזנק - איך אפשר להיחשף אליו והאם כדאי?

נציין כי למרות חיתוך התחזית היום, מדובר בתחזית אופטימית במיוחד. קצב הגידול בכמות הכסף (M1) בחודשים האחרונים מאותתים כי האיחוד האירופאי צפוי להציג צמיחה אפסית ברבעון הקרוב, וצמיחה שלילית ברבעון ה-2 של 2019 .

התמ"ג האירופאי מול קצב הצמיחה של השוק האירופאי: הבנק המרכזי להציג תחזית וורודה במיוחד

ברקע להודעת הבנק המרכזי, שוקי המט"ח צפויים לגעוש גם הערב. הדולר אינדקס (סימול:DXY) עולה כעת 0.9% ונסחר ברמות שיא של חודשיים. האירו איבד  1.1% מול המטבע האמריקני, ונסחר ברמה של 1.118 דולרים לאירו. המטבעות בשווקים המתעוררים המשיכו ליפול גם הערב, כאשר המטבע הארגנטינאי התרסק ב-4.1% לשפל כל הזמנים.

גרף הדולר אינדקס: נסחר ברמות שיא   גורם נוסף ומשמעותי לא פחות שדוחף את הדולר וגרם בימים האחרונים לתנודתיות הוא הורדת התמיכה של הממשל האמריקני בשווקים. כפי שדיווחנו בשישי האחרון (לכתבה המלאה), "הפיק" מבחינת תמיכת הממשל בשווקים התרחש בסופ"ש האחרון, כאשר קופת המוזמנים של האוצר ירדה לרמה של 201 מיליארד דולר בלבד. כעת, כאשר ההשפעה של מהלכי האוצר הסתיימה, השוק צפוי להתרכז כעת בצמצום מאזן הפד', שצפוי להסתכם ב-39.8 מיליארד דולר במהלך החודש הקרוב.

בגזרת המאקרו, התביעות הראשוניות לדמי אבטלה עמדו בשבוע האחרון ברמה של 223 אלף, כאשר הממוצע ל-4 השבועות האחרונים ירד לרמה של 226.25 אלף בקשות. מדובר בנתונים שטובים במעט מהצפי המוקדם.

במרכז ברקע להודעת הבנק המרכזי באירופה, מניות הבנקים האירופאים רושמות ירידות חדות. דויטשה בנק (סימול:DB) ירדה 5.5%, קרדיט סוויס (סימול:CS) משילה 2.4%. ההשפעה הורגשה גם בבנקים האמריקניים: גולדמן זאקס (סימול:GS) השיל מערכו 1%, מניית מורגן סטנלי (סימול:MS) ירדה 1.1%.