בסיכון גבוה: מדד ה-S&P500 בדרך לתחתית חדשה?

מגמות עלייה, לקראת סיומן, מגלות נטייה לעצבנות. המאפיינים הם ירידות חדות ותיקונים אגרסיביים. מוכר לכם? מעבר ממגמת עלייה למגמת ירידה וההיפך לוקח זמן. אלו שמבינים שמסחר במניות הוא עניין של סיכוי מול סיכוי ולוקחים צעד אחד אחורה כדי לראות את התמונה הגדולה יותר, נקטו כבר את אמצעי הזהירות.   השבוע הזה הסתיים רע. לא רק בגלל הירידות שנעלו אותו אלא בגלל האופן: שבירת רצף עולה בגרף היומי. נר של מוכרים בגרף השבועי בנאסד"ק. סיום התיקון סביב רמות התנגדות ועוד לא מעט מרכיבים שהפרשנות שלהם שלילית. השווקים כבר לא מה שהיו.

למעשה, מתחילת השנה אנו עדים לשווקים שהחליפו כיוון (אירופה) ולשווקים שנמצאים בתהליך. הסיכון שמציעים השווקים עלה משמעותית מתחילת השנה. מי שלא יבין זאת וימשיך לנהוג כאילו מדובר בשוק השוורי של השנים האחרונות, סביר להניח שיאלץ להתמודד שוב עם טעויות עבר.   כפי שכתבתי לא פעם, הסימן ליציאה ניתן. הוא ברור ולא נתון לערעור. הרצף העולה בגרף החודשי נשבר וכעת הוא יורד. ומפה הכל פתוח. הסיכון עולה משמעותית.

​S&P 500

בגרף החודשי

1. בגרף החודשי אפשר לראות את שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה היא סימן מובהק ליציאה מהשוק. 
2. לעניות דעתי כל ניסיון עליות יהווה הזדמנות לכך.
3. בנוסף אפשר לראות את ספירת חמשת הגלים שהחלו בתחילת 2016. חמישה גלים אלו אמורים לסכם את הגל החמישי והאחרון בסדרה שראשיתה ב-2009 ועליה כתבתי לא מעט.
4. המשמעות הפשוטה היא שירידות משמעותיות בדרך.
5. האס.אנד.פי מתקן לפחות את גל העליות שהחל בתחילת 2016, וזו לא תהיה הפתעה אם מהלך הירידות שהחל יתייחס לכל הגל שהחל ב-2009.
6. לכן הערכת המינימום לתיקון גורסת שהמחירים הנוכחיים מצפה גל ירידות שינוע סביב 8 - 12%.
7. כלומר לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות.
8. וזו הערכה דלת קלוריות.
9. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדדי העוצמה הבסיסיים. הללו מצויים במגמת ירידה והמשמעות היא שזו שאלה של זמן עד שמדד אס.אנד.פי יגיע או אף יחצה מטה את רמת 2,550 הנקודות.

הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.   אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

• מה יקרה אחרי ההצצה של ה-S&P500 אל מעל 5500?
• אם יוצאים מארה"ב, איפה כדאי להשקיע?