מחצית בקרנות ההשתלמות: אלטשולר שחם יורד, ילין לפידות מטפס
קרנות ההשתלמות מסכמות מחצית ב-2018 עם תשואה אפסית בחודש יוני. מה עשתה הקרן שלכם? צפו בטבלה
קרנות ההשתלמות מסכמות מחצית ב-2018 עם תשואה אפסית בחודש יוני. זאת ברקע למגמה מעורבת בשווקים כאשר בת"א מדד ת"א 35 עלה ב-0.3%, בוול סטריט מדד ה-S&P500 עלה ב-0.48% ובאירופה הדאקס איבד 2.37%.
מגמה דומה אפיינה את מדדי איגרות החוב, שם נרשמו עליות שערים באיגרות חוב חברות צמודות המדד, ואילו ירידות שערים אפיינו את איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות בריבית קבועה. מה עשו קרנות ההשתלמות באותה התקופה? הנה הנתונים.
מי שפותחת פער בחודש יוני ותופסת את המקום הראשון בטבלה היא קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי עם תשואה נאה של 0.36% לצד תשואה של 1.21% מתחילת השנה. אמנם, בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות התמונה היא הפוכה כאשר הלמן אלדובי דווקא נמצאת במקום האחרון עם תשואה של 8.84% בלבד.
נזכיר כי בסוף חודש יוני הושלם מיזוג פעילות הגמל של בתי ההשקעות הלמן אלדובי ואי.בי.אי (שלא העבירה החודש דיווחי גמל). את חודש מאי האחרון סיכמה איביאי עם תשואה של 0.48% ולאחר שפתחה את ינואר בתחתית הטבלה עם תשואה של 1.06%.
- המורשת של צבי לובצקי: "כל דבר שאתה עושה – תעשה אותו עד הסוף, גם על המגרש וגם בחדר הישיבות"
- תביעה נגד מיטב טרייד - לא ניתן היה לפעול דרך פלטפורמות המסחר של החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השני נמצאת מגדל עם תשואה חודשית של 0.19%, אם כי מתחילת השנה רשמה מגדל את התשואה הגבוהה ביותר של 1.47%. בין החודשים פברואר ומרץ 2018 היתה מגדל מבין הגופים שהציגו את התשואה השלילית הנמוכה ביותר.
מי שתופס את המקום השלישי הוא בית השקעות ילין לפידות עם תשואה חיובית של 0.16% בחודש יוני. בית ההשקעות מציג תשואה חיובית של 0.75% מתחילת השנה.
את התשואה השלילית הנמוכה ביותר בחודש יוני הניבה קרן ההשתלמות שבניהול אלטשולר שחם שירדה ב-0.45%. מתחילת השנה רשמה הקרן של אלטשולר שחם תשואה חיובית של 0.82%. זאת לאחר שסיכמה את חודש מאי בראש הטבלה עם תשואה של 0.86%. נציין כי בשנה האחרונה, כמו גם שלוש השנים האחרונות, אלטשולר מציגה את התשואה הטובה ביותר עם 6.95% ו-16.53% בהתאמה.
- 15.עידן 09/08/2018 12:20הגב לתגובה זוחצי סנופי צמוד לדולר, חצי ת"א. כמה קשה זה יכול להיות?
- 14.אריה מרקל 19/07/2018 15:40הגב לתגובה זוללא מדדי שארפ המשקפים תשואה ליחידת סיכון (סטיית תקן), ללא נתון של דמי ניהול וללא נתוני תשואה ב5 שנים אחרונות לא ניתן להשוות בין קופות הגמל
- 13.אם הוא נזהר זה אומר האחרים בסיכון, לאורך זמן הם מובילים (ל"ת)אלי 18/07/2018 17:44הגב לתגובה זו
- 12.פעיל 16/07/2018 14:22הגב לתגובה זואתם מצחיקים בתגובות.קחו את העניין לידיים ותביאו תשואות, ותחסכו דמי ניהול
- א 16/07/2018 20:23הגב לתגובה זולא כולם מומחי השקעות רד מהעץ
- 11.דגן 16/07/2018 10:24הגב לתגובה זובטבלה.
- 10.אלחנדרו 16/07/2018 09:54הגב לתגובה זובטווח הארוך תמיד מצטיינים אלטשולר שחם וילין לפידות. תשואה של חודש אחד זה מקרי ולא אומר כלום
- 9.נתונים חסרי משמעות בלי לציין מה הסיכון של כל קרן (ל"ת)אורן 16/07/2018 09:43הגב לתגובה זו
- 8.מה עם אקסלנס? (ל"ת)חסר 15/07/2018 23:53הגב לתגובה זו
- פ 16/07/2018 20:24הגב לתגובה זואתה תקוע ב 2008 צא מזה
- 7.מישהו 15/07/2018 22:32הגב לתגובה זומספקים תוכנות עם רובוט תוכנה שפועל לטובתם. לא חוקי בעליל ואף פךילי!!!
- דגן 16/07/2018 10:56הגב לתגובה זו.
- 6.דודי 15/07/2018 21:57הגב לתגובה זומתחילת השנה
- 5.שימי 15/07/2018 21:29הגב לתגובה זונמאס
- keuj 16/07/2018 16:14הגב לתגובה זוברח
- 4.אלו תשואות ממש עלובות, מה יש להתגאות פה? (ל"ת)סימפל 15/07/2018 20:56הגב לתגובה זו
- 3.אלטשולר יש לנו זמן אתם הכי טובים (ל"ת)אח 15/07/2018 20:45הגב לתגובה זו
- 2.מה קרה לאלטשולר? (ל"ת)אלעד 15/07/2018 19:11הגב לתגובה זו
- 1.המשקיע 15/07/2018 19:02הגב לתגובה זומעטות החברות השקעות שמצליחות לאורך זמן לנצח את הממד בו הן משקיעות. מה גם שלבחון קרן השתלמות ע"פ חודש או חצי שנה זה די מגוחך. כי במינימום צריך 3-4 שנים להשקעות לטווח ארוך. מעטות החברות שמצליחות בעולם וביחוד בישראל.
- איתי 16/07/2018 11:25הגב לתגובה זולכן הולכים למסלולי קוםות שמחקות מדדים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
