קרן ההשתלמות שפותחת פער שלילי במאי - צפו בטבלה
אחרי ההתאוששות של אפריל האחרון, קרנות ההשתלמות רשמו גם בחודש מאי תשואות חיוביות. לפי ניתוח Bizportal התשואה הממוצעת בקרנות הגדולות במסלול הכללי בחודש החולף עמדה על 0.31% ו-0.82% מתחילת השנה.
התשואה החיובית במאי נרשמה על רקע העליות בשווקים: ת"א 125 רשם במאי עלייה של 2.8%, ומדד sp500 עלה ב-2.1%. מנגד, מדדי איגרות החוב בישראל רשמו תשואה אפסית עד ירידה של כחצי אחוז.
בחודש זה ניכר כי גופים שהיו באחזקה יחסית גדולה באג"ח רשמו תשואות חלשות, ואילו גופים עם אחזקה גדולה במניות רשמו תשואות גבוהות. קרן ההשתלמות של מגדל שהציגה את הביצועים הטובים ביותר באפריל עם תשואה של 1.09%, רשמה בחודש החולף (מאי) תשואה של 0.22% בלבד. למרות החודש החלש, מגדל רושמת את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה שעומדת על 1.28%.
ביצועי חסר נרשמו גם בקרן ההשתלמות של אקסלנס שנופלת החודש לתחתית הטבלה עם תשואה של 0.06%. בחודש מרץ, לדוגמא, בו רשמו מדדי המניות ירידות שערים, היתה קרן ההשתלמות של אקסלנס הקרן שספגה את ההפסדים הקלים ביותר. במרץ היתה אקסלנס הראשונה בטבלה עם תשואה שלילית של 0.24% (לעומת תשואה שלילית ממוצעת של 0.9%).
- אלטשולר שחם מתרחבת “בונים תמהיל חדש - יותר רגליים שמייצרות יציבות”
- אלטשולר: ירידה במספר העמיתים, אך עלייה בהכנסות ובנכסים המנוהלים ויציבות ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סוגרת את הטבלה היא קרן ההשתלמות של מנורה מבטחים שרשמה במאי תשואה שלילית של 0.02% לאחר שסיכמה את חודש אפריל עם תשואה של 0.78%. בחודש פברואר, בו נרשמו לראשונה הפסדים בקרנות בשנה הנוכחית, מנורה הציגה תשואה שלילית של 0.97%, בין ההפסדים הקלים נכון לאותו חודש. במרץ, מנורה רשמה תשואה שלילית של 0.44%.
מי שמובילה את הטבלה במאי היא קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם עם תשואה של 0.86% והיקף נכסים של 23 מיליארד שקל. את חודש אפריל 2018 סיכמה אלטשולר עם תשואה של 0.66% כאשר בחודש מרץ רשמה תשואה שלילית של 0.54%.
במקום השני, מי שמפתיעה החודש היא קרן ההשתלמות של ילין לפידות שמזנקת למקומות הראשונים בטבלה עם תשואה של 0.55%, וזאת לאחר שדשדשה בתחתית מאז דצמבר 2017. סך הנכסים של ילין נותר כמעט ללא שינוי ועומד על 14.2 מיליארד שקל (בדצמבר עמד היקף הנכסים על 14.3 מיליארד שקל).
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
עוד נציין את קרן ההשתלמות של אנליסט שסגרה את החודשים מרץ ואפריל בתחתית הטבלה וכעת מטפסת מעלה ומציגה תשואה של 0.48%.
- 5.אור 21/06/2018 03:42הגב לתגובה זוהתשואות בתקופה האחרונה לא מזכירים לכם נשכחות מ2008?
- 4.מושיקו 18/06/2018 12:55הגב לתגובה זועדין ילין לפידות הטובים ביותר, ראו ההפרשים חודש בחודשו בין יתר הקרנות, מסמל חוסר יציבות ואי יכולת להיות מתונים בשוק בעייתי כמו היום. נשאר בילין בשלב זה.
- 3.אנונימי 18/06/2018 12:16הגב לתגובה זוקרן השתלמות עם חיפה מנייתית בתקופה הקרובה.
- 2.כלכלנית 18/06/2018 10:36הגב לתגובה זוכמו בדה מרקר (רק ששם אפשר לקרוא רק את הכותרת...)
- 1.גמילות חסדים 18/06/2018 08:42הגב לתגובה זוננו דיימנשין רוצה לעלות.מוזמנת להצטרף. העמלה והקפה עליי!
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
