ארקו החזקות: עלייה של 43% בהכנסות - המניה טסה
אריק קוטלר עונת הדו"חות לרבעון השלישי של השנה מגיעה לישורת האחרונה. חברת ארקו החזקות דיווחה היום על עלייה של 43% בהכנסות ל-738 מיליון דולר. מניית ארקו החזקות מזנקת כעת 7% במחזור של 1.7 מיליון שקל, לעומת מחזור מסחר של 1 מיליון שקל בחודש האחרון.
הרווח הגולמי של GPM עלה ברבעון בכ-1 לכ-140 מיליון דולר. נזכיר כי ארקו הודיעה לאחרונה על משא ומתן לעסקה הכוללת כ-300 אתרים נוספים וכן על התקשרות בעסקת Sale & Leaseback ברווח מוערך של כ-9.5 מיליון דולר (לפני השלכות מס).
עיקר פעילותה של ארקו הינה החזקתה בשליטה ב-GPM Investments LLC, שפועלת ב-18 מדינות בארה"ב בפריסה של מעל 1,100 אתרים: כ-980 אתרים בהפעלה עצמית הכוללים חנויות נוחות אשר למרביתן צמודות תחנות דלק, וכן אספקת דלקים לכ-130 תחנות דלק המופעלות על-ידי צדדים שלישיים.
האסטרטגיה העסקית של GPM מושתתת בעיקרה על הרחבת הפעילות, דרך רכישות של מקבצי אתרים הכוללים חנויות נוחות ותחנות דלק. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2017 פעלה GPM להשלמת הטמעת העסקאות אשר הושלמו בשנה האחרונה, וביניהן עסקת Admiral שכללה 170 אתרים, מהם כ- 137 אתרים הכוללים חנויות נוחות ותחנות דלק שהושלמה בשלהי 2016, ועסקת Roadrunner, הכוללת 92 חנויות נוחות ותחנות דלק בהפעלה עצמית ו- 7 מסעדות מזון מהיר, שהושלמה במהלך המחצית הראשונה של 2017.
- מאבק השליטה חוזר? מוריס וילנר חיזק החזקות בגב ים תמורת 12.5 מ' ש'
- ארקו: הסכם מימון בהיקף של 347 מיליון שקל לחברת הבת GPM
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אריק קוטלר, מנכ"ל ארקו החזקות: "תוצאות הרבעון השלישי של חברת GPM משקפות היטב את יישום האסטרטגיה העסקית של החברה, הכוללת המשך צמיחה בהיקפי פעילותה בדרך של רכישות ומיזוגים וחיזוק מעמדה של GPM בשוק האמריקאי. במהלך הרבעון השלישי נהנתה GPM גם מהמגמות שאפיינו את שוק הדלקים בארה"ב, והדבר בא לידי ביטוי הן בתוצאותיה של GPM והן בתוצאותיה של ארקו. כפי שדיווחנו, אנו נמצאים במו"מ לרכישת כ-300 חנויות נוחות ותחנות דלק בעסקה בהיקף של כ-180 מיליון דולר, ואנו ממשיכים לבחון במקביל עסקאות רכישה נוספות, כאשר במקביל אנו פועלים כל העת להמשך ניצול היתרון לגודל של GPM בארה"ב, ומיקסום הסינרגיה בתוך הקבוצה".
- 2.חחחח 30/11/2017 16:23הגב לתגובה זואריה קוטלר או הארי פוטר
- 1.גרין 30/11/2017 15:20הגב לתגובה זושתמשיך להצליח אתה אדם הגון טוב ישר ןהכי חשוב צנוע
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
