אקסלנס לקראת נאום טראמפ הערב: האם החגיגה בשוקי המניות לקראת סיום?
טראמפ בעוד שהמשקיעים דרוכים לקראת נאומו של טראמפ הערב, בינתיים גוברות הערכות לפיהן התכנית הפיסקאלית לא תוצג הלילה כפי שהבטיח, והתגובה בשוק מתבטאת גם הבוקר בחולשת הדולר ברחבי עולם. כעת, אחרי שהמדדים המובילים בוול סטריט רשמו עליות נאות של יותר מ-5% מתחילת השנה, באקסלנס כותבים היום כי האופטימיות סביב עלייתו לשלטון מתחילה להתפוגג.
נציין כי טראמפ צפוי להתייחס הערב בנאומו למדיניותו הכלכלית, ועולה החשש שהנשיא הנבחר יאכזב ולא יציג תכנית סדורה להפחתת מיסי חברות, בעוד שבאוצר האמריקאי אומרים שרפורמת המיסוי צפויה להיות מוכנה רק במחצית השנייה של השנה. כעת, תחת הכותרת: "זמן לאכזבות?", הכלכלן הראשי של אקסלנס, יניב חברון, כותב כי הגיע הזמן שטראמפ יאבד קצת מומנטום, בעוד שוק המניות יקר מדי.
וכך כותב חברון: "כולם ירצו לשמוע הערב על התקדמות התכנית של טראמפ להפחתת מסים. הערכה שלי היא שהפעם יש סיכוי גדול שהוא יאכזב. שר האוצר נכנס לתפקיד לפני פחות משבועיים ולכן עם כל הרצון הטוב אני בספק אם יש מתווה כלשהו לתוכנית. בעקבות זאת, טראמפ ככל הנראה יתרכז בעיקר במדיניות החוץ שלו ועשוי להיגרר למתקפות נוספות שכן ההגנה הכי טובה היא התקפה. התקפות על הדמוקרטים, על מתנגדים במפלגה ועל העיתונאים כמובן, יתפסו פחות טוב בעיני המשקיעים שיאבדו את הסבלנות".
החשש שלנו הוא שהנשיא האמריקאי לא יהיה ממוקד, המסרים יהיו טבולים בהרבה האשמות והאמון יתחיל להתפוגג. חוסר עקביות בין הנאמר על ידי שרים בממשלתו של טראמפ לבין הנשיא מעט מבלבל. דוגמא לכך קיבלנו השבוע כאשר שר האוצר אמר ביום חמישי כי אין למהר ולכנות את סין "מניפולטור המטבע". לאחר מכן, באותו יום טראמפ דווקא אמר שהוא לא חוזר בו וכינה אותם כ"הזוכים הגדולים במניפולציית המטבע. להערכתנו, יהיה עיכוב במדיניות המיסוי של טראמפ ואנו נראה במהרה בלימה ואף ירידה בשווקי המניות".
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדבריו, "נראה ששחקני האג"ח מעריכים כי טראמפ עשוי להתעכב עם התוכנית הפיסקלית המדוברת, כלומר הגירעונות לא יעלו כל כך מהר. הציפיות לקראת מדיניות המס של טראמפ, הפחתת הרגולציה, העדר אלטרנטיבת השקעה לאור הריבית הריאלית המאוד נמוכה ועונת דוחות טובה הובילו לשבוע נוסף של עלייה מצטברת במדד S&P 500. למרות זאת, אנחנו נוטים לחשוב שהשבוע הקרוב עשוי להיות פחות טוב עבור שווקי המניות".
"שר האוצר ניסה למתן ביום חמישי במעט את ציפיות המשקיעים לגבי תזמון הוצאת התכנית לפועל, ונתן לנו טעימה של אכזבה כאשר המדד האמריקאי היה בטריטוריה שלילית רוב היום, אבל לקראת הסוף הצליח להתאושש. סקפטיות לגבי עוצמתה ותזמונה של מדיניות טראמפ מתחילה "לחבק" את המשקיעים. אם מישהו חשב שכבר ב-2017 נראה תוצאות, ייתכן שהתאכזבו לאחר דבריו של שר האוצר, שמאותת כי ההשפעות החיוביות של התוכנית לא יבואו לדי ביטוי בצמיחה עד 2018".
בנימה אישית, חברון כותב: "אני לא רואה איזה משבר גדול בשווקים ולא מנסה לחזות מפולת כזו או אחרת, אבל תחושת הבטן שלי היא שהגיע הזמן שטראמפ יאבד קצת מומנטום. עונת הדו"חות בארה"ב מסתיימת, רוב החדשות הטובות מבחירתו של טראמפ כבר מגולמות בשווקים ועכשיו המשקיעים יחכו לתוצאות. עכשיו בדיוק מתחילה הבעיה המאקרו כלכלית, להוציא תכניות כל כך גרנדיוזיות לפועל לוקח תמיד הרבה יותר זמן, ולגבי התוצאות, ובכן זה לוקח עוד יותר זמן. אחרי שהמדדים בארה"ב כבר רשמו עלייה של כ-5.5% מתחילת השנה, שמכפיל הרווח עומד קרוב לרמה של 22 והמכפיל העתידי הרבה מעבר לממוצע ומעל לרמה של 18, כנראה שהשוק יקר מדי. אסור לשכוח שמכפיל קייס שילר עומד ברמה של 29.5".
- 3.טראמפ 28/02/2017 11:28הגב לתגובה זושמקשקש ומבטיח ומשקר ועושה כלום
- 2.כתבה בשביל מלל. עליות עליות עליות נקודה (ל"ת)הצחקתם אותי 28/02/2017 11:10הגב לתגובה זו
- 1.באפט 28/02/2017 11:05הגב לתגובה זווורן באפט טוען ששוק המניות זול בתקופה הזו. הוא שם את הכסף יחד עם פיו ורוכש מניות, בעיקר אפל אבל לא רק, ללא הפסקה מתחילת השנה.....
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
