מניית טבע אחרי מפולת של 50% ולקראת אירוע בינארי - האם כדאי כעת לקנות?
טבע מניית טבע שב-2016 צללה 44%, פתחה את 2017 ברגל שמאל. ביום שישי האחרון צללה המניה 7.5% בוול סטריט ברקע לעדכון התחזיות לשנה הנוכחית.
האנליסטים חתכו את מחירי היעד באגרסיביות, כאשר בין היתר נציין את אופנהיימר שהורידו את מחיר היעד מ-50 ל-43 דולר, בג'י פי מורגן הורידו את מחיר היעד מ-55 דולר ל-45 דולר ובוולס סטריט פארגו הגדילו לעשות כאשר הורידו את ההמלצה ל'תשואת שוק' ואת מחיר היעד חתכו מ-52 דולר ל-37.5 דולר בלבד. האנליסט של וולס פארגו, דיויד מאריס, שכעת הוא הדובי ביותר על טבע (מחזיק במחיר יעד הנמוך ביותר) אמר כי עדכון התחזיות היה "האחרון מבין שורה של אכזבות" וטען כי בהסתכלות קדימה יש עוד סיכונים. בין היתר, מאריס כנראה מתייחס גם לטריגר המתקרב לתנודה חריפה נוספת במניה - לכתבה בעניין
יונתן קרייזמן, אנליסט הפארמה של ירושלים ברוקראז', התייחס בראיון ל-BizTV לסיבות שהובילו לנפילת המניות ביום עדכון התחזיות, וגם מסתכל קדימה על האתגרים.
מניית טבע בת"א מאז השיא של 2015:
- 10.cinege 11/01/2017 17:03הגב לתגובה זוכלאלה שכבר עם המכנסיים למטה ענו כן כי רוצים למכור ומחפשים פריירים לקניה. השאר ענו לא.
- 9.דוד מירושלים 11/01/2017 17:02הגב לתגובה זושאלה זו נשאלה כאן 5 פעמים לפחות. שאלות גם לנו יש, אנו רוצים תשבות. ואם אין מה לכתוב ,לא כותבים
- 8.הסתבכות של הקניות האחרות יגרמו לאנשים להתאבד (ל"ת)רפי 11/01/2017 16:54הגב לתגובה זו
- 7.חיים קןרביץ 11/01/2017 16:17הגב לתגובה זועד שכל האנליסטים האופטימיים לא ייעלמו טבע זה שורט כשכולם יהיו שליליים נחשוב לקנות כרגע שורט חזק
- 6.dw 11/01/2017 15:19הגב לתגובה זותודה על הראיון המעניין. יחד עם זאת, כמשקיע בטבע מעניינים אותי 2 נושאים אחרים: 1. התייחסות לתרופה האתית החדשה להנטינגטון. זו אמורה להיות תרופה חשובה (וככל הנראה הארוע השני הכי חשוב אצל טבע ל 2017, אחרי משפט הקופקסון), והייתי מצפה לראות התייחסות מפורשת אליה מצד אנליסטים. למרבה הצער עד כה היתה התייחסות מעטה בלבד, מה שמקשה עלינו המשקיעים לתמחר. 2. הפייפליין הגנרי של טבע ל 2017-2018, שעתיד להיות חזק בהרבה מ 2016. זו בעצם הסיבה מדוע טבע רכשה את אקטביס.
- 5.dw 11/01/2017 15:12הגב לתגובה זובאם משמעות זכייה במשפט היא דחייה של שנתיים אז זה סביר, אולם, לפי טבע, הפטנט שלהם אמור להיות תקף בכלל עד 2030. לא שמישהו באמת אופטימי עד כדי כך, אולם באם טבע תזכה במשפט, וזה אכן אם גדול, וכנגזר מכך עלייה בסיכוי שהפטנט ימשך לא רק עד 2019 אלא מעבר לכך, הרי שזינוק של 10% נראה כהערכה זהירה ושמרנית במיוחד. האין כך?
- 4.אירוע בינרי 11/01/2017 15:03הגב לתגובה זוכדי שאתם תמכרו ברווח
- 3.dw 11/01/2017 14:50הגב לתגובה זויונתן צודק שמכפיל ה ebitda במועד הרכישה היה גבוה. אבל... זה שייך לפרה היסטוריה, ול teva ב 70$. מה שאת המשקיעים דהיום מעניין זה התמחור הנוכחי, וכאשר המניה שווה חצי המשמעות היא שגם העסק שנרכש שווה חצי, כלומר כעת, במחירים דהיום, המכפילים כבר סבירים לגמרי ואם כיום אקטביס היתה מוצעת לרכישה, בחצי מחיר, האם היינו נענים או דוחים? ליבי ליבי למשקיעי עבר (אני אחד מהם), אבל זה שייך לפרה היסטוריה. השאלה אם עיסקת אקטביס היא סבירה בתמחור הנוכחי, של 35$, ולא 70$? ועל כך, לדעתי, התשובה חיובית.
- 2.המומחה 11/01/2017 13:45הגב לתגובה זולאנשים לחיצים עם מעי רגיז
- 1.כלכלן 11/01/2017 13:25הגב לתגובה זוטבע תהיה חזקה יותר - סבלנות
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
