מניית המעו"ף שחוטפת הורדה אגרסיבית של מחיר יעד מברקליס
כיל מניית כיל סופגת הבוקר הורדת המלצה מצד ענקית הבנקאות ברקליס מ-5 דולר ל-4 דולר. בבורסה המקומית, מחיר היעד של ברקליס נחתך ל-15.3 שקלים. מדובר במחיר יעד שנמוך בכ-10% ממחיר השוק. בברקליס מציינים כי כיל נמצאת ב'שלב מעבר', זאת נוכח גל של עזיבות בכירים בחברה.
הורדת מחיר היעד לכיל מצד ברקליס באה דווקא לאחר מהלך התאוששות משמעותי במניה. בתחילת נובמבר נגעה כיל בשפל של 13.4 שקלים ומשם ביצעה מהלך עליות מהיר של 30% לשווי שוק של 22 מיליארד שקלים.
נציין כי בעניין גל העזיבות בצמרת הנהלת כיל, שבברקליס שמים דגש לכך ומכנים זאת כ'שלב מעבר', ניתן למנות את עזיבתם של מספר בכירים: ניסים אדר, שמכהן כנשיא כיל מינרלים חיוניים, החטיבה שמרכזת את פעילותה של החברה בתחום הדשנים, יפרוש בסוף חודש מארס 2017 מתפקידו לאחר 37 שנים בחברה. יחד עם אדר, הודיע גם מארק וולמר, המכהן כנשיא כיל פתרונות מיוחדים על רצונו לסיים את תפקידו בסוף החודש הנוכחי. כמו-כן, רון מושקוביץ, חבר הדריקטוריון, הודיע לפני מספר ימים על פרישה מיידית מכהונתו כחבר בדריקטוריון. חשוב להבין כי השינויים בצמרת הארגון מגיעים ארבעה חודשים לאחר מינויו של אשר גרינבאום למנכ"ל החברה במקומו של סטפן בורגס, שסיים את תפקידו על רקע חשד להטרדה מינית.
בתוך כך, כעת מרכזת מניית כיל את מחזור המסחר הגבוה בשוק המקומי ויורדת 1.3% ברקע להמלצה השלילית. מניית החברה מתחילת 2016:
- 11.ברקליס כן.. 10/01/2017 19:07הגב לתגובה זוהפוך גוטה הפוך..אם לא היה להם אינטרס לא היה מתפרסם, אנחיזה ועבודות שלהם זה ללקוחות משלמים שלהם.
- 10.כיל עולה . (ל"ת)אם ביבי עוזב 10/01/2017 17:01הגב לתגובה זו
- 9.תורידו את כיל ל 10 שח אני קונה (ל"ת)רוצים לקנות בזול 10/01/2017 16:59הגב לתגובה זו
- 8.חחח הם גם נתנו 80$ לטבע והיא עפה - למטה. (ל"ת)סתם אחד 10/01/2017 14:28הגב לתגובה זו
- פסטרנק 10/01/2017 15:21הגב לתגובה זווטבע מחיר יעד 18$
- 7.בקרקליס? 10/01/2017 12:51הגב לתגובה זומי שנותן את הטון במניית כיל זה אך ורק משקיעים במנייה בארץ. הנגזרת שלה בחו"ל בסה"כ מראה מנוונת. אבל, ברגע שיזהו את מגמת העליות בארץ והשפעה כמתבקש על המנייה בחול - אזי היא תהפוך למעניינת גם בחול. ביחוד לאחר שפל כה ממושך. מניות קונים כשזול. הלוואי ותגיע ל-11 נקנה יותר.
- 6.משקיע 10/01/2017 12:24הגב לתגובה זובלי להעליב את עידן עופר, אבל אם הוא יודיע שהוא עוזב אז יש מצב שהמניה תטוס למעלה :-)
- 5.עזריאל 10/01/2017 11:58הגב לתגובה זולא הספיקו לקנות, מסכנים
- 4.פספס את העליות (ל"ת)בנק כושל 10/01/2017 11:57הגב לתגובה זו
- 3.אריה הלצבנד 10/01/2017 11:55הגב לתגובה זומה העניין הם בשורט על המניה לא יעזור להם הכיוון בכיל למעלה
- 2.סחורות זה מחזורים. עכשיו בדרך למעלה עם כל הסקטור (ל"ת)אביב 10/01/2017 11:54הגב לתגובה זו
- 1.כל הכבוד לברכליס .זה סימן טוב לעליות חזקות בכיל (ל"ת)ארי 10/01/2017 11:33הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
גולף גולף -1.96% חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת רשת האופנה לנשים ג'אמפ ועונות מבעל השליטה יואב שמע. מחיר העסקה עומד על כ-30 מיליון שקל, כאשר רוב הסכום יועד לכיסוי חובות הרשת הנרכשת. החוב של ג'אמפ ועונות מוערך בכ-20 מיליון שקל, כך שהסכום הנותר יועבר לבעלי הרשת, יואב שמע וארבעת יורשי השותף לשעבר אבי יפת, שמחזיקים בשליש מהבעלות. השלמת העסקה תלויה בהשלמת בדיקת נאותות ואישור דירקטוריון גולף.
הרשת הנרכשת מפעילה 63 סניפים ברחבי הארץ, רובם ממוקמים בקניונים מובילים ובמרכזי קניות פתוחים. חלק מהסניפים הם חנויות רחוב וסניפי אאוטלט. הרשת מתמחה באופנה לנשים במידות 40 ומעלה ומעסיקה כ-260 עובדים. גולף תוכל לבצע סינרגיה מיידית עם הרכישה החדשה על ידי איחוד המערכים הלוגיסטיים. צעד זה יחסוך לחברה כ-150 אלף שקל בחודש ששילמה ג'אמפ ועונות עבור שימוש במרלו"ג חיצוני. גולף תאחד גם את מטה החברה הנרכשת עם המטה שלה.
יואב שמע רכש את רשת ג'אמפ ב-2014 דרך בית משפט תמורת 800 אלף שקל, כאשר הרשת מנתה באותה עת 20 סניפים. כמה חודשים לאחר מכן איחד שמע את פעילותה עם רשת עונות שכבר הייתה בבעלותו. מאז הרחיב את הרשת ל-63 סניפים.
זו העסקה השנייה של גולף השנה, לאחר רכישת רשת חנויות סבון תמורת 6.5 מיליון שקל באוגוסט. את סבון רכשה גולף מתאגיד איב רושה הצרפתי, לאחר שהתאגיד סגר את מפעל הייצור בקריית גת ואת המערך הלוגיסטי והמטה בישראל. גולף, שבשליטת כלל תעשיות של לן בלווטניק, מפעילה כ-340 חנויות ונסחרת בשווי של 320 מיליון שקל. בניגוד לחברות מתחרות כמו פוקס וקסטרו, לגולף אין זכיונות על מותגים זרים, מה שמאפשר לה גמישות רבה יותר בקבלת החלטות.
- ״עם כלביא״ פגע בגולף פעמיים: המלחמה והדולר שחקו את הרווח ב-80%
- הסוף לסאגה: קבוצת גולף תפעיל את רשת סבון בישראל תמורת 6.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרכישה של ג'אמפ ועונות צפויה לשמש כמנוע צמיחה לפעילות הקיימת של גולף בתחום אופנת הנשים. הרשת הנרכשת תתווסף ל-20 חנויות סבון שגולף רכשה ומעוניינת להרחיב ל-40 חנויות. גולף עלתה ב-7% מתחילת השנה ונסחרת לפי שווי של 314 מיליון שקל.
