הבורסה ברוסיה בצניחה חופשית - איך המשקיע הקטן יכול להרוויח מזה כסף?
הנפילה החדה במחיר חבית נפט ביותר מ-40% בתוך חצי שנה הביאה לצניחה חדה בבורסה במוסקבה RUSSIAN TRADED RTX ולשחיקה בשער הרובל. ההפסד השנתי לרוסיה יותר מ-100 מיליארד דולר.
תעודות הסל הישראליות והאמריקניות מאפשרות למשקיע הקטן להרוויח כסף מסיטואציה טראגית - קריסה כלכלית של מדינה. חשוב להבהיר שמדובר בהשקעה מסוכנת וספקולטיבית - עליה במחירי הנפט או שינוי פוליטי דרמטי ברוסיה עלולים להביא לשינוי מגמה.
תעודת הסל הפופולארית על רוסיה היא Direxion Daily Russia Bear 3X ETF והסימול שלה הוא RUSS. התעודה נסחרת בארה"ב במחיר של כ-28 דולר - אחרי שזינקה ביותר מ-80% בתוך שלושה שבועות.
אלכס זבז'ינסקי כלכלן ראשי מיטב-דש:
"בשנה האחרונה יותר מדי דברים שליליים מתרחשים בו זמנית ברוסיה ומקרבים אותה למשבר כלכלי ופיננסי חריף. כלכלת רוסיה נחלשה בצורה רצינית עוד בשנת 2013 בה היא צמחה בשיעור של 1.3% בלבד וזאת כאשר מחירי הנפט, מנוע צמיחה העיקרי שלה, היו בשיא. המשק הרוסי זקוק לרפורמות מבניות עמוקות, לפיתוח מנועי צמיחה חדשים, להשקעות בתשתיות המיושנות כדי להניע מחדש את הכלכלה. בנוסף, נדרש טיפול בתופעת השחיתות".
ולדימיר פוטין מסבך את רוסיה עם אוקראינה
ז'בז'ינסקי מסביר כי רוסיה נכנסה להסתבכות באוקראינה, שמלבד גידול בהוצאות על השקעה בקרים והוצאות ביטחוניות נוספות, גררה סנקציות מערביות - "הסנקציות הובילו לניתוק ערוצי מימון לחברות הרוסיות, לביטול חוזים, הגבלת פעילות בשווקים זרים וירידה נוספת בהשקעות ברוסיה. בתגובה לסנקציות המערביות רוסיה הטילה מגבלות על יבוא המזון מאירופה וארה"ב, צעד שבהיעדר היצע מספק מהשוק המקומי, הקפיץ את מחירי המזון ופגע בצרכן".
"הנפט - מקור ההכנסה העיקרי לרוסיה"
"מחירי הנפט - מקור ההכנסה העיקרי לרוסיה, צנחו בעשרות אחוזים וגרמו לבעיות בתקציבה. בתגובה האירועים אלה המטבע הרוסי נפל במהירות ודרבן עוד יותר את האינפלציה. הכסף בורח מהמדינה בקצב מתגבר. בחודשים ינואר-ספטמבר יצוא מרוסיה כ-85 מיליארד דולר, כפול מהתקופה המקבילה אשתקד. הבנק המרכזי של רוסיה מנסה לבלום התרסקות המטבע ע"י העלאת ריבית והתערבות בשווקים, אך הרזרבות הלכו ופחתו ללא השפעה ניכרת על שערו של הרובל".
ז'בז'ינסקי מסכם ואמור כי "כדי למנוע החרפה נוספת במצב והתפתחות של משבר פיננסי השלטונות יצטרכו לבצע קיצוץ מאסיבי בהוצאות, מה שידכא עוד יותר את הפעילות הכלכלית. בחודשים הקרובים אנחנו עלולים לראות הורדת דירוגה של רוסיה מתחת לדירוג השקעה".
כלכלת רוסיה
רוסיה היא המדינה הגדולה ביותר בעולם גם לאחר התפרקות ברית המועצות בשנת 1991. שטחה 17,098,242 קמ"ר עם שלושה איזורי זמן שונים. הייצוא העיקרי של רוסיה: נפט, גז טבעי, מתכות, ועץ.
- 1.אפריקה תיהנה בעתיד משיפור ברוסיה (ל"ת)אפריקאי 14/12/2014 07:44הגב לתגובה זו
אסטרה לאבסעלתה כבר 311% בשנה: אסטרה לאבס מזנקת ב-30% לשיא היסטורי
החברה דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות - והעלתה תחזיות לרבעון הנוכחי ל-206.5 מיליון דולר כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון - השותפות עם אנבידיה והמיקום בתחום הבינה המלאכותית מניעים את הביקוש למניה
אסטרה לאבס אסטרה לאבס Astera Labs -0.9% מזנקת ב-30% לשיא היסטורי, אחרי שפרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השני. החברה מסן חוזה, קליפורניה, שמייצרת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית, דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות.
ההכנסות עלו 150% ב-12 החודשים האחרונים ל-192 מיליון דולר, וגם זה היה מעל התחזיות. אבל מה שבאמת הרגיש את המשקיעים היו התחזיות לרבעון הנוכחי - אסטרה צופה הכנסות של 206.5 מיליון דולר, כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון.
המניה עברה רכבת הרים אמיתית בשנה האחרונה. אחרי שירדה מעל 60% מהשיא של סוף דצמבר, היא הגיעה לתחתית באפריל יחד עם השוק הכללי. הסוד של אסטרה טמון במיקום שלה בלב המהפכה הטכנולוגית. החברה מתמחה ברכיבי מוליכים למחצה שמחברים בין שרתים במרכזי נתונים. מדובר ברכיב קריטי לאימון מודלי בינה מלאכותית שדורשים עיבוד מקבילי של כמויות עצומות של מידע.
השותפות עם אנבידיה
השותפות עם אנבידיה היא הקלף המנצח. אסטרה שילבה את טכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה בפלטפורמת הקישוריות שלה. זה מאפשר קישורים מהירים וללא השהיות בין כרטיסי הגרפיקה, מה שחיוני למודלי בינה מלאכותית מתקדמים.
בנוסף, החברה משתתפת פעילה בתכנון הדורות הבאים של פתרונות קישוריות למודלים מסוג NIMs (NVIDIA Inference Microservices). מדובר בטכנולוגיות קצה הנמצאות בלב מרכזי הנתונים של ענקיות ענן, שבהם נדרש עיבוד מקבילי אולטרה-מהיר. על פי הדיווחים, אסטרה צפויה להשתלב כשותפה במרכזי חדשנות של אנבידיה, מה שייתן לה גישה מוקדמת לדור הבא של שבבים גרפיים ולצוותי הפיתוח.
שוקי ניר סולאראדג. קרדיט: דורון לצטרסולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
הכנסות של 289 מיליון דולר, הפסד נקי של 124 מיליון דולר; תחזית אופטימית לרבעון הבא עם הכנסות של עד 355 מיליון דולר; מציגה הפסד נקי מתואם של 0.81 דולר למניה תוצאה טובה קצת מהתחזיות שעמדו על הפסד של 0.82 דולר
סולאראדג' SolarEdge -8.26% הישראלית שמתמחה בטכנולוגיות אגירת אנרגיה חכמה, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני עם שיפור ביחס לתקופות קודמות. צמיחה בהכנסות ושיפור ברווחיות הגולמית והתפעולית אבל עדיין רחוקה מלהיות רווחית, עם הפסד נקי של 124.7 מיליון דולר ברבעון.
על רקע התוצאות מזנקת המניה במסחר המוקדם בוול סטריט כשמתחילת השנה היא משלימה זינוק של כ-90% ונסחרת לפי שווי שוק של 1.5 מיליארד דולר.
ההכנסות המדווחות הסתכמו ב-289.4 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (265.4 מיליון דולר), וגידול של 32% לעומת הרבעון הראשון של השנה (219.5 מיליון דולר). ההכנסות על בסיס Non-GAAP, בניכוי תרומת פעילות שהופסקה בהיקף של 8.4 מיליון דולר, עמדו על 281 מיליון דולר – גם הן מציגות קפיצה של 32% מהרבעון הקודם.
העלייה מיוחסת בין היתר להמשך התאוששות במכירות ממירי המתח והסוללות לפאנלים סולאריים: סולאראדג' סיפקה ברבעון ממירים בהספק כולל של 1,194 מגה-וואט (AC) וסוללות בהיקף של 247 מגה-וואט-שעה (MWh) מה שמעיד על שיפור מסוים בביקושים בשוק הפוטו-וולטאי, אחרי תקופה של חולשה עולמית ממושכת.
שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP עמד על 11.1%, לעומת 8.0% ברבעון הקודם. על בסיס Non-GAAP, שיעור הרווח הגולמי עלה ל-13.1%, לעומת 7.8% קודם לכן. שיפור זה מגיע למרות השפעה שלילית של כ-1% עקב מכסים חדשים שהוטלו על מוצרים מסוימים בארה"ב.
- סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
- סולאראדג' נופלת, אנבידיה וטסלה בעלייה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד ההוצאות, נרשמה ירידה קלה בהוצאות התפעוליות על בסיס Non-GAAP, שעמדו על 85.2 מיליון דולר, לעומת 89.1 מיליון דולר ברבעון הראשון. בהתאם, ההפסד התפעולי (Non-GAAP) הצטמצם ל-48.3 מיליון דולר – שיפור של כ-33% לעומת רבעון קודם.
