יושבות על טיל: 5 מניות בת"א עם סיכוי ל'שורט סקוויז' קיצוני - צפו בטבלה

מדד המעו"ף חטף בשבוע שעבר מכה חזקה מטה, וזה עוד לפני הירידות החדות שנרשמו ביום ראשון האחרון. בשבוע החולף איבד המדד המוביל בת"א 2% ולמרות התנודה החזקה מטה, יתרות השורט על המדד נותרו ללא שינוי משמעותי, על 1.055 מיליארד שקל - ירידה קלה של 1.6% לעומת שבוע לפניכן.

יחד עם זאת, במניה אחת במדד המעו"ף פוזיציית השורט ממשיכה לתפוח בעיקביות ושוב זוהי אופקו הלת' שפוזיציית השורט עליה קפצה ב-20% נוספים בעוד המניה איבדה 1% מערכה בסיכום השבוע. נזכיר ששבוע קודם לכן תפחה פוזיציית השורט על מניית הביומד הגדולה בת"א ב-42%. בסה"כ יתרת השורט על אופקו הלת' עומדת כבר על 209 מיליון שקל - השנייה בגודלה בת"א אחרי בזק שנותרה השבוע יציבה במקום הראשון עם פוזיצייה של 431 מיליון שקל.

כעת נסתכל על המניות במדד ת"א-100 שבהן יש פוטנציאל לשורט סקוויז. הסוחרים אמנם "סימנו" את אופקו, אבל אם המניה תלך חזק נגד הפוזיציה שלהם - עלול להיווצר שורט סקוויז. מה זה שורט סקוויז? אנחנו מדברים על מצב בו סוחר שנכנס לשורט רואה את המניה הולכת נגדו ויוצרת לו הפסד הולך וגדל. בשלב מסוים הסוחר יחליט (או שהבנק יחליט בשבילו) שצריך לסגור את הפוזיציה, סגירת הפוזיציה זה אומר לקנות חזרה את המניות. קניה חזרה זה אומר הקפצה של המניה שגם ככה הייתה בכיוון חיובי.

כעת מבדיקה שערך Bizportal למניות עם יחס השורט הגבוה ביותר במדד ת"א 100 עולה כי יחס השורט למחזור יומי של אופקו הוא השני הכי גבוה בת"א-100, יחס של 16.43. במילים אחרות, סוחרי השורט יצטרכו יותר מ-16 ימים כדי לסגור את הפוזיציה במניה במידה והם ייכנסו ללחץ.

• מניית סופר מיקרו ירדה 50% ב-3 חודשים - האם יש הזדמנות קנייה?
• הינדנבורג עושה זאת שוב ומפילה את SMCI - האם זה מוצדק?

מהבדיקה עולה כי המניה שמוליכה בפער משמעותי את יחס השורט הגבוה ביותר היא טאואר שהיחס עליה קרוב ל-21. בנוסף, מדובר בפוזיציית השורט הגדולה בקרב מניות ת"א 75 עם סך של 79.3 מיליון שקל. פוזיציית השורט על הנייר הייתה כ-39 מיליון שקל לפני שנה והיא ממשיכה לגדול אם כי במקרה הזה חשוב לציין שהמניה רשמה מהלך עליות מרשים של 53% בחודש וחצי האחרונים, דבר שהגדיל את ערך הפוזיצייה בתקופה האחרונה בכ-9 מיליון שקל. הפוזיצייה על המניה גדלה ב-0.9% במהלך השבוע הקודם, אבל יחס השורט עליה ירד מ-22.3 לאחר שמחיר המניה ירד ב-2%.