כיל משלימה מהלך של 12%: "יש אותות חיוביים, שמועות שהחוזה בסין ייחתם"
מניית כיל קופצת היום ב-3.6% ומשלימה מהלך מרשים של כ-12% מאז השפל האחרון שנרשם ב-7 בינואר 2014. ההודעה האחרוונה של הענקית הרוסית, אורלקאלי, מלפני יומיים על כוונתה להעלות את מחיר האשלג בברזיל במקביל לגידול מרשים של 61% בתפוקת האשלג ב-Q4 דוחפת את הסקטור כולו, כשהשאלה היא האם העננה הכבדה שריחפה מעל החברה הישראלית מתחילה להתפזר?
מיכל אלשיך, אנליסטית בית ההשקעות לידר אמרה בשיחה ל-Bizportal: "מניות סקטור הדשנים עולות על רקע הודעתה של אורלקאלי כי החל מחודש מרץ היא תעלה את מחירי האשלג המגורען בברזיל ל-350 עד 360 דולר לטון לעומת 320 דולר נכון להיום. זה לאו דווקא מעיד שבמקומות אחרים המחירים יעלו ביחס דומה, אבל זה אכן נותן אינדיקציה לכך שאורלקאלי יכולה לנקוט בהעדפת מחיר במקומות מסוימים אלו אותות חיוביים לשוק האשלג המעידים על כך שהאסטרטגיה של אורלקלי גמישה יותר מבעבר."
אלשיך מוסיפה כי "יש שמועות על כך שחוזה החצי שנתי בסין עומד להיחתם בקרוב, כאשר רמת המחירים המדוברת היא 300 דולר לטון אשלג - מחיר הרצפה לטווח הקרוב. מחיר היעד שלנו - 31 שקל (בדיוק מחיר המניה עם הפתיחה הבוקר) כבר מגלם את רמת המחירים הנוכחית. בטווח הקרוב גורמים שליליים כמו מחירי סחורות נמוכים ומסקנות ועדת שישנסקי שיוגשו עד חודש יוני 2014 עלולים ליצור לחץ על הנייר. מנגד, העובדה שאורלקלי הודיעה על העלאת מחירים, בנוסף לאפשרות שתאגיד BPC יחזור לתמונה בשל חילופי שליטה באורלקאלי, עשויים לתמוך בהעלאת מחירים נוספת בטווח הארוך יותר.
פסגות מעלים את ההמלצה על כיל ל'קניה'
אנליסטית בית ההשקעות פסגות, אילנית שרף מציינת כי "2014 עשויה להיות שנה של תפנית בשוק האשלג העולמי לאחר שנתיים רצופות של ירידת מחירים שהגיעה לשיאה עם ההודעה על פירוק תאגיד האשלג הרוסי, BPC, לפני חצי שנה. בשבועות האחרונים אנו חשים התייצבות מסוימת בשוק כאשר אנו מקבלים אינדיקציות המאותתות על נסיגתה של Uralkali מאסטרטגיית כמות וחזרה לאסטרטגיית מחיר".
שרף מוסיפה כי "Uralkali מצהירה על שינוי אסטרטגיה - העלאת המחירים בברזיל, אחד מהשווקים המרכזיים בתחום הדשנים, עשוי להשפיע להערכתנו על המו"מ המתקיים בימים אלו מול הסינים. עפ"י הדיווחים האחרונים נראה כי הסינים דחו הצעה מצד היצרניות המובילות במחיר של 330 דולר וככל הנראה מעוניינים ברמות מחירים הנמוכות מ-300 דולר לטון אשלג".
"השוק הגיע לתחתית - הדיווחים האחרונים מצביעים על כך שהשחקניות המרכזיות בשוק, גם בצד של הקונים ולא רק בצד היצרניות, מאמינות כי השוק הגיע לתחתית. במצב זה יתכן שהקניינים הגדולים יעדיפו לנצל את רמות המחירים הנוכחיות ויגדילו את צריכת האשלג שלהן עבור מלאי".
שרף מותירה את מחיר היעד ללא שינוי על 34 שקל והוא מגלם אפסייד של 13%. כיל נסחרת במכפילי EV/EBITDA 7.7 ו -P/E 12.5 הנמוכים בכ-14% בממוצע ביחס למכפילי התעשייה. בסיכום כותבת שרף "אנו מעלים את המלצתנו למניה ל'קניה' על רקע אינדיקציות חיוביות שמגיעות מהתעשייה ומאותתות להערכתנו על התייצבות הענף ואף אפשרות לעלייה קלה במחירי האשלג ובכמויות הנמכרות ב- 2014."
- נקסט ויז'ן: ההכנסות זינקו ב-62%, הצבר חוזר לעלות ל-124 מיליון דולר
- חברת בת של גיקס קונה חברה בתחום הקוונטים והמניה מזנקת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
- 8.הקולע 16/01/2014 18:46הגב לתגובה זוזאת תיהיה הפתעת השנה אפילו הזרים קופצים אליה ובצדק גם המחזורים גדולים מאד והרווח יהיה בהתאם
- 7.קולע בול 16/01/2014 18:27הגב לתגובה זוזה לא פלא אם ניראה אותה בשער 8000 זה לא מילה גסה עיסקה גדולה במחיר גבוה בנוסף רבים ממשקיעי חול יקנו אותה כי כרגע המחיר מצחיק היא שווא הרבה יותר המניה הזאת צריכה קצת שקט והיא תראה לכם מאיפה הדג משתין המניה לא אוהבת אנליסטים שמשחזרים כמעט שנה ללא הפסקה את המילים אשלג וכל מיני כתבות על הסכמים בסך הכל מי שקובע זה ביצועי החברות האנליסטים בסך הכל מפריעים לכולם במדד מאה פשוט במילה פשוטה אנליסטים משועממים לא פחות ולא יותר
- 6.יופיטר שוקי הון 16/01/2014 15:40הגב לתגובה זואל תקנו יקר,חברה
- 5.לדעתי הן כיל הן טאואר יסיימו היום בשלילית (ל"ת)יופיטר שוקי הון 16/01/2014 15:24הגב לתגובה זו
- בוקר טוב יופיטר. הסגירה בכיל היתה מה זה שלילית... (ל"ת)שמיל 16/01/2014 17:34הגב לתגובה זו
- 4.תחתית כפולה כיל תגיע לשער 2000 עד סוף שנה (ל"ת)כלכלן 16/01/2014 13:34הגב לתגובה זו
- כיל לא שווה את העליות היום מי שמכר זכה (ל"ת)GOD BKESS USA 16/01/2014 15:21הגב לתגובה זו
- 3.מפגר מצוי 16/01/2014 12:44הגב לתגובה זומצד אחד - מצד שני
- 2.חשבתי שהיעד 2700 מעניין מה יהיה היעד בשבוע הבא (ל"ת)שהינוב 16/01/2014 11:44הגב לתגובה זו
- 1.אמרה ולא אמרה כלום (ל"ת)tr 16/01/2014 11:38הגב לתגובה זו
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 0% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 1.11% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 3.37% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהתחזיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. החברה, שפועלת בתחומי ניהול ההספק, חיישני התמונה ופתרונות RF למובייל, נהנית מביקושים גוברים לשבבים המשמשים מרכזי נתונים ויישומי בינה מלאכותית, ומרחיבה השקעות בתחומי ה-SiGe וה-SiPho.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
החברה צופה ברבעון הרביעי של 2025 הכנסות של כ-440 מיליון דולר (±5%), המשקפות צמיחה של 14% בהשוואה לשנה שעברה ו-11% לעומת הרבעון השלישי. התחזית גבוהה בכ-5.6 מיליון דולר מהציפיות של האנליסטים ומשקפת המשך צמיחה בטכנולוגיות הליבה של החברה.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהמשך להתרחבות בפעילות ה-SiPho וה-SiGe, טאואר הודיעה על השקעה נוספת של 300 מיליון דולר בהגדלת כושר הייצור ובפיתוח טכנולוגיות הדור הבא. ההשקעה כוללת הרחבת הקיבולת במפעל Fab 3 שבניופורט ביץ’, תוך שמירה על תפוקה מלאה, וכן הארכת חוזה השכירות של האתר בכ-3.5 שנים נוספות, עד לשנת 2030, בעלות שנתית ממוצעת של 24 מיליון דולר.
