בלווטניק מפרט את שמות החברות שישתתפו במיזוג של כלל תעשיות
לאחר שהמיליארדר היהודי-רוסי, לן בלווטניק, הגיש כבר ביוני הצעת רכש מלאה למניות כלל תעשיות שבידי הציבור. היום מפרסמת החברה הזמנה לאסיפה כללית מיוחדת שתערך ב-1 באוקטובר ובה יתבקשו בעלי המניות לאשר את התקשרות החברה בהסכם מיזוג הכולל 4 צדדים שונים מאלו שהוצעו בתחילה ולפיו ישלם בלווטניק על יתרת מניות כלל תעשיות במזומן. ההודעה שפורסמה היום מפרטת את שמות החברות שישתתפו במיזוג.
המחיר המוצע לבעלי המניות מקרב הציבור בעבור מניית כלל תעשיות (הציבור מחזיק ב-51% מהון המניות בחברה), נותר זהה למחיר שהציע בלווטניק ביוני, 15.8 שקל, מחיר שגבוה בכ-4.6% ביחס למחיר הבסיס של המניה בבורסה הבוקר, אשר משקף לכלל תעשיות שווי חברה של כ-2.5 מיליארד שקל.
4 הצדדים לעסקת המיזוג אותן מתבקשים בעלי המניות לאשר כעת הם: חברת כלל תעשיות, חברת א. קינג אחזקות פיננסים (הרוכשת), שהיא חברה מאוגדת בישראל בבעלות מלאה של חברת ההחזקות Al Diversified המאוגדת בלוקסנבורג והינה בעלת השליטה בחברה, המחזיקה נכון להיום ב-49.9% מהון המניות של החברה. השלישית היא חברת ב.ב. קינג אחזקות ופיננסים, חברה פרטית בבעלות מלאה של הרוכשת, המאוגדת בישראל (שתהיה החברה היעודית) . והרבעית היא Al Diversified אשר תהיה ערבה לכלל חובותיה והתחייבויותיה של הרוכשת ושל החברה היעודית על פי הסכם המיזוג.
על פי הסכם המיזוג, יתמזגו כלל תעשיות ובי.בי. קינג (החברה היעודית) באופן שעל המניות המזכת תומרנה בזכות לקבל במזומן מהחברה הרוכשת,א. קינג, את תמורת המיזוג. למיטב ידיעתה של כלל תעשיות, תמורת המיזוג תמומן ממקורותיה העצמיים של בעלת השליטה בחברה.
אם וככל שיושלם הסכם המיזוג, יימחקו מניות כלל תעשיות מהמסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, החברה תהפוך לחברה פרטית אשר 100% ממניותיה יוחזקו על ידי חברת Al Diversified (במישרין ו/או בעקיפין) והחברה הייעודית תתמזג לתוך החברה ותחדל להתקיים. על אף הפיכת החברה לחברה פרטית, החברה תמשיך להיות חברת אג"ח וסדרות האג"ח שלה ימשיכו להיות רשומות למסחר בבורסה בת"א.
בעלת השליטה בכלל תעשיות הינה חברת AI Diversified, המחזיקה 78,577,411 מניות של החברה, המהוות כ-49.9% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה וכ-49.9% מזכויות ההצבעה בחברה. AI Diversified הינה חברה שהתאגדה בלוקסמבורג, אשר מלוא הון מניותיה מוחזק על ידי חברת AI European שהינה חברה מקבוצת Access שבשליטת לן בלווטניק.
כלל תעשיות מחזיקה ב-75% מחברת מלט, 38% מחברת תעבורה, 59% מחברת נייר חדרה, 62% מחברת גולף ו-57% מחברת כלל ביוטכנולוגיה. חברת ההחזקות סיימה את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 1.1 מיליארד שקל ורווח נקי של 98 מיליון שקל.
- 1.האם אישור ההצעה באסיפה פוטר אותם מהגשת הצעת רכש ? (ל"ת)איתן 25/08/2013 11:05הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
