סוף הבצורת: 'קדימהסטם' תנסה לגייס 20 מיליון שקל בהנפקה ראשונית

לאחר בצורת ההנפקות הראשוניות בבורסה בת"א, חברת קדימהסטם, שמפתחת מוצרים על בסיס תאי גזע, תבקש לגייס היום (ה') 20.5 מיליון שקל בבורסה בת"א באמצעות הנפקת מניות וכתבי אופציה סחירות ולפי שווי של 54 מיליון שקל לפני הכסף. מדובר בהנפקה ראשונה מזה שנה וחצי, עת שמן נפט וגז הונפקה בחודש נובמבר 2011.

קדימהסטם הוקמה ב-2009 ע"י מנכ"ל החברה יוסי בן יוסף שמחזיק בכ-25% ממניות החברה ופרופסור מישל רובל. אלה מייחלים להצלחה בהנפקה הראשונית, זאת לאחר שהנפקה אחרת של חברת ביומד, נוירוניקס, לא יצאה אל הפועל לפי שעה.

קדימהסטם עוסקת בשני תחומי פעילות עיקריים - פיתוח תרופה לטיפול בסוכרת והענקת שירותי סריקה וגילוי תרופות חדשות עבור חברות פרמצבטיקה במודל של מיקור חוץ. הטיפול של קדימהסטם לסוכרת מבוסס על השתלת תאים מפרישי אינסולין, שמיועדים להשיב למטופל את היכולת ליצור ולשחרר אינסולין באופן עצמאי. קדימהסטם צפויה לבצע ניסויים ראשוניים בבעלי חיים עם מערכת חיסון פגומה, שצפויה להסתיים בתחילת 2014.

בתחום השני, פועלת קדימהסטם באמצעות הדמיה של גוף האדם, זאת על ידי יצירת תאים פונקציונליים ספציפיים מתאי גזע, יצירת מודלים פשוטים לפעילות תרופות שניתנים לכימות במערכת הדמיה ובדיקה כיצד תרופות פוטנציאליות משפיעות על אותם מודלים. נציין כי קדימהסטם חתמה בחודש אפריל האחרון על הסכם שת"פ ראשון (לא בלעדי) עם חברת Merck Serono לבדיקת תרופות פוטנציאליות, ובכוונתה לפתח קשרים ולפתוח במו"מ עם חברות תרופות נוספות.

קדימהסטם הפסידה 10 מיליון שקל ב-2012

נציין כי ההנפקה מובטחת בחיתום, והחתמים שמנהלים את ההנפקה הם רוסאריו, דיסקונט חיתום ומנורה מבטחים חיתום. ההתחייבות החיתומית מותנית ברכישה של לפחות 83% מהיחידות המוצעות. המנהלים האישיים והתחמים יקבלו בין היתר, 7% מהתמורה הכוללת ברוטו בפועל בגין היחידות המוצעות על פי התשקיף.

כפי שמצופה מחברת ביומד בשלביה הראשוניים, קדימהסטם סיימה את שנת 2012 עם הפסד של 10 מיליון שקל והצמדה של הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים השנתיים, זאת היות והיא איננה מייצרת כל הכנסות בשלב הראשוני של הפיתוח.

רוב תמורת ההנפקה ישמשו את החברה על מנת לבצע ניסויים ראשוניים בבעלי חיים עם מערכת חיסון פגומה, להשקעה במערכת הרובוטית לטיפול בנוזלים בעלות מוערכת של 200-250 אלף דולר ולהשמשת חדרים סטרליים ב-200 אלף דולר. קדימהסטם מציינת כי 60% מתמורת ההנפקה ישמשו לטובת פעילות מו"פ, ואילו 40% הנותרים ישמשו לטובת מימון הפעילות העסקית.