בריחה לחוף מבטחים: הדולר היציג זינק מעל ל-3.73 ש', האירו נחלש 0.2%
חוסר הודאות ביחס לזהות הממשלה הבאה שתוקם באיטליה הצית גל ירידות חריף בשווקים ובהם גם לטלטלה בשוק המט"ח. עם קביעת השערים היציגים על ידי בנק ישראל התחזק שערו של הדולר ב-0.62% ל-3.733 שקלים.
מנגד, שערו היציג של האירו נחלש ב-0.237% לרמה של 4.8868 שקלים, לאחר שבתחילת היום הירידות בו היו דרמטיות יותר בשיעור של 0.7%. נזכיר כי אתמול לא נקבעו שערים יציגים לרגל חגיגות שושן פורים בבירה ירושלים. ביום שישי זינקו השערים היציגים של הדולר ושל האירו כנגד השקל בשיעור חד של 1% ושל 1.16% בהתאמה.
נציין כי היום פקעו גם האופציות לחודש פברואר על המט"ח הנסחרות בבורסה של תל אביב. השער הקובע בדולר/שקל הוא 3.733 שקלים, בדומה לשער היציג של בנק ישראל. השער הקובע של האירו/ שקל נקבע על 4.885 שקלים, קצת גבוה מהשער היציג, מאחר ושער זה נגזר מהציטוטים במערכת בלומברג.
בעולם, האירו עבר לעליות קלות כנגד הדולר ונסחר ב-1.306 דולר, לאחר שמוקדם יותר ואתמול בחן הצמד את רמת ה-1.3 דולר ונסחר ברמה הנמוכה ביותר מאז דצמבר שרחוקה בכ-4.5% מהשיא שקבע בתחילת פברואר ב-1.365 דולר לאירו. השיפור בשערו של האירו חל על רקע התמתנות הירידות בשוקי המניות באירופה וצפי לעליות קלות בתחילת המסחר בוול סטריט.
המשקיעים ששמחו אתמול אחה"צ עם פירסום המדגמים הראשונים שהצביעו על נצחונו של בראסני בבית הנבחרים, ברחו אל הדולר שנחשב לחוף המבטחים של שוק המט"ח, כאשר נודע כי בבחירות לסנאט האיטלקי המנצח הוא דווקא ברלוסקוני. כרגע עוד אין ודאות כיצד יפטר הפלונטר הפוליטי באיטליה ואם בכלל ניתן יהיה להקים ממשלה חדשה על פי התוצאות בבחירות הנוכחיות.
בשוק המט"ח המקומי משופע המסחר בעיקר ממה שקורה מעבר לים, כך שאבדה ההשפעה שהיתה יכולה להיות להותרת הריבית בארץ על כנה ברמה של 1.75% על ידי בנק ישראל, מהלך שיכול היה להוביל להתחזקות של השקל מאחר וכמחצית מהאנליסטים בשוק ציפו שפישר יוריד את הריבית ל-1.5%.
ב-FXCM ישראל מעריכים הבוקר כי "האירו צפוי להיחלש למול השקל לעבר 4.85 שקלים על רקע אי היציבות הפוליטית באיטליה" וביחס לדולר "נראה כי בשלו התנאים סוף סוף לתיקון של הדולר-שקל. היעד המרכזי הבא הוא 3.77שקלים". כריסטופר ואצ'יו, ראש מחלקת מחקר FXCM UK מעריך כי "הבחירות באיטליה הן הטריגר הפונדמנטלי שחיפשו השווקים כדי להתחיל לסגת. קיצוצי התקציב שצפויים בארצות הברית בתחילת מרץ רק יעצימו את המגמה הזו בשוק."
מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים והשקעות, יוסי פריימן מתייחס להשלכות של הטלטלה בשווקים על שוק המט"ח המקומי ואומר: "ירידות השערים בבורסות העולם לצד תנודות השערים בשוק המט"ח מעודדים מעבר לאי מבטחים גם בזירה המקומית והדולר מתחזק גם בזירה המקומית".
"להערכתנו פיחות השקל אל עבר רמות של מעל ל-3.74 שקלים צפוי להיתקל בהיצעי מט"ח מצד יצואנים והדולר צפוי להמשיך ולנוע בתחום שערים רחב של 3.68-3.78 שקלים".
"בראייה לטווח ארוך אין שינוי בהערכתנו כי פוטנציאל הפיחות נותר מוגבל וכי אירועים נקודתיים בהם הדולר מתחזק בעולם, זעזעועים בזירה הביטחונית באזורינו עשויים להמשיך ולגרור לתנודות שערים ולפיחות השקל. חולשת השקל בעקבות אירועים נקודתיים מספקת הזדמנות מחודשת ליצואנים לגדר סיכונים ברמות שערים היסטוריות".
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
