פישר מטיל פצצה: מעלה את דרישת ההון מהבנקים - על משכנתאות של מעל 45%

בנק ישראל מטיל היום פצצה נוספת בכל הקשור בשוק המשכנתאות. הפעם פישר מכוון את האצבע למשכנתאות במינוף גבוה. המפקח על הבנקים מפרסם היום מספר הנחיות שהעיקרית שבהן קשורה לשיעור המימון של המשכנתאות. עד כה הלוואות לדיור ששיעור המימון בהן היה עד 45%, שוקללו ב-35% מבחינת החישוב של יחסי הלימות ההון. מעתה, הלוואות של מעל 45% יצריכו מהבנקים ריתוק הון נוסף - ובהתאם הריבית ללקוחות תטפס.

לפי ההוראה החדשה, הלוואות לדיור ששיעור המימון בהן הוא עד 45%, ישוקללו גם כעת ב-35%, אך הלוואות לדיור ששיעור המימון בהן הוא בין 45% ל-60% ישוקללו כעת ב-50% במקום ב- 35%. יותר מזה, הלוואות לדיור ששיעור המימון בהן גבוה מ-60% ישוקללו ב-75% לצרכי דרישת הון, במקום ב- 35% או ב-100% (ראה בנקודה הבאה). במקביל תבוטל הדרישה (מאוקטובר 2010) לשקלל ב-100% הלוואות בהן שיעור המימון עולה על 60% ובסכום של מעל 800 אלפי שקל ואשר שיעור הריבית המשתנה בהן 25%, במקומה, כאמור, יוחל שיעור שקלול של 75%.

משמעות המהלך הוא ייקור המשכנתאות, שכן הבנקים יאלצו לרתק הון נוסף עבור משכנתאות במימון של מעל 45% ולכן ידרשו עבורן ריבית גבוהה יותר. ערן כרמל מ'טאבו ישיר משכנתאות' מסר כי "בשביל להרוויח, הבנקים יצטרכו כעת לקחת ריבית גבוהה יותר. על משכנתא ממוצעת של 750 אלף שקלים - זה עשוי להיות משמעותי ברמת ההחזר החודשי".

בנוסף, ההנחיות בטיוטה הנוכחית קובעות דרישה להגדלה של ההפרשה לחובות מסופקים בגין ההלוואות לדיור - כך שהיחס שבין יתרת ההפרשה הקבוצתית לבין יתרת ההלוואות לדיור יעמוד על שיעור מינימאלי של 0.35%. בסוף הרבעון השלישי של 2012 עמד יחס זה בממוצע על כ-0.22%.

בהודעת בנק ישראל נכתב כי ההנחיות האמורות נקבעו לנוכח הגידול המואץ באשראי לדיור בשנים האחרונות (גידול של כ- 76% בחמש השנים האחרונות), במקביל לעלייה במחירי הדירות, ומטרתן היא להגדיל את כריות ההון וההפרשה הנדרשות בגין העלייה בסיכונים הגלומים בתיק האשראי לדיור.

המפקח על הבנקים, דוד זקן: "ההנחיות האמורות נועדו לתת ביטוי טוב יותר לסיכון הגלום בהלוואות לדיור בתיקי הבנקים הן בהקצאת הון והן בהפרשה לחובות מסופקים, ובכך לחזק את יכולתם של הבנקים לספוג הפסדים מבלי לפגוע ביכולתם להעמיד מימון לצרכי המשק."

מניית בנק מזרחי צוללת 2.5% במחזור הגבוה בשוק

מניית מזרחי טפחות שנסחרה טרם הדיווח בעליות של 0.75%, עברה במהירות לירידות של עד 1.35% וכעת מאבדת כבר 2.5% תוך שהיא מרכזת את המחזור הגבוה בשוק - 26 מיליון שקלים. מדד הבנקים נסחר ללא שינוי.

מאיר סלייטר, אנליסט הבנקים של דש: "הירידות במניית מזרחי מוצדקות נוכח ההוראות החדשות של בנק ישראל. ההשפעה על הבנקים ובמיוחד על מזרחי היא שלילית אבל לא באופן דרמטי, שכן צריך להבין שמדובר בהוראה לא רטרואקטיבית.מבחינת פישר, הוא עושה כל מה שהוא יכול בכדי להקטין את פיצוץ הבועה העתידי".

נזכיר כי הצעד של בנק ישראל בא בהמשך למהלך האחרון מחודש אוקטובר לפיו המשקיעים בשוק הדירות יצטרכו להביא הון עצמי של 50%. לכתבה בעניין - לחץ כאן