שנת המהפך: איזו חברה צפויה לעקוף את אינטל, ואיך זה קשור לישראל?
במשך שנים רבות התרגלנו להתייחס לחברת אינטל כיצרנית השבבים הגדולה בעולם ולכן גם לחברה שמשקיעה הכי הרבה כסף בתחום המוליכים למחצה, אך נראה שהשנה הקרובה תהיה שנה של מהפך.
חברת TSMC מטיוואן (Taiwan semicondactor manufacturing company) צפויה לעבור לראש רשימת החברות המשקיעות בתעשיית המוליכים למחצה, עם ההשקעה הקפיטלית הגבוהה ביותר אי פעם בתולדות החברה, הצפויה לעמוד על כ-9 מילארד דולר, וכך תעקוף TSMC לראשונה את אינטל.
חברת TSMC נוסדה ב-1987 והיא מספקת שירותי ייצור לשבבים למעל 400 לקוחות. החל מאוגוסט האחרון, נמנית בין לקוחותיה גם חברת אפל לה היא צפויה לייצר את שבבי ה- A5, A6 המיועדים לדור הבא של מכשירי ה-iPhone וה-iPad. בזכות ייצור של 7,000 מוצרים שונים לשווקים שונים בתחומי המיחשוב, התקשורת האלקטרוניקה לשוק הצרכנים ועוד, צפויות הכנסותיה של החברה להסתכם השנה בכ-16-17 מיליארד דולר.
לחברה 11 מפעלים, ביניהם 3 מפעלי ענק המייצרים פרוסות סיליקון בקוטר 300 מ"מ (פאב 12, 14, 15) tsmc תהיה בין החברות הראשונות אשר מתכוונות להשקיע בטכנולוגית ייצור שבבי העתיד בקוטר 450 מ"מ, יחד עם אינטל וסאמסונג.
איך זה קשור לישראל?
כעת מתברר שחברת TSMC שהינה יצרנית השבבים במיקור חוץ הגדולה ביותר בעולם, בחרה בחברת אפלייד מטריאלס כאחת מ-8 ספקיות הציוד והחומרים המצטיינות שלה לשנת 2012 במסגרת כנס הספקים השנתי בו השתתפו מעל ל450 ספקים מובילים של החברה.
בתחום הסריקה והבדיקה, בחרה TSMC באפלייד מטריאלס, אשר חטיבתה המקומית בישראל מייצרת את מכונות הסריקה והבדיקה המתקדמות, המאפשרות לה להוביל את החזית הטכנולוגית של ייצור השבבים.
- 2.דודי 23/12/2012 18:17הגב לתגובה זוהשאלה מופנית גם לכותבת כתבה זו אודה לך מאוד באם תשיבי ותתיחסי לעניין.
- 1.דודי 23/12/2012 18:14הגב לתגובה זוגם החברה הישראלית "נובה"קשורה מאוד לעניין שדובר עליו בכתבה.TSMCלקוחה גדולה של נובה ויש שיתוף פעולה בניהן.אשמח לקבל תגובה לכך מ"מביני עניין"מפני שזה חשוב להשלמת תמונת המצב בכתבה.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
דן אייבסהאנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר".
דן אייבס, ראש מחקר המחקר בבית ההשקעות וודבוש (Wedbush), מצטרף לגל הולך ומתרחב של אנליסטים שממנפים את המוניטין שצברו בשוק ההון, ומשיקים קרנות סל אישיות ומשקיעים בחברות. הקרן החדשה, Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF, הושקה בוול סטריט תחת הסימול IVES, ומתבססת על מחקריו והמלצותיו של אייבס בתחום הבינה המלאכותית. היא כוללת 30 חברות שקשורות ונהנות ממהפכת ה־AI, בהן מוליכים למחצה, אבטחת סייבר, רובוטיקה ותחומים תשתיתיים נוספים. לפי אייבס, הקרן מבוססת על פילוסופיה ברורה של השקעה במובילי טרנספורמציה טכנולוגית ארוכת טווח.
אייבס, שמכסה את תחום הטכנולוגיה מזה שני עשורים, ציין עם ההשקה לפני שלושה חודשים כי כי הקרן נשענת על אותה גישה שאיפשרה לו לזהות מראש את מניות ה־AI המובילות - לרבות אנבידיה, פלנטיר, קראודסטרייק ואחרות. אייבס הוא כבר מזמן לא "רק אנליסט", הוא מותג. יש לו כ-200 אלף עוקבים ב-X והוא מופיע מספר פעמים בשבוע בכלי התקשורת המובילים בארה"ב.
אתמול הוא התראיין ב-CNBC, ריכזנו בהמשך את העיקר ותוכלו לצפות בראיון המלא:
"לקראת הדוחות של אנבידיה בשבוע הבא, זה יהיה כמו הסופרבול של תחום הטכנולוגיה. לדעתי, שוק הטכנולוגיה עומד להתפוצץ כלפי מעלה. אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר"
"אתה מסתכל רק על מכפיל לשנה אחת או לשנתיים - אתה מפספס כל מניית טכנולוגיה מהפכנית של 20 השנים האחרונות. כשאני מסתכל על חברות כמו Zscaler או קראודסטרייק בתחום הסייבר - הן אפילו לא מתומחרות לפי מה שהייתי מגדיר כמכפיל AI אמיתי, לכן אני חושב שזו הזדמנות, ואני רואה גם את פלנטיר בדרך לשווי שוק של טריליון דולר בתוך שנתיים שלוש.
