בגלל ה'מפלצת'? השורט על רציו נסגר באופן מוחלט - צפו במספרים

המעו"ף אמנם החל בשבוע שעבר במהלך של תיקון (שנמשך אך תוך השבוע הנוכחי) אך הדבר לא ממש בא לידי ביטוי בפעילות סוחרי השורט. היקף פוזיציות המכירה בחסר שלפני 3 שבועות נחתך בצורה דרסטית ומאז התאושש מעט - שוב לרמתו הנמוכה.

יתרות השורט על המעו"ף הסתכמו ב-601.78 מיליון שקל, נכון לסוף השבוע שנגמר ב-4 באוקטובר, זאת לעומת שורט של 640 מיליון שקל בשבוע הקודם לו. בתוך כך, חוזרות רמות השורטים על המעו"ף לסביבת רמתם ב-20 לספטמבר - 596 מיליון שקל. נזכיר כי בשבוע שעבר התקיימו שלושה ימי מסחר בלבד (זאת בשל חג הסוכות שהשבית את המסחר ביום ראשון ושני) בהם עלה המעו"ף 3.1%.

יתרות המכירה בחסר על מדד ת"א 75: הדרמה היא ברציו

לגבי מדד ת"א 75, הפוזיציה דווקא גדלה מ-235 מיליון שקלים בשבוע שהסתיים ב-27 בספטמבר, ל-244 מיליון שקל בשבוע שהסתיים ב-4 באוקטובר. העלייה ביתרות השורט נובעת מהעלייה במדד ת"א 75 ושיעורן זהה - 3.8%, לא היו סגירות או פתיחת פוזיציות דרמטיות מלבד אחת.

התנודה הבולטת מגיעה מכיוון שותפות רציו יהש. מניית רציו השלימה לאחרונה מהלך עליות של כמעט 40% טיפסה לשיא של כמעט חצי שנה. במקביל, פוזיציית השורט על רציו כמעט ונסגרה לחלוטין ומ-8 מיליון יחידות בשורט בשבוע הקודם נותרה פוזיציה של מיליון יחידות (326 אלף שקל בלבד בלבד). לשם ההשוואה, הפוזיציה על רציו עמדה רק לפני מספר חודשים (באמצע יוני) על 81 מיליון יחידות (23.2 מיליון שקלים) שהן 1.35 מהמחזור. כעת יחס השורט הוא זעום לחלוטין - 0.03 מהמחזור בלבד.

נראה כי המשקיעים מייחסים חשיבות רבה לפרסומים אודות המפלצת שמכינה נובל, אסדה שמסוגלת לקדוח לעומק של 12 ק"מ והיעד הראשון שלה הוא מטרת הנפט ב'לוויתן'. האסדה אמורה להגיע לאזורנו ברבעון הרביעי של 2013.

עם זאת, סגירת הפוזיציות המאסיבית ברציו נכנסה להילוך גבוה כבר לפני מספר שבועות, עת הודיע נובל כי הכנסת השותף ל'לוויתן' תתבצע עד סוף השנה. המהלך, במידה, וייסגר, יביא לירידה משמעותית ברמת הסיכון של הפרויקט ולכן עשוי לשלוח את רציו לעליות מזה סוחרי השורט חוששים.