איזיצ'יפ נערכת לדור הבא: חתמה על שת"פ עם מארוול לייצור המעבד החדיש NP-5
חברת איזיצ'יפ נערכת לתחילת שיווק מעבד הרשת NP-5 והיום דיווחה על הסכם שיתוף פעולה מול חברת מארוול (סימול: MRVL) שתייצר עבורה את המעבד. ההסכם בין החברות נחתם לאחר שיתוף פעולה מוצלח בין החברות במעבד הקודם ה-NP-4. איזיצ'יפ מפתחת את המעבדים שלה עבור נתבים גדולים, המותקנים במרכזיות של ספקיות שירותי תקשורת. בחברה מתכננים להתחיל ולשווק את המעבד ללקוחות לקראת סוף שנת 2012. נכון להיום 5 מתוך 7 הלקוחות הגדולים בשוק הנתבים עובדים עם חברת איזיצ'יפ וכיום משתמשים במעבד ה-NP-4 במוצריהם. הלקוחות האלו מתכננים לעבור בעתיד לשימוש במעבד המתקדם ה-NP-5 כדי להיות בחזית הטכנולוגיה. כיום מוצר ה-NP-4 רק נמצא בתחילת הדרך אצל הלקוחות ובעתיד יינתן ללקוחות האפשרות לבחור בין המעבד הזה לבין המעבד החדש. ברבעון השלישי המכירות של החברה הסתכמו ב-18.7 מיליון דולר והרווח הנקי המתואם (Non-GAAP ) הסתכם ב-9.9 מיליון דולר. בתוך כך, היום דיווחה מארוול על רכישת חברת אקסלרייטד שלה מרכז פיתוח בישראל. מדובר ברכישה החמישית של חברת מארוול בישראל. מדובר בחברה אשר מתחרה באיזיצ'יפ ומובילה בפיתוח פתרונות תקשורת חדשניים לרשת המטרו אית'רנט ומפתחת מעבדי רשת תקשורת לנתבים ומתגים. במארוול מדגישים כי הם מחויבים להמשך השת"פ עם איזיצ'יפ בפיתוח המעבדים ה-NP-4 וה-NP-5. יוסי מיוחס, סגן נשיא במארוול ומנכ"ל מארוול ישראל, אומר "אנו שמחים על הצטרפות משפחת עובדי אקסלרייטד בארץ למארוול ישראל. הניסיון הרב שיש למארוול בביצוע מיזוגים מוצלחים, יסייע לקליטת עובדי אקסלרייטד בפעילות קווי המוצרים של קבוצת מארוול".
יו"ר נקסט ויז'ן: "הירידה בצבר ההזמנות נקודתית - הביקושים ממשיכים להיות גבוהים"
חן גולן, יו"ר נקסט ויז'ן, מסביר בראיון לביזפורטל למה הירידה בצבר לא מטרידה, מתייחס להשפעת סגירת המרחב האווירי על ההכנסות, ומבהיר כי הביקושים ממשיכים להגיע מכל השווקים והיבשות
אחרי ירידות חדות בפתיחת המסחר שהגיעו עם פרסום התוצאות והצבר שנחתך בכ-10% המגמה התהפכה והמניה חזרה להיסחר ביציבות. יו"ר נקסט ויז'ן, חן גולן, מסביר כי הירידה בצבר ההזמנות ברבעון השני היא נקודתית בלבד ונובעת מעיתוי של הדיווח, ולא מירידה בביקושים. "אם המדידה הייתה שבועיים או חודש אחרי, הצבר היה גבוה יותר", הוא אומר, ומדגיש כי התקציבים גדלים, ההצטיידות גוברת והחברה ממשיכה לקבל הזמנות בהיקפים משמעותיים.
גולן התייחס גם להשפעת סגירת המרחב האווירי במהלך מבצע "עם כלביא", שגרמה לעיכוב של אספקות בשווי של כמה מיליוני דולרים. לדבריו, זה לא פגע מהותית בהכנסות אלא רק גרם לדחייה זמנית, בגלל הפקק הלוגיסטי שנוצר. במקביל, הוא מציין כי החברה נהנית מיתרון לגודל בשוק שבו
התחרות קיימת אך מוגבלת, ממשיכה להרחיב את בסיס הלקוחות ופועלת לשמור על קצב צמיחה דו־ספרתי גם בשנים הבאות.
איך אתה מסביר את תגובת השוק ואת השיח סביב צבר ההזמנות? נקסט ויז'ן צנחה היום אבל אח"כ היא נרגעה מה השוק פספס?
"מה שמלחיץ את האנליסטים הוא צבר ההזמנות, והם מייחסים לו יותר מדי חשיבות. בסופו של דבר מדובר בנתון נקודתי – אם היה נמדד שבועיים מאוחר יותר או חודש מאוחר יותר, הוא היה גבוה יותר. המגמות בשוק חיוביות: התקציבים גדלים, ההצטיידות גוברת,
והעסקאות גדלות. הצבר ירד ב־10–12%, אבל אחרי שהאנליסטים הבינו את התמונה המלאה, השוק נרגע".
- נקסט ויז'ן ממשיכה לצמוח בהכנסות, אך צבר ההזמנות ירד
- נקסט ויז'ן: הזמנה בסך 7.8 מיליון דולר מלקוח קיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המלחמה, כ-12 ימים של סגירת המרחב האווירי, פגעה בהכנסות. איך צריך להתייחס לזה - בכמה אחוזים התבטאה הפגיעה?
מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
אנרג'יקס סיימה את הרבעון השני עם ירידה דו ספרתית בהכנסות וב-EBITDA, אך אסא לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מאמין כי "רעידת אדמה רגולטורית" בארה"ב דווקא תחזק את יתרונם התחרותי ותדחוק שחקנים אחרים החוצה תוך עלייה במחירי החשמל; עם זאת, ניכרת סקפטיות בשוק כאשר המניה מציגה תשואה שלילית בשנה האחרונה
אנרג'יקס להערכת המנכ"ל אסא לוינגר, השוק מתעלם מהפוטנציאל הגלום בגל רגולציה חדש בארה"ב, שצפוי לחזק את יתרון החברה מול מתחרים ולהוביל לעלייה במחירי החשמל תוך שאנרג'יקס עשויה לרכוש פרויקטים שיתקעו ללא מימון או ציוד במחירי עלות.
ברקע פרסום דוח הרבעון השני של 2025, שעליו כתבנו בהרחבה, ערכנו ראיון עם מנכ"ל החברה, אסא לוינגר, שבו דיברנו על תנודתיות מחירי החשמל, ההשפעה הצפויה של הרגולציה בארה"ב, והאסטרטגיה לצמיחה.
מחירי החשמל ירדו לאחרונה, מה ההערכה שלכם לגבי ההמשך?
ב-2022 פרצה המלחמה באוקראינה, סוף עידן הקורונה, ומחירי החשמל ראו עליה מאד חדה, באירופה ובכלל. ובזמן של הספייק הזה, שהמחירים הרקיעו שחקים, הצלחנו לקבע את מחירי החשמל בפולין במהלך 2022 ועד סוף 2024. אם היינו יכולים לקבע את המחירים ולגדר אותם לתקופה ארוכה יותר, זה מה שהיינו עושים, אבל כך או כך לאחר מספר חודשים המחירים החלו לרדת ואנחנו בעצם נהנינו ממחירים גבוהים מאד שלא שיקפו את מחירי השוק ב-2023 ו-2024. עבורנו זו הייתה הכנסה עודפת של מאות מיליוני שקלים במהלך השנתיים וחצי הללו, אבל אם משווים במהלך 2025 את מחירי החשמל למה שהצלחנו לקבע, כמובן שהם נמוכים יותר אבל הם מחירי השוק. כך שלכאורה ההכנסות שלנו ירדו אבל למעשה היו שנתיים וחצי שנהנינו ממחירי שיא, גבוהים בהרבה ממחירי השוק.
ומה לגבי ההכנסות שלכם ממיסים? אם מנטרלים אותם הרווח שלכם היה מינימלי
ההכנסות ממיסים היא הכנסה שאנחנו מקבלים מהממשל האמריקאי ואותה אנחנו רושמים על פני 5 שנים, במקום להכניס אותם לשנה אחת או רבעון אחד. מה שרואים ברבעון הזה היא הכנסה אמיתית ויציבה, שאינה צפויה להסתיים בקרוב. האם ריבוי הפרויקטים שלכם מוביל להתייעלות? בעקבות העובדה שאנחנו גם היזם וגם חברת ההקמה, אנחנו מצליחים לייעל והתשואות בפרויקטים שלנו בפולין וגם בחלק מהפרויקטים בארה"ב הן גבוהות. לגבי הפרויקטים בישראל, אני חושב שהתשואות אינן מספיק גבוהות באופן כללי בענף כולו.
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- קריסה בענף האנרגיה המתחדשת; סולאראדג' נחתכת ב-19% בטרום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם אינכם חוששים מביטול הטבות ה-IRA והחוק הגדול והיפה של טראמפ?
זוהי בעצם המהות של אנרג'יקס, ואם לרדת לעומקם של הדברים, אנחנו היחידים בישראל שעובדים עם פירסט סולאר ולמעשה אנחנו אחד משלושת הלקוחות הגדולים ביותר שלהם בכל העולם. פירסט סולאר הוא ספק הלוחות הסולריים הייד בארה"ב והעובדה שהלוחות מיוצרים בארה"ב מסתדר היטב עם הרגולוציה החדשה ברוח MAGA, שתפעל נגד ה-Foreign Entity of Concern, זאת אומרת שימוש ברכיבים סיניים במתקנים סולאריים.
