הבונוסים בג'י פי מורגן נחתכו בכ-13% מתחילת השנה ברקע לירידה בפעילות
למרות שענקית הבנקאות ג'י פי מורגן (סימול: JPM) דיווחה היום (ו') על תוצאות מעולות לרבעון החולף עם עלייה של 34% בשורה תחתונה, החברה חתכה את הבונוסים בחטיבת ההשקעות שלה ב-6.9% מתחילת השנה. מהלך הזה נראה מקביל לירידה של 7% בהכנסות חטיבת ההשקעות מתחילת השנה, כאשר בממוצע כל עובד בבנק ההשקעות קיבל 269,703 דולר כבונוס עד עכשיו ב-2012 לעומת 289,611 דולר בשנת 2011. מבחינת כמות העובדים שמועסקים על JPM, ספירת הראשים הצביעה על ירידה של 3% ל-25,884 עובדים כאשר סך ההכנסות של הבנק על פני השנה החולפת ירד ל-20.4 מיליארד דולר לעומת 22 מיליארד דולר בשנה שעברה. לרבעון השלישי באופן ספציפי בג'י פי מורגן הגדילו את ההוצאות להטבות עובדים ב-12% לרמה אדירה של 2.1 מיליארד דולר, כלומר 32% מסך הרווחים של הבנק כאשר על פני 9 החודשים האחרונים היא חילקה 34% מסך הרווחים לעומת 39% בשנה שעברה. למרות שנרשם זינוק ברבעון השלישי, הירידה בחלוקת הבונוסים על פני 2012 לעומת התקופה המקבילה אתשקד מצביעה על הבעיה האמיתית של הבנקים בארה"ב - ירידה בנפחי המסחר והכנסות מעמלות והשקעות, משבר החובות המתמשך באירופה וחששות בנוגע ל'צוק הפיסקלי' בכלכלה המקומית. נציין כי המשכורת הממוצעת, כולל בונוסים, המשולמת לעובדים בסקטור הפיננסי בניו יורק, ארה"ב, עמדה ב-2011 על 362,950 דולר לעובד. הנתון הזה הצביע בזמנו על עלייה של 0.5% בשכר והוא הסכום הגבוה ביותר מבין כל הסקטורים הגדולים בעיר. המפקח של עיריית ניו יורק, תומס דינאפולי, אמר היום כי הוא צופה ירידה שנייה ברציפות בשכר השנתי לעובדים בסקטור הפיננסי השנה.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
