הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

נעילה שלילית בבורסות וול סטריט; מדד הנאסד"ק צלל 1%, אינטל צנחה 2.3%

יום אדום לסקטור השבבים והתעשייה בעיקר; מארוול ירדה 1.75% וצ'ק פוינט איבדה 1.5%, רימ צללה קרוב ל-5% והחוזה על הנפט ירד 2.4%
עידן קייסר | (14)

פורסם לראשונה ב-15:44 10.07.2012

הבורסות בארה"ב פתחו את יום המסחר בעליות קלות, שכעבור שעה כבר עברו למגמה מעורבת, ולאחר דיווחים שונים על התנהלות תאגידית לקויה, המדדים צללו לטריטוריות אדומות. החדשות מספרד בדבר עודדו רק בתחילה את השווקים, אך גם באירופה העליות נחלשו לקראת אקורד הסיום. דיווחים של AMD על תוצאות נמוכות מהתחזיות שלחו את סקטור השבבים ואת הנאסד"ק לירידות, תחזיות נמוכות יותר של חברת המנועים קאמינס הורידו את סקטור התעשייה ורימ ממשיכה לקצץ בהוצאות ולגרום ללחץ מכירות במניה.

"זה יכול להיות חודש מבלבל עבור המשקיעים כאשר עונת הדו"חות תתחיל לצבור תאוצה" אמר דיוויד מוריסון, אסטרטג בכיר ב-GFT לונדון. "הנחיותיהם של התאגידים הולכות והופכות שליליות יותר, ולכן הציפיות יורדות בהתאם. ברם, השאלה הגדולה היא האם הציפיות נמוכות מספיק?", שאל מוריסון.

גם מגזרת אסיה, הרוחות לא נרגעות בהקשר להאטה גלובלית, כאשר השווקים באסיה סגרו את יום המסחר במגמה שלילית. מידע שפורסם בלילה והראה כי הייבוא הסיני בחודש שעבר היה חלש מהמצופה, הגביר את החששות מכיוון האטה גלובלית ושלח את אסיה לטריטוריות אדומות. הייצוא הסיני גדל 6.3%, זאת לעומת תחזיות לגידול של 11.3% (וירידה לעומת גידול של 12.7% בחודש מאי).

יומן המאקרו

אינדקס הביטחון של העסקים הקטנים שפורסם לפני הפתיחה בארה"ב הצביע על פסימיות שמתפשטת בארה"ב. המדד ירד לערך של 91.4 נק' לעומת תחזיות של 92 נק' וקריאה של 94.4 נק' בחודש שעבר.

המדדים המובילים

עם הנעילה, מדד הדאו ג'ונס ירד 0.65%, מדד ה-S&P500 השיל 0.81% ומדד הנאסד"ק איבד 1% מערכו.

שוק הסחורות בבורסות ארה"ב

לפי בדיקה אחרונה, החוזים על הזהב ננעלו בירידה של 0.6% במחיר 1,579.8 דולר לאונקייה. החוזים העתידיים על מחיר חבית נפט ננעלו בירידה של 2.4% לרמה של 83.91 דולר ליחידה.

מניות זרות במרכז

להלן שינויי דירוג מרכזיים היום בוול סטריט: נומורה העלו המלצתם למניות אמריקן אקספרס (סימול: AXP) ל'קנייה'. פירמת ארגוס החלה לדרג את אפולו (סימול: APO) ב'קנייה' עם יעד של 16 דולר למניה. קנקורד איששקה אתה המלצתה למניות לינקדאין (סימול: LNKD) ב'קנייה' ביעד מחיר של 135 דולרים למניה. ארגוס אישררה את המלצתה לניוזקורפ (סימול: NWSA) ל'החזק'. גולדמן זאקס (סימול: GS) הורידו המלצתם לאמריטרייד (סימול: AMTD) ל'מכור'. ברקליס החלה לדרג את טיבו (סימול: TIVO) ב'משקל יתר'. ג'יי.פי. מורגן העלה המלצה עבור WPP (סימול: WPPGY) ל-"משקל יתר" מ-"נייטראלי".

דיוויד אינהורן, נשיא גרין לייט קפיטל, התראיין היום ל-CNBC, הנשיא כינה את מניות אפל (סימול: AAPL) "חברה מאוד מוערכת בחסר שיכולה להיות שווה טריליון דולר", והחברה שיחררה הצהרה המכוונת לשוק הסינילכתבה המורחבת.

חוזים חדשים שחתמה בואינג (סימול: BA) לאספקת מאות מטוסים בהיקף של 25 מיליארד דולר מעודדים את המשקיעים בתעשייה האמריקנית. בואינג, חברת ענק אמריקנית ומנייה משמעותית במדד הדאו ג'ונס מספקת עבודה לעשרות חברות אמריקניות אחרות ועבודה לאלפי אמריקנים. לכתבה המלאה.

גם חברת ג'נרל אלקטריק (סימול: GE) השתתפה בסבב הרכישות עם בואינג כאשר היא הודיעה היום כי שירותי התעופה של GE קפיטל יוסיפו לתיק הנכסים של 100 מטוסי 737 בשווי של כ-9.25 מיליארד דולרים.

יצרנית השבבים הגדולה בעולם, אינטל (סימול: INTC) תשקיע עד 4.1 מיליארד דולר ברכישת 15% ממניות יצרנית ציוד השבבים ההולנדית, ASML (סימול:ASML) והשקעות נוספות בחברה. מניית ASML מזנקת ביותר מ-10% וסוחפת את הסקטור לעליות. במסגרת עיסקה זו מנסה אינטל לחסוך תהליך הטמעת טכנולוגיות ייצור שהיו צפויות להמשך כשנתיים.

מניות חברת איי.אמ.די (סימול: AMD) נפלו כ-10% במסחר האלקטרוני טרם פתיחת המסחר, וזאת לאחר שענקית השבבים הודיעה אמש (ב') על תוצאותיה, ומסרה כי היא מצפה שההכנסות יהיו אף נמוכות יותר מהתחזיות הקודמות.

מניות ישראליות במרכז

חברת אלביט מערכות (סימול: ESLT) משתפת פעולה יחד עם ענקית המטוסים בואינג. היום (ג') דיווחו החברות שחתמו על מזכר הבנות שבמסגרתו ישווקו מטוסים ללא טייס (מל"טים) מתוצרת אלביט מערכות. המל"טים ישווקו ללקוחות בארה"ב ומדינות נוספות.

תגובות לכתבה(14):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    טענו עוד 22 אחוז,אבל כניראה למטה (ל"ת)
    העיקר דחפו מאלונקס 11/07/2012 07:19
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    ראשון לדעת 11/07/2012 05:56
    הגב לתגובה זו
    אם זה נכון מה ששמעתי. בונוס הולכת לעלות מאות אחוזים.
  • 12.
    מישה אלוף אתה (ל"ת)
    שי 10/07/2012 22:44
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    יש שמועות שמגיב מס' 1 ירד למחתרת... (ל"ת)
    סקאוטר 10/07/2012 21:52
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    המניה של השנה (ל"ת)
    בונוס ביוגרופ 10/07/2012 20:22
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    xxx 10/07/2012 19:52
    הגב לתגובה זו
    השמיים הם הגבול-בריינסטורם
  • 8.
    תמשיך לחלוםםםםםםםםםםםם (ל"ת)
    דיסקונט שער 380 10/07/2012 18:33
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    הקלפן מלוד 10/07/2012 17:59
    הגב לתגובה זו
    אני סהכ" מנסה קצת לעזור.. ולהסביר מה צופן לנו העתיד לידיעתי.... נב" קח משהו ספציפי... דיסקונט בשער 380 מתאים לי שם באופן אישי סיבוב קצרצר ביותר....
  • 6.
    הקלפן מלוד למקצוען 10/07/2012 17:53
    הגב לתגובה זו
    כמובן שמס" 5 מתחזה.. ולעיניננו אני לא מחכה לירידות בבורסה אני לא רוצה ירידות בבורסה אני לא מאחל ירידות... אבל ואבל גדול לידיעתי הכלכלה העולמית גרוע ואפילו מאוד.. ויש רמאויות בנתונים שעדין לא היתגלו... ולכן אני יודע לאן זה יוביל בעתיד.... ושיהיה לכולם כל טוב והרבה הצלחה....
  • 5.
    הקלפן מלוד 10/07/2012 17:28
    הגב לתגובה זו
    זה חזק מימני.אני לא מצליח להיגמל.
  • 4.
    ביו-מן !! 10/07/2012 16:49
    הגב לתגובה זו
    אחריי סקירה עולה,ואחרי פסום על אישור פטנט...כל זה וכלום??? נשארתי מופסד.
  • 3.
    קונצפציוס 10/07/2012 16:06
    הגב לתגובה זו
    חבל לכולם על הזמן. ארה"ב חזקה, אבל ליד סין החלשה כולם נראים חלשים יותר.
  • 2.
    משקיע 10/07/2012 16:05
    הגב לתגובה זו
    לא יחלקו דיבידנדים (אולי חוץ מאלה שלא מושפעים בכלל מאירופה או מחוץ לארה"ב)
  • 1.
    עליות היום בניו יורק - כל השורטיסטים למחסות (ל"ת)
    מישה 10/07/2012 16:04
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.