האם נראתה התחתית האחרונה במניית טבע?

גורביץ' חוזר לבדוק האם מניית טבע עדיין בחזקת קנייה ובוחן את רמת הסיכון מול הסיכוי

 | 
(18)
טבע, צילום: יח"צ
מספר פעמים בשנה האחרונה ניתחתי את טבע 0% טבע 2,500 0% טבע בסיס:2,500 פתיחה:2,500 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בפעם הראשונה היה זה בינואר וההערכה הייתה שהתחתית האחרונה כבר כאן. הפעם השנייה הייתה ביוני ואז הערכתי שקנייתה תשתלם בטווח הארוך אם כי רצוי להמתין לתיקון טרם הפעולה. הפעם השלישית היתה לפני כחודש אז הערכתי שכל ירידה תהיה זמנית אם כי ברמת המחירים דאז התזמון הוא קריטי. ומה כעת?
בגרף השנתי
פרמטר בודד בגרף השנתי והוא הירידה הברורה מתחת לרצועת בולינגר. נסיגה זו מעלה את הסבירות להמשך עקרוני של מהלך העליות.


בגרף הרבעוני
בגרף הרבעוני אפשר לראות את הירידה מתחת לרצועה התחתונה. הרבעון האחרון של 2017 תם עם נר של קונים והשילוב בין השניים מוביל לעליות שאנו רואים בטבע בתקופה האחרונה. 

הרצף עודנו עולה ואין סימנים לסיומו של הרצף. לטבע התנגדות משמעותית סביב מחיר של 109 שקל למניה, אותה לא סביר  להניח שתצלח בפעם הראשונה.


בגרף החודשי
המגמה היא מגמת עלייה. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. הרצף עולה. לראשונה מאז תחילת הירידות חצתה המניה מעלה את הממוצעים הנעים למרות שהם עדיין מסודרים בסדר יורד. המשמעות היא שינוי חיובי במובן של תחתית אחרונה. הסידור של הממוצעים מעיד כי קיים עדיין מומנטום שלילי.
המניה נמצאת מעל לממוצע הנע ל-5 חודשים ושיפועו של הממוצע מעלה.


בגרף השבועי
כאן אפשר לראות שמגמת העלייה הסתיימה. נקודות השיא אינן מסודרות עוד במבנה עולה. המוכרים באים במחירים הולכים ויורדים והקונים אנמיים למדי. יחד עם זאת מצויה המניה באזור פער המחירים היורד בין 74.83 - 90 שקל למניה וזו רמת התנגדות קשה. 

פער זה מהווה רמת התנגדות ומיקומה של המניה סביב מחיר זה מהווה סימן אזהרה, לפחות לטווח הקצר.


מה אומרים הממוצעים הארוכים?
  1. על הגרף אפשר לראות שני ממוצעים נעים. 100 יום ו-200 יום. 
  2. מטרתם להוסיף מידע לגבי הדינאמיקה ארוכת הטווח. 
  3. האם אמורים לדמות שנת פעילות ומחצית שנת פעילות. 
  4. אפשר לראות שהממוצע הקצר חצה את הארוך מעלה. 
  5. פשר לראות ששיפועו של הממוצע הארוך חיובי. 
  6. אפשר לראות שהמניה ממוקמת מעל לממוצעים הנעים.


מסדרים את הפרמטרים
בשלב הנוכחי ועל רקע הפרמטרים שרובם חיוביים, כל ירידה בטבע תהיה נקודתית וזמנית. התזמון משמעותי במקרה הזה כאשר מחיר הקנייה של טבע, כזה המייצג סיכוי גבוה מול סיכון נמוך נמצא מתחת ל-80 שקל למניה.

*כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(18):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 10.
    יש עוד כובעים לאכול גורביץ? אם נגמר לך תיקנה.
    יש ר א לי 10/09/2018 23:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    75 בנאסדק, ארביטראג' שלילי 6%. חכה ליום ג'.
    סגור
  • 9.
    טבע צריכה להיכנס לקנאביס. (ל"ת)
    טליק 03/09/2018 21:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 8.
    לא רציני
    מובי 03/09/2018 15:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המניה בתל אביב לא עצמאית ,היא עוקבת אחרי המניה בנאסדק,באפט יוצר את הגרף בתל אביב, לפי הניתוח אתה חטזה האם באפט ימכור או ירחיב את ההשקעה בטבע ואיפה ניתוח החוב וההשפעה על הגרף ועוד
    סגור
  • רציני מאוד, זה מה שטוב בניתוח טכני
    אש 04/09/2018 17:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שהרי בסופו של דבר, מחיר המניה נקבע על ידי יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים, ומבין המשקיעים הגדולים לקטנים, והכל מתבטא בגרף. לא צריך לחזות, פשוט צריך לעקוב אחרי המגמה ולפעול בהתאם, שהרי המגמות ארוכות הטווח אינן משתנות כל יום וגם לא כל חודש, גם אם באפט קונה ומוכר.
    סגור
  • ועל זה נאמר אש אשרי המאמין
    לאש 05/09/2018 15:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הגרף מבטא רק את העבר הגרף לא יכול לגלם את העתיד מה שהיה הוא לא מה שהיה
    סגור
  • 7.
    וורן באפט מושקע בטבע, אז הוא טועה?
    נור אש 03/09/2018 14:12
    הגב לתגובה זו
    2 0
    הוא משקיע ל3-5 שנים ואחרי שהמניה עולה 100%-200% מהמחיר הוא מוכר או מדלל. יש לו 100 מיליארד דולר במזומן להשקעה ומחכה להשקיע. מעניין במה ישקיע?
    סגור
  • אתה חלק מהעדר
    Fisherking 09/09/2018 01:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בשביל באפט השקעה בטבע היא פיצוחים לשבת וחומז הוא אישית לא קונה...
    סגור
  • טבע חברה טובה מניה גרועה
    אבי 03/09/2018 20:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    קודם כל וורן באפט לא קנה אישית, אלא מישהו מעובדיו. דבר שני מאז שהחברה שלו קנתה מניות טבע היא עלתה מאה אחוז וזה בהחלט יכול להיות זמן טוב למכירה. דבר שלישי טבע אחרי העליה שלה עדיין נסחרת ב70 אחוז פחות מהשיא. דבר רביעי להערכתי לפחות לטבע יש הרבה צרות והיא בדרך למטה. בגלל שבבורסה אין דבר כזה מאה אחוז ובכל התיאוריה אפשרי, אתה מוזמן להמר, רק תהיה בתמונה , טבע היא לא המניה של פעם ויש לה יותר מדי בעיות, תלמד את הבעיות ועל תסמוך כל וורן באפט, הוא יכול להפסיד מיליונים, לא בטוח שאתה יכול.
    סגור
  • 6.
    שנת 2019 תגיע ל-58-62 דולר (ל"ת)
    דנה 03/09/2018 11:23
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 5.
    דיבורים דיבורים
    הרוזן 03/09/2018 11:21
    הגב לתגובה זו
    1 0
    המומחים לאי דיוקים
    סגור
  • 4.
    בואו נחשוב רגע..
    sha007 03/09/2018 11:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נייר מסוכן מאוד לא שווה את הסיכון ..יש לו את כל הנתונים לפשיטת רגל וריסוק אבל אם לא יתרסק נרויח הרבה...רוצים? אני לא..יש ניירות טובים יותר.
    סגור
  • 3.
    יותר מ 50% מעל שווי השוק.
    חוב 33 מיליארד 03/09/2018 09:55
    הגב לתגובה זו
    2 3
    תתקשה לעלות.
    סגור
  • תקרא את הדוחות, החוב כבר ירד ל-30
    שמעון 03/09/2018 10:18
    הגב לתגובה זו
    0 1
    שווי השוק - 23.33 מיליארד דולר. ולכן החוב ביחס לשווי שוק הוא 129% ולא 150% כפי שכתבת. מסכים איתך שעם החוב לא ימשיך לרדת, וחזק, המנייה תתקשה מאוד להתרומם. מצד שני, אם החוב ימשיך לרדת ככה, המנייה תעלה יפה בשנתיים הקרובות. ללא שינוי בשווי הפעילות (כלומר ללא כל פרמיה על האקוויטי ביחס למחיר היום), כל מיליארד דולר חוב שיורד --> עוד דולר למחיר המנייה.
    סגור
  • לא רק אבל הוא מעל 40 מיליארד.
    סך החוב 03/09/2018 10:54
    הגב לתגובה זו
    1 1
    לא ברור לי איך בדיוק חברה כזאת יכולה להמשיך לשרוד.מה גם שהציגה הפסד נקי בדוח האחרון ומכירות נחתכו בכמעט 50%
    סגור
  • 2.
    שוב לא קשור... יקבלו אישור למיגרנה תטוס, לא יקבלו תתרסק (ל"ת)
    למה 03/09/2018 09:06
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • כן קשור
    אש 03/09/2018 10:47
    הגב לתגובה זו
    1 0
    חדשות כאלו או אחרות יכולות להשפיע באלימות על מחיר המניה. את זה שום ניתוח, טכני או אחר לא יכול לצפות. מי שמשקיע באמצעות ניתוח טכני אמור לדעת בכל נקודת זמן את מחיר ה stop loss המתאים לו, שמצד אחד אינו רגיש מידי לתיקונים נקודתיים ומצד שני מונע הפסד משמעותי.
    סגור
  • תתרסק בכל מקרה. לא קשור למיגרנה שהרפואה שם בחיתולים . (ל"ת)
    היי 03/09/2018 10:41
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור
  • 1.
    הפרמטרים הטכניים כמעט כולם מסודרים יפה אבל מעבר לכך -->
    שמעון 03/09/2018 08:53
    הגב לתגובה זו
    4 1
    גם ברמה הריאלית יש שיפור מהותי במצב החברה. אם החוב ימשיך לרדת ותיעצר הירידה בהכנסות (אפשרי לאור התרופות החדשות שבדרך) כל דולר שירד מהחוב צריך למעשה לעבור לאקוויטי, וזאת כאמור מבלי שינוי בשווי הפעילות של החברה. כל זה בתנאי שהחברה תמשיך בווקטור של ששת-תשעת החודשים האחרונים תחת המנכ"ל החדש.
    סגור