זהירות: מדד הבנקים טרם סיים את מהלך הירידות
בנקים בתחילת דצמבר, ולאחר מכן באמצעו, ניתחתי את מדד הבנקים - חודש אחרי הניתוח הראשון שהיה שלילי. מדד הבנקים ממשיך להתדרדר והסיבה שאני חוזר אליו הוא ההשפעה השלילית שיש לו על השוק כולו.
באופן מסורתי מדד הבנקים לא חוצה מעלה את רמת 1,500 הנקודות פלוס מינוס. אם לדייק, הרצועה נמתחת בטווח 1,450-1,500 הנקודות. בשנת 2006 הגיע לשם לראשונה ומאז באופן עקבי נעשו לא מעט ניסיונות שכולם כשלו. ביולי השנה נעשה הניסיון האחרון ובאוגוסט נרשמו ירידות. מה הלאה?
הגרף החודשי
- ראשית, דבר הכישלון לחצות שוב את רמת 1,500 הנקודות שהוזכרה בפתיח.
- בספטמבר נרשם נר של מוכרים - נר עם גוף קטן המונח בחלקו התחתון של הנר וצללית עליונה ארוכה - נר זה מעיד על לחץ מכירות.
- בספטמבר נרשם שוב נר זהה לחלוטין ובעל משמעות זהה.
- מדד הבנקים סוגר את דצמבר עם נר אדום, מתחת לממוצע נע 5 המשתפל מטה.
- ינואר נראה אפילו רע יותר, כאשר הרצף ממשיך להיות יורד.
הגרף השבועי
- כאן אפשר לראות מגמת ירידה הנסמכת על נקודות שיא ושפל יורדות.
- הרצף בגרף השבועי יורד.
- המדד מצוי מתחת לממוצע נע 5 והממוצע משופע כלפי מטה.
- רמת התמיכה 1,340 הנקודות נפרצה מטה והפכה לשמש כרמת התנגדות.
- ההמלצה למכור מניות בנקים - "מעריכים שנראה ירידה בתוצאות"
- מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיכום ומסקנות
למשקיע הקטן אין מה לחפש שם. ללא מגמת עלייה ארוכת טווח, עם רצף יורד בגרף החודשי, נרות של מוכרים ורמת סיכון גבוהה. זהירות !!!
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 4.ציון 22/01/2016 13:13הגב לתגובה זואתה צריך ללמוד בורסה.. אם טעית תוכל את הכובע..פישר
- 3.כשמדד לא עולה 10 שנים זה הזדמנות היסטורית (ל"ת)מנוסה 20/01/2016 10:42הגב לתגובה זו
- 2.קשקשן מדופלם !!! הבנקים יעלו פול !!! תזכרו מילה של חיים (ל"ת)חיים 19/01/2016 16:03הגב לתגובה זו
- 1.יוסף פותר החלומות 19/01/2016 10:09הגב לתגובה זומה זה השטות הזאת שהגשם יורד הוא יורד על כולם גורביץ לוקח מדד אחד בשוק שלילי ומנתח אותו בצורה שלילית ממש גאון .ממה שאני יודע שנה שעברה הוא נתח את מדד הבנקים גם במנטרה השללית שלו ומדד זה סיים את שנת 2015 יותר טוב ממדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 וגם עד עכשיו מדד הבנקים נמצא במצב טוב יותר ממדד ת"ת 25 ו 100 .גורביץ פשוט לא יודע איך לצאת מעוד ניתוח כושל בשיטה כושלת ברצף כושל שלו אז הוא מנתח את מדד הבנקים לשלילה,כאשר המגמה כללית בשוק שלילית ממש אחיזת עניים כאילו הוא יודע משהו .
- Emma 21/01/2016 21:24הגב לתגובה זואני קורא את אייל כי מענין אותי עוד דעה לפני אני מבצע פעולה. ההחלטה היא רק שלי. אם אתה חושב שאאיל לא יודע כלום אל תקרא את הניתוחים שלו. תלמד לשמוע גם דעות של אחרים גם אם הן מנוגדות לשלך או לפוזיציה שלך. התגובה שלך היא משפילה ולא מתאימה למסגרת הזאת.
- יוסף פותר החלמות 22/01/2016 09:21דבר שני שיטת ניתוח הטכני ואייל מוליך שולל את המשקיעים בשיטה אסטרולוגית ששוה להטלת מטבע כמות הכשלנות שלו עולה על כמות ההצלחות (ואני עוקב אחריו כבר שנים ) וזה לא מדובר בכלל מתוך איזה פוזיציה שאני נמצא בא . אני פשוט בא להזהיר משקעים משיטה זו ובמניתוחים הכושלים בזה אחר זה של גורביץ . ועל איזה אמת אתה מדבר (או את מדברת ) כנראה גם את תלמדי בדרך הקשה בעתיד לאחר שתפסידי הרבה מאוד כסף . שום גרף בעולם לא יכול לגלם עתיד על סמך העבר ומכוון שהעתיד עוד לא קיים גרפים האלה הם אחיזת עניים של אשליית הידע ולא יותר כנראה את עוד מהופנטת מהאחיזת העניים של 4 מסכים מול העניים שנעזרת כביכול במילים בומבסטיות כמו גלי אליוט ,פיבונצי , מתנדים וכו' שממש הם לא החזות למערכות אי לניריות רנדומליות שמרכיבות רבבות משתנים ועוד משתנים אמוציונאלים של בני אדם . ועם יש לך בעייה עם הביקורת שלי יש לך הזכות המלאה לא לקרוטא אותה ולהמשיך בדרכך הכושלת .
- למה אתה רוקא את אייל גורביץ' ? האמת לא תמיד נעימה. (ל"ת)Emma 21/01/2016 21:15הגב לתגובה זו
- יוסף פותר החלומות 22/01/2016 09:56מכוון שגורביץ זה הפוך מהאמת
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
