כיצד בוחרים קרן נאמנות סולידית?
לבקשתם של קוראים רבים, אני מפרסם פעם נוספת את כתבתי אודות הדרך לבחור קרן נאמנות סולידית. מדי פעם אנו מוצאים את עצמנו עם יתרות כספיות הדורשות מענה. מקורן אינו חשוב, אך עולה הצורך שתישארנה נזילות, תנבנה תשואה לא מביישת ולא תכלולנה נכסים ספקולטיביים. בקיצור, קרן נאמנות סולידית.
מסך ההשוואות של בורסהגרף מציע את הפתרון הטוב ביותר והמהיר ביותר לבחירת קרן נאמנות בחתך המבוקש. היום, אתמקד בדרך לבחירת קרן הנאמנות הסולידית הטובה ביותר. צעד אחר תעד.
הגישה למסך
1. לאחר פתיחת תוכנת בורסהגרף יש להקיש על האייקון "מסך ניתוח יחסי להשוואת גרפים".
2. לחיצה על הכפתור "השוואת קרנות".
3. לאחר מכן, יש לסמן ב"V" את האפשרות "סינון".
4. בצידו השמאלי של המסך תופיע טבלת סינון שתאפשר לך להגדיר את אפשרויות החיתוך.
5. אפשר לראות שהאפשרות הראשונה היא "חשיפה למניות" והבאה אחריה "חשיפה למט"ח".
6. כדי לבחור קרן נאמנות חסרת חשיפה, סמן בשתי האפשרויות מ-0 עד 0 כפי שמופיע בדוגמה הבאה.
7. כעת לחץ על הכפתור "הצג".
8. מיד לאחר מכן, התוכנה תפיק טבלה ובה כל קרנות הנאמנות הסולידיות. מספרן יופיע בצד ימין, לאחר מכן שם המנהל, מחיר רכישה, ביצועים, דמי ניהול, סטיית תקן ומדדי סיכון, כגון שארפ ובטא.
מה עושים עם זה?
1. כעת ניתן לסנן לפי ביצועים, מהגבוה לנמוך. ישנה אפשרות לבחור ביצועים למשך 36 חודשים, 12 חודשים, 6 חודשים ו-3 חודשים.
2. כדי לבחור את קרן הנאמנות הטובה ביותר עבור המשתמש, יש לסנן כל ממד זמן בפני עצמו ולרשום את עשר הקרנות המובילות.
3. אחרי שבוצע סינון ורישום לארבעת ממדי הזמן הקיימים, בחר את זו המופיעה בעשירייה הראשונה בכל ממדי הזמן והמדורגת גבוה מכולן.
בכתבה הבאה אלמד כיצד מקבלים החלטות בקרנות מסוג זה בדיוק בזמן הנכון.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 4.baz 11/11/2013 16:49הגב לתגובה זומנסיוני הדל השכלתי מהכתבה
- 3.astern 09/11/2013 19:52הגב לתגובה זומה לגבי: 1. צמוד או שקלי? 2. ממשלתי או קונצרני (או גם וגם). 3. מח"מ ארוך, בינוני או קצר 4. דירוג השקעה או גם דירוג ספוקלטיבי 5. דמי ניהול. גורביץ' פשוט התעלם מהגורמים המרכזיים, והתייחס לתשואת עבר בלבד. בשוק האג"ח הדינאמי כל כך בשנים האחרונות התעלמות כזו הינה שגיאה גדולה.
- 2.buzy 08/11/2013 07:57הגב לתגובה זוסטיית תקן, מדד שארפ, סוג הקרן, המנהל, כל זה לא חשוב?
- 1.דן 06/11/2013 12:17הגב לתגובה זוקרנות מחקות על מדדי אג"ח. קרנות סל של vanguard. בשום אופן!!! לא בקרנות עם דמי ניהול גבוהים מ 0.5% לשנה. לאורך זמן אין אף קרן (מניתית ושאינה מנייתית) שמכה את מדד היחס שלה. כל תעשיית הקרנות וניהול הכסף זו תעשייה שמטרתה להעביר כסף מהמשקיע אל מנהל הקרן. חבל מאד שאייל הוא חלק מתעשיית הקשר הזו ואינו ממצל את ההזדמנות להתריע.
- משה 07/11/2013 10:44הגב לתגובה זולמשל ילין לפידות שיש ירידות תעודות סל נופלות בהרבה יותר
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
